Отчет финансов организации предприятия ЗАО «Ильинское»

Таблица 2.11 - Динамика состава и структуры собственного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Отклонение (2012 – 2010	Структура заемного капитала, %			Отклонение (2012 – 2010)
	2010	2011	2012		2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный капитал	10	10	10	0	0,01	0,01	0,01	0,00
Добавочный капитал	18577	18170	17323	-1254	23,81	16,63	13,62	-10,18
Резервный капитал	43	43	43	0	0,06	0,04	0,03	-0,02
Нераспределенная прибыль	59407	91008	109775	50368	76,13	83,32	86,33	10,21
Итого	78037	109231	127151	49114	100,00	100,00	100,00	0,00

 

Анализ показал, в структуре капитала наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль. Увеличение нераспределенной прибыли может является результатом эффективной работы предприятия. Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В таблице 2.12 представлен анализ динамики и состава структуры заемного капитала.

Анализ показал следующее. Долгосрочные обязательства у предприятия в конце 2012 года почти отсутствуют, их сумма минимальна, и это положительный момент. В структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает задолженность занимают заемные средства и кредиторская задолженность.

Таблица 2.12 - Динамика состава и структуры заемного капитала

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.			Отклонение (2012 – 2010	Структура заемного капитала, %			Отклонение (2012 – 2010)
	2010	2011	2012		2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Долгосрочные обязательства, в том числе:	34683	11873	206	-34477	66,72	55,51	0,68	-66,05
- заемные средства	34080	11586	0	-34080	65,56	54,17	0,00	-65,56
- отложенные налоговые обязательства	603	287	206	-397	1,16	1,34	0,68	-0,48
Краткосрочные обязательства, в том числе:	17297	9517	30294	12997	33,28	44,49	99,32	66,05
- заемные средства	9030	2025	12770	3740	17,37	9,47	41,87	24,50
- кредиторская задолженность	7429	7235	12591	5162	14,29	33,82	41,28	26,99
- доходы будущих периодов	838	257	0	-838	1,61	1,20	0,00	-1,61
- прочие обязательства	0	0	4932	4932	0,00	0,00	16,17	16,17
Итого	51980	21390	30500	-21480	100,0	100,0	100,0	0,00

 

Кредиторская задолженность, сама по себе, является «бесплатным» ресурсом. В отличии от банковских кредитов, предприятие использует денежные средства в кредиторской задолженности бесплатно. Однако злоупотреблять этим не стоит, т.к. это может грозить банкротством предприятия.

В целом задолженность предприятия в динамике снизилась на 21480 тыс. руб. (или на 41,32 %), что указывает на снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

2.5.2. Анализ платежеспособности

Для оценки платежеспособности необходимо проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса.  Главная  цель   анализа   платежеспособности  и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности  и кредитоспособности.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ ликвидности баланса

Показатель		Абсолютное значение, тыс. руб.				Платежный излишек (+) или недостаток (-) (А-П)
		Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012	Кон. 2012	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012	Кон. 2012
1		2	3	4	5	6	7	8	9
А1	Наиболее ликвидные активы	2917	2249	4061	3025	-	-	-	-
П1	Наиболее срочные обязательства	4751	7429	7235	12591
А2	Быстро реализуемые активы	31042	30963	32716	64277	+	+	+	+
П2	Краткосрочные пассивы	7571	9030	2025	12770
А3	Медленно реализуемые активы	10216	13420	16881	15914	-	-	+	+
П3	Долгосрочные пассивы	13607	34683	11873	206
А4	Трудно реализуемые активы	41235	83385	76962	74435	-	+	-	-
П4	Постоянные пассивы	59481	78875	109488	132083

 

 

Не смотря на то, что у предприятия устойчивое финансовое положение и независимость от внешних источников финансирования, его баланс не является ликвидным. Не соблюдается первое соотношение активов и пассивов баланса, которое требует перекрытия наиболее ликвидными активами наиболее срочных обязательств. Т.е. собственные денежные средства не в состоянии покрыть имеющуюся кредиторскую задолженность.

Второе соотношение соблюдается на протяжении всего анализируемого периода. Это означает, краткосрочная дебиторская задолженность покрывает краткосрочные обязательства предприятия. Третье соотношение не соблюдалось в начале анализируемого периода, однако уже к 2012 году ситуация изменилась в лучшую сторону. Это означает, что ТМЗ и прочие краткосрочные активы покрывают все долгосрочные обязательства предприятия. Четвертое соотношение не соблюдалось только в начале 2011 года. В остальные промежутки исследуемого периода собственный капитал способен покрыть долгосрочные активы.

Анализ платежеспособности представлен в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012	Кон. 2012	Норматив
1	2	3	4	5	6
Исходные данные, тыс. руб.
1. Общая сумма текущих активов	44175	46632	53658	83215
2. Быстрореализуемые активы	31042	30963	32716	64277
3. Наиболее ликвидные активы	2917	2249	4061	3025
4. наиболее срочные обязательства	4751	7429	7235	12591
5. Краткосрочные пассивы	7571	9030	2025	12770
Расчетные показатели
Коэффициент текущей ликвидности	3,59	2,83	5,79	3,28	> 2
Коэффициент критической оценки	2,76	2,02	3,97	2,65	> 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,24	0,14	0,44	0,12	> 0,2

 

Анализ платежеспособности предприятия показал, что почти все коэффициенты соответствуют нормативам, а многие из них даже превышают требуемые значения. Коэффициент текущей ликвидности намного превышает норматив (3,59 в 2010 г.), однако к концу 2012 года начал снижаться до 3,28. Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств величиной текущих активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи необходимой величины других текущих активов).

Коэффициент критической оценки также гораздо выше нормы и слегка снизился к концу 2012 года до 2,65. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2012 года перестал соответствовать нормативному значению (0,12). Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

В целом же, показатели ликвидности находятся на приемлемом уровне.

2.5.3. Анализ финансовой устойчивости

С целью оценить способность ЗАО «Ильинское» погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе, необходимо провести анализ финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей представлен в таблице 2.14, с помощью финансовых коэффициентов – в таблице 2.15.

Таблица 2.14 - Определение типа финансовой ситуации, тыс. руб.

Показатели	Нач. 2010	Нач. 2011	Нач. 2012	Кон. 2012
1	2	3	4	5
Исходные данные
1. Источники собственных средств	58575	78037	109231	127151

 

Продолжение таблицы 2.14

1	2	3	4	5
2. Долгосрочные обязательства	13607	34683	11873	206
3. Внеоборотные активы	41235	83385	76962	74435
4. Наличие собственных источников  формирования запасов и затрат	17340	-5348	32269	52716
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств	30947	29335	44142	52922
6. Краткосрочные кредиты и займы	7571	9030	2025	12770
7. Общая величина источников формирования  запасов	38518	38365	46167	65692
8. Общая сумма запасов и затрат	10216	13420	16451	15914
Расчетные показатели
Излишек (1) или недостаток (0) собственных источников	1	0	1	1
Излишек (1) или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников	1	1	1	1
Излишек (1) или недостаток (0) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	1	1	1	1
Тип финансовой ситуации (1,1,1) – абсолютная устойчивость (0,1,1) – нормальная устойчивость (0,0,1) – неустойчивое финансовое  положение (0,0,0) – кризисное финансовое  положение	Абсолютное	Нормальное	Абсолютное	Абсолютное