Основные источники формирования финансовых ресурсов организации

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты -- это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.

Зависимость прибыли от реализации выражается с помощью графика  рентабельности (рис. 2), где точка К является точкой безубыточности. Она показывает ту предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке (оm) и в натуральных единицах измерения (оn), ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции. Графики рентабельности представляют очень простой и эффективный метод, позволяющий подойти к решению таких сложных проблем, как-то: что случится с прибылью, если выпуск продукции уменьшится: что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет? Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности -- точки, для которой полученная выручка равна денежным расходам.

Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим  методом.

Он заключается в определении  минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень  рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0%.

, (1)

где Т_min - минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0%;

И_пост - сумма условно-постоянных затрат, руб.;

И_пер - сумма переменных затрат, руб.;

Т - выручка от реализации, руб.

По данным бухгалтерского баланса сравнивается движение основных средств, оборотных средств и  других активов за анализируемый  период, а также движение источников средств, приведенных в пассиве  баланса. Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные. Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта. Доля их в общей сумме источников, равная 60% и более, свидетельствует о финансовой независимости субъекта

Анализ наличия и структуры  оборотных средств производится путем сравнения величины этих средств на начало и конец анализируемого периода. Оборотные средства, на которые в хозяйствующем субъекте установлены нормативы, сравниваются с этими нормативами, и делается вывод о недостатке или излишке нормируемых средств.

Особое внимание уделяют  состоянию кредиторской и дебиторской  задолженности. Эти задолженности  могут быть нормальными и неоправданными. К неоправданной кредиторской задолженности  относится задолженность поставщикам  по не оплаченным в срок расчетным  документам. Неоправданная дебиторская  задолженность охватывает задолженность  по претензиям, возмещению материального  ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная задолженность  представляет собой форму незаконного  отвлечения оборотных средств и  нарушения финансовой дисциплины. Важно  установить сроки возникновения  задолженности, чтобы осуществлять контроль за их ликвидацией вовремя.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца). Кредитоспособность - это наличие у хозяйствующего субъекта предпосылок для получения кредита и способность возвратить кредит в срок. При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

Норма прибыли  на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

, (2)

где Р - норма прибыли;

П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.;

SК - общая сумма пассива (по бухгалтерскому балансу), руб.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходность.

Имеем за прошлый год ~ 0.2784, за отчетный год ~ 0,303.

Таким образом, сумма прибыли  получаемого с одного рубля вложенного капитала возросла на 2 р. 19 к., с 27 р. 84 к. до 30 р. 03 к. или на 7,9%.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.).

По существу, ликвидность  хозяйствующего субъекта означает ликвидность  его баланса, а также безусловную  платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированному по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным  по срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие  группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (цепные бумаги);

А₂ - быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы.

Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением  «Расходов будущих периодов», а  также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями»  из раздела I актива;

А₄ - трудно реализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы;

П₂ - краткосрочные пассивы, охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы, включают долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если А, > П₁, А, > П₂, А, > П₃, А< > П₄.

 

Реферат

 

Дипломная работа содержит 89 страниц, 9 рисунков, 14 таблиц, 17 формул, 52 использованных источника  литературы.

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, ИСТОЧНИКИ  ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ, СОБСТВЕННЫЕ  ИСТОЧНИКИ, УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ, ЗАЕМНЫЕ  ИСТОЧНИКИ, АМОРТИЗАЦИОННЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ, ПРИБЫЛЬ.

Объектом  исследования являются финансовые ресурсы  предприятия, на примере ОАО «ВолгаТелеком»

Цель  работы – рассмотреть сущность финансовых ресурсов и проанализировать их состав на конкретном предприятии, разработать  пути их эффективного использования.

В дипломной работе применялись следующие  методы: аналитический метод, статистический метод, метод сравнения, факторный  анализ.

В результате исследования изучены сущность финансовых ресурсов предприятия, рассмотрены  методы анализа состояния и эффективности  использования финансовых ресурсов предприятия; выявлены проблемы финансовой работы предприятия; проведено исследование формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «ВолгаТелеком», с этой целью осуществлен анализ финансовых ресурсов и источников их образования; дана оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности; определены основные направления укрепления финансовой базы деятельности ОАО «ВолгаТелеком». Степень внедрения – частичная.

Область применения – в практике работы ОАО «ВолгаТелеком».

Эффективность – улучшение процесса формирования, распределения и использования  прибыли предприятия.

 

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике обусловливает  усиление роли финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования. В организации финансов предприятий  отражаются: отраслевые особенности, характер производства и уровень технической  оснащенности, специфика технологического процесса, состав и структура производственных затрат, влияние природно-климатических  факторов на производство.

Каждый  из элементов финансовых ресурсов может  быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Важность воспроизводства  финансовых ресурсов обусловлена актуальностью  вопроса о воспроизводстве фондов предприятия за счет воспроизводства  финансовых ресурсов. Воспроизводственный  процесс есть многократно повторяющаяся  последовательность стадий формирования и применения финансовых ресурсов с  целью перманентного приращения, добавления стоимости к имеющимся  активам. Особенности функционирования финансовых ресурсов предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии: формирование и использование  финансовых ресурсов. Задача финансового  управляющего – добиться приращения стоимости на каждой из них.

Актуальность  исследования финансовых ресурсов субъектов  экономики обусловлена логикой  эволюции финансовой науки вступившей в стадию активного изучения и  разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях процессов интеграции. В силу исторической специфики особенностью отечественной  финансовой науки явилась детальная  проработка государственных финансов планового хозяйства социализма, в то время как вопросы функционирования финансов субъектов хозяйствования оставались зачастую недостаточно исследованными.

Целью написания дипломной работы –  является разработка предложений по повышению эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия.

В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;

проанализировать  процесс использования финансовых ресурсов на предприятии;

провести  оценку эффективного использования  финансовых ресурсов;

разработать предложения, направленные на совершенствование  использования финансовых ресурсов на предприятии.

Объектом  исследования являются финансовые ресурсы  предприятия.

Предмет исследования: теоретические и методические аспекты управления финансовыми  ресурсами предприятия.

При написании дипломной работы использовались следующие методы экономического исследования: монографический, абстрактно-логический, сравнительный и факторный анализ, коэффициентный метод и метод  группировок.

Информационной  базой для выполнения исследования послужили законодательные акты и нормативные документы, регулирующие отдельные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, труды отечественных  и зарубежных ученых по теме дипломной  работы, данные внешней и внутренней отчетности филиала в Республике Мордовия ОАО «ВолгаТелеком», а так же материалы периодической печати.

 

 

 

1. Теоретические аспекты формирования  и использования финансовых ресурсов

 

1.1 Сущность и роль финансовых  ресурсов в производственно-хозяйственной  деятельности

 

В современных условиях характерно усиление роли финансов в функционировании предприятий  в системе хозяйствования.

В экономической литературе и в  практике широко используется термин «финансовые ресурсы», в который  вкладывают различные значения –  от величины денежных средств на счетах в банке и других счетах до прочих показателей баланса предприятия.

Финансовые  ресурсы образуются в процессе производства материальных ценностей, т.е. когда  создается новая стоимость и  возникает ВВП и национальный доход. Этот процесс образования  финансовых ресурсов характеризуется  движением товаров и денег.

Изучение  сущности финансовых ресурсов предприятия, показало, что существует множество  определений данного понятия.

Сложившиеся представления о сущности финансовых ресурсов не соответствуют истинному  содержанию данной категории. Характерно, что, говоря о финансовых ресурсах, чаще всего подразумевают денежные средства либо их фонды. Однако финансовые ресурсы – гораздо более глубокое понятие.

Тем не менее, некоторые экономисты придерживаются именно такой точки зрения. Так, И.Т. Балабанов считает, что «финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении» [3, с. 65]. О.Н. Лихачева в свою очередь соглашается с тем, что финансовые ресурсы – это «часть денежных средств, которая образуется в процессе создания и распределения совокупного общественного продукта и направляется на формирование и использование фондов денежных средств». [4, с. 11] Ни то, ни другое определение не могут считаться верными. Чтобы убедиться в этом, достаточно разобраться в том, что же представляют собой денежные средства в современной экономике.