Отчет финансов организации предприятия ЗАО «Ильинское»

Договор факторинга обычно заключается однократно без ограничений срока действия. Это означает, что фактор готов финансировать клиента в течение всего периода его деятельности. Затем компания указывает дебиторов, с которыми предполагает работать по факторингу, предоставляет по ним анкеты и, как правило, копии договоров поставки. Фактор проверяет платежеспособность дебиторов, законность ведения ими хозяйственной деятельности и, если все в порядке, дает свое согласие на работу с ними. После этого компания (или же сам фактор) уведомляет дебиторов о смене реквизитов оплаты в связи с уступкой прав требований по договору поставки.

В большинстве случаев фактор не требует изменения документооборота, сложившегося между поставщиком и покупателями. Покупатели также не должны подписывать какие-либо договоры с участием фактора.

Факторинг предполагает продажу конкретной дебиторской задолженности. Для этого необходимо провести анализ дебиторской задолженности в разрезе дебиторов.

Для контроля над платежной дисциплиной дебиторов используются различные отчеты. Отчет по расчетам с дебиторами призван контролировать своевременность погашения задолженности в соответствии с договорными условиями. Отчет отражает динамику платежной дисциплины всех клиентов в разрезе выставленных счетов. В таблице 2.17 представлен отчет о состоянии расчетов с различными дебиторами, которые не погасили свою задолженность по состоянию на 31.12.2012.

 

 

 

 

Таблица 2.19 - Отчет по расчетам с дебиторами

Клиент	Счет / ТТН	Дата отгрузки	Сумма к оплате	Нормативная дата оплаты	Период просрочки	Дата фактического платежа
ООО «Магнум»	10	10.02.2012	15000	15.02.11	318	-
ООО «СПК»	23	10.08.2012	8800	15.04.11	259	-
ООО «Транс»	41	12.09.2012	14950	20.08.11	124	-
ООО «Вектор»3	56	20.12.2012	18007	25.12.11	6	-
Иванов И.И.	32	23.12.2012	7520	30.12.11	1	-

 

Ведомость непогашенных остатков (таблица 2.20) помимо контроля за состоянием задолженности позволяет прогнозировать ее величину.

Таблица 2.20 - Ведомость непогашенных остатков

Квартал	Выручка от реализации, тыс. руб.	Дебиторская задолженность, возникшая в данном квартале
		Тыс. руб.	%
1	120000	15000	12,5
2	121000	0	0,0
3	65000	23750	36,5
4	161629	25527	15,8
итого за год	467629	64277	13,7

 

Непогашенная дебиторская задолженность на конец 2011 года составляет 467629 тыс. руб. – это 13,7 % от общей суммы выручки за 2011 год. Это весьма значительная доля. Компания, тем самым лишает себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управлять дебиторской задолженностью можно с помощью факторинга.

Здесь возможны два варианта работы. Вариант первый — отдать на факторинг весь портфель (таблица 2.21).

Таблица 2.21 - Работа с портфелем долгов (вариант первый)

Дебитор	Сумма долга, тыс. руб.	Вероятность возврата, %	Комиссия фактору, %	Комиссия фактору, тыс. руб.
1	2	3	4	5
ООО «Магнум»	15000	30	15	2250

 

Продолжение таблицы 2.21

1	2	3	4	5
ООО «СПК»	8800	60	15	1320
ООО «Транс»	14950	95	15	2243
ООО «Вектор»3	18007	95	15	2701
Иванов И.И.	7520	100	15	1128
ИТОГО	64277			9642

 

В этом случае фактор предлагает достаточно выгодные условия, в частности, величина комиссии фактору составит 15 %. В результате компания может получить 85 % суммы долга, то есть 54635 тыс. руб.

Вариант второй — компания решает самостоятельно работать с долгами, вероятность возврата которых высока, а фактору отдать лишь долги с низкой вероятностью возврата (таблица 2.22).

Таблица 2.22 - Работа с портфелем долгов (вариант второй)

Дебитор	Сумма долга, тыс. руб.	Вероятность возврата, %	Комиссия фактору, %	Комиссия фактору, тыс. руб.
ООО «Магнум»	15000	30	30	4500
ООО «СПК»	8800	60	30	2640
ООО «Транс»	14950	95	0	0
ООО «Вектор»3	18007	95	0	0
Иванов И.И.	7520	100	0	0
ИТОГО	64277			7140

 

В этом случае факторинговая компания, понимая, что ей отдают не весь портфель, а только выборочные долги, скорее всего, с низкой вероятностью возврата, объявит повышенный процент за свои услуги — 30%. Но так ли это плохо для компании? По отданным фактору долгам на сумму 23800 тыс. руб. (ООО «Магнум», ООО «СПК») компания получает 16660  тыс. руб. (с учетом 30% комиссии фактору).

По оставшимся дебиторам с учетом вероятности возврата:

14950 * 0,95 + 18007 * 0,95 + 7520 * 1,0 = 38829

Итого получается 55489 тыс. руб.

Таким образом, при более высоком проценте комиссии фактору во втором случае сумма возврата по долгам оказывается выше.

Факторинг является очень привлекательным инструментом ускорения поступления платежей и, таким образом, увеличения объема оборотных средств.

2.6. Организация  финансовой работы

Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. Например, бухгалтерия предоставляет финансовой службе информацию о размерах кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, суммах денежных средств, находящихся на его счетах, и суммах предстоящих расходов. В свою очередь, финансовая служба, обрабатывая эту информацию, анализируя ее, дает квалифицированную оценку платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, кредитоспособности, составляет платежный календарь и другие финансовые планы, готовит аналитические отчеты по параметрам финансового состояния предприятия и знакомит с результатами своей работы руководство предприятия, другие экономические подразделения, которые в своей работе используют эти сведения.

От отдела маркетинга финансовая служба получает информацию по сбыту продукции и использует ее при планировании доходов и составлении оперативных финансовых планов. Для проведения успешной маркетинговой компании финансовая служба обосновывает цены реализации, анализирует сбытовые издержки, осуществляет сравнительную оценку конкурентоспособности продукции предприятия, оптимизирует ее рентабельность и этим самым создает условия для заключения сделок.

Финансовая служба имеет право требовать от всех служб предприятия действий, необходимых для качественной организации финансовых отношений и финансовых потоков. В ее компетенции находятся также и такие важнейшие характеристики деятельности предприятия, как его имидж, деловая репутация.

ЗАО «Ильинское» относится к числу средних предприятий. В ЗАО «Ильинское» выделены отдельно функции учета, исполняемые бухгалтерией и функции финансового менеджера, в данном случае включающие в себя планирование, прогнозирование, анализ, контроль, поиск источников финансирования и т.д. (рисунок 6.1).

Рисунок 6.1 - Структура финансовой службы ЗАО «Ильинское»

В ЗАО «Ильинское» бухгалтерский, налоговый и управленческий учет осуществляется бухгалтерией предприятия, возглавляемой главным бухгалтером.

Бухгалтера выполняют работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, товарно-материальных ценностей, затрат на производство, реализации продукции, результатов хозяйственно - финансовой деятельности; расчеты с поставщиками и заказчиками, за предоставленные услуги и т.п.).

Максимизация средств предприятия благодаря выбору  способов финансирования, проведению соответствующей дивидендной политики и минимизации рисков при получении чистой прибыли - задачи текущей и перспективной деятельности в области управления финансами.

Финансовый менеджер должен обеспечить:

1. в области планирования (долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование; составление бюджетов торговых и финансовых операций, а также капитальных затрат; ценовую политику и прогнозирование объемов продаж; оценку эффективности затрат; оценку приобретаемого и реализуемого имущества; анализ экономических показателей и факторов изменения объемов производства и продаж);
2. в области учета и контроля (определение политики бухгалтерского учета; систему и порядок учета; учет издержек производства и обращения; подготовку бухгалтерской отчетности, включая государственную отчетность; внутреннюю ревизию (аудит); подготовку информации для руководства о результатах деятельности; сравнение фактических результатов с плановыми и нормативными показателями);
3. в области управления фондами (проведение банковских операций; получение, хранение и выплату наличных денег; проведение операций с ценными бумагами; кредитование и взыскание денежных средств; управление инвестиционным портфелем; контроль и регулирование денежных операций).

Заключение

Комплексный экономический анализ - это средство получения цельного знания о хозяйственной деятельности. Основными принципами комплексного анализа являются всесторонность, наличие единой цели, системность, согласованность и одновременность анализа.

Объектами комплексного управленческого анализа могут быть отдельные подразделения организации, отдельные стороны и сегменты деятельности, отдельные центры затрат, иные центры ответственности и др. Но основным объектом комплексного анализа является организация в целом.

Другое необходимое условие комплексности анализа - его единая цель, позволяющая объединить отдельные направления анализа, показатели и факторы производства в единую систему. Единая цель является организующим началом согласования результатов экономического анализа организации в целом с результатами анализа отдельных его частей или сторон.

Целостность анализа и его целенаправленность характеризуют комплексный анализ как системный. Системность комплексного анализа проявляется и в логически обоснованной последовательности рассмотрения показателей хозяйственной деятельности. Причинно-следственные связи, формирующие конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности организации и ее экономические показатели, являются основой для построения упорядоченной последовательности комплексного анализа.

Важнейший элемент методики комплексного анализа - использование программно-целевого метода решения сложных проблем. Это означает, что в комплексном экономическом анализе последовательно осуществляются следующие стандартные процедуры: определение целей и задач анализа; построение факторных моделей анализируемых показателей; определение источников информации; распределение обязанностей между исполнителями; оценка и использование результатов анализа.