Отчет по практике в ООО «Корса»

Коэффициент финансового риска показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы. В 2010 г. этот показатель составил 2,5 и в 2012 г.3,5, что больше нормативного значения.

В течении трех лет коэффициенты финансовой устойчивости на предприятии не удовлетворяют установленное нормативное значение, что может свидетельствовать о неустойчивом финансовом состоянии.

Следовательно, финансовое состояние зависит от всех сторон и результатов производственно-хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности объединений (предприятий, учреждений), то есть от их хозяйственной активности в целом:

- от выполнения производственных  планов;

- снижения себестоимости продукции  и увеличения прибыли;

- от состояния и размещения  средств, их источников;

- роста эффективности производства (эффективности использования производственных  и финансовых ресурсов);

- улучшения взаимосвязей с поставщиками  сырья и материалов, покупателями  продукции, совершенствования процессов  реализации и расчетов.

Если производственный и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

И, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Поэтому, с точки зрения управления фирмой причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товара, по цене и т.д.) и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезные ошибки, избыточно отягощается обязательствами. В первом случае говорят о болезни бизнеса, во втором - о болезни финансового менеджмента.

Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещение средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банками, недостаточной устойчивостью реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве.

Финансовое состояние фирмы может быть напряженным, если наряду с показателями удовлетворительного состояния финансов имеются признаки его ухудшения, неблагоприятно сказывающиеся на производственной и хозяйственной деятельности.

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга.

 Поэтому для объективной  оценки финансового положения  необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Необходимо провести анализ обеспеченности запасов и их формирования, который покажет излишки или недостачи запасов. Эти показатели указаны в следующей таблице.

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. - Анализ обеспеченности запасов их формирования, тыс.руб

 

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение	Отклонение
				2011/2010	2012/2011
Общая величина запасов и затрат (включая НДС по приобретенным ценностям)	1134	1050	1444	-84	394
Собственный капитал	912	788	733	-124	-55
Внеоборотные активы	695	518	545	-177	27
Наличие собственных оборотных средств	217	270	188	53	-82
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	217	270	188	53	-82
Краткосрочные кредиты и займы	147	117	305	-30	188
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	364	604	493	240	-111
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	-917	-780	-1256	-137	476
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-917	-780	-1256	-137	476
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-770	-446	-951	-324	505

 

 

Анализируя данные таблицы сделаем выводы, что общая величина запасов и затрат в 2011 г. уменьшилась на 14 тыс.руб. и в 2012 г.на 394 тыс.руб. увеличилась по сравнению с 2010 г. Собственный капитал организации уменьшился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 124, но в 2012 г. наблюдается увеличение на 22 тыс.руб.Величина собственных оборотных средств по сравнению с 2010 г.уменьшилась и в 2012 г. составила 188 тыс.руб. За счет собственных оборотных средств организация  за три аналогичных  года не может покрыть запасы. Трехкомпонентный показатель показал, что предприятие как в 2010, 2011, 2012 гг. находится в кризисном состоянии, так как наименьшим был выявлен недостаток средств для покрытия запасов.     

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия.

Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры ) предприятия или его кредиторы. Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

1) балансовая прибыль;

2) рентабельность активов = балансовая  прибыль в % к стоимости активов;    3)рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

4) балансовая прибыль на 1 рубль  средство на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу. Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов. Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. Показатели оценки имущественного положения.  1. " Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий " - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

2. " Доля активной части основных  средств ". Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

3. " Коэффициент износа " - обычно  используется в анализе как  характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% ( или единицы) является " коэффициент годности ".

4. " Коэффициент обновления " - показывает, какую часть от имеющихся  на конец отчётного периода  основных средств составляют  новые основные средства.

5. " Коэффициент выбытья " - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. " Коэффициент концентрации собственного капитала " - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

2. " Коэффициент финансовой зависимости " - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

3. " Коэффициент манёвренности  собственного капитала " - показывает, какая часть собственного капитала  используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

4. " Коэффициент структуры долгосрочных  вложений " - коэффициент показывает, какая часть основных средств  и прочих вне оборотных активов  профинансирована внешними инвесторами.

5. " Коэффициент долгосрочного  привлечения заёмных средств " - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит  от внешних инвесторов.

6. " Коэффициент отношения собственных  и привлечённых средств " - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др. Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое "работает" : владельцы предприятия ( инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал ) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью. Оценка деловой активности характеризуется  такими качественными критериями как- широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- степень выполнения плана по  основным показателям, обеспечение  заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования  ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;                                                                              (1)

Где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это " золотое правило экономики предприятия ".

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

К обобщающим показателям относятся " показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста ".

1. " Ресурсоотдача ( коэффициент  оборачиваемости авансированного  капитала ) " - характеризует объём  реализованной продукции на рубль  средств, вложенных в деятельность предприятия.

2. " Коэффициент устойчивости  экономического роста " - показывает, какими в среднем темпами может  развиваться предприятие.

Для качественной оценки платежеспособности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель анализа – оценить соотношение имеющихся активов (как предназначенных для непосредственной продажи, так и задействованных в технологическом процессе для их последующей продажи и возмещения вложенных средств) и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по степени убывания следуют краткосрочные финансовые вложения,  дебиторская задолженность, запасы. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В процессе анализа показателей  рассчитываются их уровень, определяется степень их соответствия  нормативным (допустимым) значениям, выявляется динамика за определенный период. Различные показатели ликвидности характеризуют устойчивость финансового состояния и формируют информацию для различных групп пользователей: для поставщиков интересен коэффициент абсолютной ликвидности; для кредиторов – «критической оценки»; для инвесторов, покупателей – текущей ликвидности.