Отчет по производственной практике в ОАО «Дос-Кредобанк»

Продолжение табл.2

10	ОАО Инвестбанк "Иссык-Куль"	271,0	271,0	271,0	271,0
11	ОАО "Казкоммерцбанк Кыргызстан"	120,5	153,5	153,5	153,5
12	ЗАО "Кыргызский инвестиционно-кредитный банк"	440,9	471,0	813,5	829,5
13	ОАО "КыргызКредит Банк"	300,0	300,0	300,0	300,0
14	ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН"	160,9	160,9	420,2	521,1
15	ЗАО "Манас Банк"	500,0	500,0	377,7	377,7
16	ЗАО "Микрофинансовый банк "Бай-Тушум и Партнеры"	-	-	-	615,0
17	ОАО "РСК Банк"	844,0	844,0	1 244,0	1 244,0
18	ЗАО АКБ "Толубай"	125,0	144,0	200,0	200,0
19	ОАО "ФинансКредитБанк КАБ"	300,0	300,0	300,0	300,0
20	ОАО "Халык Банк Кыргызстан"	534,2	534,2	534,2	534,2
21	ОАО "ЭкоИсламикБанк"	372,4	372,4	372,4	372,4
22	ОАО "ЮниКредит Банк"	700,0	700,0	700,0	700,0
23	Бишкекский филиал Национального банка Пакистана*	131,1	201,5	201,5	201,5

 

Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов включает:

• анализ и оценку  структуры и динамики элементов собственного капитала;
• оценку соотношения капитала I и II уровней;
• оценку рисков потенциальных убытков банка по балансовым и внебалансовым позициям банка и их влияние на норматив достаточности капитала;
• анализ выполнения норматива достаточности капитала и факторов, повлиявших на его изменение;
• расчет коэффициентов иммобилизации собственных средств; оценку использования собственных средств.

Оценка использования собственных средств.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования собственного капитала, является коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто по отношению к кредитным вложениям.

Значение коэффициента указывает, сколько собственных средств-нетто приходится на 1 сом кредитных вложений.

Расчет коэффициента эффективности использования собственных средств-нетто проводится по формуле

Коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто= собственные средства-нетто/кредитные вложения

или

Коэффициент эффективности использования собственных средств-нетто= собственные средства-нетто/активы, приносящие доход

Завершающим этапом анализа собственного капитала банка является анализ прибыльности собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В западной практике прибыльность (рентабельность) собственных средств (капитала) банка обычно рассчитывается как отношение полученной прибыли после налогообложения к акционерному капиталу:

ROE=Чистая прибыль после налогообложения / Акционерный капитал

Отношение активов к акционерному капиталу  называют мультипликатором капитала банка, который влияет на его рентабельность.

Рентабельность капитала банка зависит:

а) от доходности (рентабельности) активов, которыми он располагает;

б) от доли привлеченных средств, используемых для финансирования активов банка, доход от которых превышает расходы на их оплату.

Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.,

.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в обороте больше — собственных или заемных.

Заключительным этапом является обобщение полученных результатов и подготовка выводов и рекомендаций.

Если темпы роста активов банка, в том числе взвешенные по степени риска, опережают темпы роста капитала, то такому соотношению следует дать отрицательную оценку. При этом необходимо обратить внимание на группы активов с повышенным риском, риски по забалансовым операциям и динамику их изменений. При более быстром росте забалансовых операций темпы роста капитала банка должны опережать темпы роста накопленных рисков, учитывая, что риски забалансовых операций оценивать значительно сложнее, чем по балансовым операциям. Допустимо некоторое опережение или параллельное изменение темпов, если банк имел большой фактический резерв по нормативу Н1.

При оценке структуры капитала банка положительными моментом является рост резервного капитала банка опережающими темпами по сравнению с другими фондами банка, так как это свидетельствует о положительных результатах деятельности банка (прибыль) и стремлении банка обеспечить рост капитала за счет внутренних источников.

Позитивным моментом в оценке капитала банка следует также считать более высокие темпы роста капитала 1 уровня по сравнению с капиталом II уровня, поскольку элементы основного капитала являются более стабильными. Кроме того, стремление банка увеличить собственный капитал зачастую приводит к завышению стоимости недвижимости, с одной стороны, и не сопровождается реальным увеличением капитала -  с другой.

Особое внимание необходимо обратить на использование собственного капитала, т.е. какая доля собственного капитала участвует в финансировании активов, приносящих доход, и в частности кредитного портфеля как наиболее рискованного актива. При положительной динамике этих коэффициентов можно сделать вывод о повышении эффективности использования собственного капитала. Особенно такая оценка важна при увеличении собственного капитала, что может служить доказательством реального вложения средств.

Показатели рентабельности капитала и доходности активов имеют важное значение для оценки капитала банка, поскольку прибыль остается основным источником роста капитала. Поэтому положительная динамика этих показателей и  их стабильность и политика банка, направленная на увеличение доли прибыли, остающейся в распоряжении банка, свидетельствуют о наличии резервов у банка для соответствия адекватного уровня капитала его рискам.

Управление собственным капиталом банка

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Объектами управления собственным капиталом являются:

• абсолютная величина капитала; структура элементов собственного капитала;
• соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня;
• затраты на формирование и источники формирования собственного капитала;
• достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом. Основными методами оптимизации выступают:

• оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня    прогнозируемой рентабельности собственного капитала;

• оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала. Для проведения такого расчета используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж — соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные акции к обыкновенным акциям. Проведение многовариантных расчетов использования механизма финансового левериджа позволяет определить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности собственного капитала.

Финансовый леверидж показывает зависимость между структурой источников капитала и величиной чистой прибыли. Его действие проявляется и том, что любое  изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает более существенное изменение чистой прибыли. Количественно эта зависимость характеризуется показателем уровня финансового левериджа (DFL).

DFL =  темп изменения чистой прибыли, % / темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов, %

Экономический смысл показателя DFL заключается в том, что он показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль банка при изменении прибыли до вычета процентов и налогов  на 1% или во сколько раз прибыль до выплаты| процентов и налогов больше налогооблагаемой прибыли.

Приведенная формула расчета уровня финансового левериджа (DFL) применятся американскими менеджерами.

Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.

В состав собственного капитала банка, как ранее было указано, входят следующие элементы: обыкновенные акции, привилегированные акции, добавочный капитал (эмиссионный доход, прирост стоимости имущества), резервный капитал, нераспределенная прибыль. Для упрощения расчетов собственный капитал банка можно представить в виде двух основных элементов - уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом к нераспределенной прибыли принято относить: резервный капитал, добавочный капитал и собственно остаток нераспределенной прибыли. При таком подходе, безусловно, есть определенная доля условности, поскольку нераспределенная прибыль и эмиссионный доход имеют различную природу и способ формирования. Эмиссионный доход - это денежные средства, уплаченные акционерами банка сверх номинальной стоимости акций, а прибыль результат деятельности банка. Однако эти источники финансирования собственного капитала не закреплены персонально за акционерами банка, и не имеют постоянного финансового расхода в виде дивидендов или процентов. Средства, полученные от переоценки имущества банка, как правило, составляют незначительную долю в структуре капитала, поэтому они не оказывают существенного влияния на цену собственного капитала.

Привлечение ресурсов для коммерческого банка является основой его деятельности, приоритетной, жизненно важной задачей, без решения которой он не может существовать. Способность банка привлекать депозиты и межбанковские кредиты является основным критерием признания банка со стороны других участников рынка.

Традиционно владельцы денег стремятся избежать риска и обычно предпочитают более надежный банк, выплачивающий умеренные проценты по вкладам. Поэтому состояние ресурсной базы коммерческого банка:

во-первых, отражает оценку стабильности и надежности банка его клиентами, вкладчиками и другими банками;

во-вторых, является индикатором качества обслуживания банком клиентов (количество предоставляемых клиентам услуг, наличие филиальной сети, электронных банковских услуг, вежливость персонала и т.п.);