Оцінка фінансового стану підприємства ВАТ «Дашуківські бентоніти» за даними фінансової звітності

Аналіз  фінансових ресурсів починають із визначення основних показників власного капіталу: його величини, розміру статутного, резервного, додаткового, неоплаченого, вилученого капіталу, а також величини нерозподіленого прибутку (збитку). Підлягають визначенню реальна вартість внесків до статутного капіталу, здійснених у вигляді нематеріальних чи матеріальних активів, обсяги та строки заборгованостей  учасників за внесками до статутного капіталу; причини наявності чи відсутності  додаткового й вилученого капіталу. При аналізі зобов'язань підприємства визначають строки та обсяги:

• довго- та короткострокових зобов'язань;

• зобов'язань фінансового та нефінансового  характеру (тобто процентних та безпроцентних);

• банківських і комерційних  кредитів;

• позик у вигляді цінних паперів;

• заборгованостей перед постачальниками  та покупцями;

   • заборгованостей перед бюджетом, позабюджетними фондами, працівниками підприємства тощо.

 

 

 

5.1. Аналіз фінансових результатів  діяльності підприємства

Аналіз фінансової діяльності підприємства починається з огляду фінансового  становища, яке характеризується розміщенням  і використанням засобів (активів) і джерелами їхнього формування - власного капіталу і зобов'язань, тобто  пасивів. Ці дані надані у формі № 1 “Баланс” (додаток № 1).

Таблиця 5

Аналіз структури доходів

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Дохід (виручка)від реалізації продукції (р.010 ф.2)	46630	64,29	57236	58,26	+10605	-6,03	122,74
Інші операційні доходи (р.060)	20234	27,99	15644	15,9	-4570	-12,09	77,31
Дохід від участі в капіталі (р.110)	0	0	0	0	0	0	0
Інші фінансові доходи (р.120)	0	0	0	0	0	0	0
Інші доходи від звичайної діяльності (р.130)	5665	7,81	25359	26	+19694	+18,19	447,6
Надзвичайні доходи (р.200)	0	0	0	0	0	0	0
Усього доходів	72529	100	98239	100	+25710	0	135,45

Висновок: Аналіз стуктури доходів підприємства «Дашуківські бентоніти» дає нам змогу аналізувати те що, дохід від реалізації продукції зріс на +10605тис.грн,від попереднього-46630.Інші операційні доходи попереднього періоду 20234тис.грн., а звітного 15644 тис.грн., отже зменшилося на -4570.грн. Інші доходи від звичайної діяльності зросли  +19694тис.грн., попередній період 5665тис.грн.Всі доходи за попередній період 72529тис.грн. звітній період 98239тис.грн.зросли на +25710тис.грн.

 

Таблиця 6

Аналіз структури витрат і відрахувань

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)		Темп зростання, %
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1. Податок на додану вартість (р.015)	6459	(10,86)	8400	(10,74)	+1941	0,12	130,05
2. Акцизний збір (р.020)	(0)	0,0	(0)	0,0	0	0,0	0
3. Інші відрахування з доходу (р.030)	(0)	0,0	(0)	0,0	0	0,0	0
4. Собівартість реалізованої продукції  (товарів, робіт, послуг) (р.040 )	(30915)	52,0	(30040)	38,41	-875	-13,59	97,16
5. Адміністративні витрати (р.070)	(3050)	5,13	(4667)	5,97	+1617	+0,84	153,0
6. Витрати на збут (р.080)	(3358)	5,65	(3430)	4,38	+72	-1,27	102,14
7. Інші операційні витрати (р.090)	(18613)	31,31	(22257)	28,46	+3644	-2,85	119,57
8. Фінансові витрати (р.140)	(4436)	7,46	(3294)	4,21	-1142
9. Втрати від участі в капіталі (р.150)	(0)	0,0	(0)	0,0	0	0,0	0
10. Інші втрати (р.160)	(5216)	8,77	(21037)	26,9	+15821	+18,13	403,31
11. Податок на прибуток від  звичайної діяльності (р.180)	(314)	0,53	(1882)	2,4	+1568	1,87	599,36
12. Надзвичайні відрахування (р.210)	0	(0,0)	0	(0,0)	0	0	0
Усього витрат і відрахувань	(59443)	100	(78207)	100	+18768	Х	131,56

Висновок: як ми бачимо, з поміж витрат у 2009 році найбільшу питому вагу має собівартість реалізованої продукції 52,0%, у 2010 році 38,41 %. Якщо інші операційні витрати у 2009 році були(18613)  тис. грн., то у 2010 році  (22257)тис. грн., відповідно по відношенню всіх витрат 31,31% і 28,46 %. Якщо розбирати усі витрати і відрахування зменшився попередній рік 59443 тис.грн. звітній рік 78207 тис.грн.

Таблиця 7

Прибуток  підприємства

Показник	За попередній період	За звітний період	Відхилення  (+, -)
1. Прибуток від реалізації продукції  (валовий дохід)	9257	18796	+9539
2. Прибуток від операційної діяльності	20234	15644	-4590
3. Прибуток від звичайної діяльності	169	3222	+3053
4. Усього прибутку до оподаткування  (ряд.1 + 2 + 3)	29660	37662	+8002
5. Податок на прибуток	5635,4	7155,78	+1520,38
6. Усього прибутку від звичайної  діяльності (ряд.4 – ряд.5)	24024,6	30506,22	+6481,62
7. Прибуток від надзвичайних  подій	0	0	0
8. Податок на прибуток від  надзвичайних подій	0	0	0
9. Чистий прибуток (ряд.6 – ряд.7)	24024,6	30506,22	+6481,62

 

Висновок: Ми можемо стверджувати,що прибуток від реалізації продукції зріс з попереднім роком на +9539 тис.грн , попердній рік – 9257тис.грн., також зросли прибуток від звичайної діяльності на +3053тис.грн. Але зменшився прибуток від операційної діяльності попередній рік 20234тис.грн, звітній – 15644тис.грн.

 

 

5.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності  підприємства

5.2.1. Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність балансу є одним  із критеріїв оцінки фінансового  стану підприємства акціонерами, банками, постачальниками та іншими партнерами. Ліквідність балансу – виражається  у можливості швидко мобілізувати існуючі  засоби (активи) для оплати у відповідні строки своїх зобов’язань (пасивів), а також непередбачених боргів. При  виконанні курсової необхідно послідовно розмістити засоби (активи) за їхньою ліквідністю  та визначити їх величину, тобто  можливістю їх переведення у готівку. А саме:

Таблиця 8

Аналіз ліквідності підприємства

Показники	За попередній період		За звітний період		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %
1 Грошові кошти.	88	0,05	5	0	-83	-5
2.Цінні папери, які легко реалізуються	-	-	-	-	-	-
3. Дебіторська заборгованість	62395	38,91	15564	5,74	-46831	-33,17
4.Матеріально-виробничі запаси:	8732	5,44	9447	3,48	+715	-1,96
4.1.Готова продукція	1048	0,65	1955	0,72	+907	0,07
4.2.Матеріали	4725	2,94	4509	1,66	-216	-1,28
4.3.Товари	507	0,31	822	0,3	+315	-0,01
4.4.Незавершене виробництво	2452	1,53	2161	0,8	-291	-0,73
4.5.Інші матеріальні запаси	-	-	-	-	-	-
5.Позаоборотні активи:	80376	50,13	75996	28,06	-4380	-22,07
5.1.Основні засоби	79032	49,29	74348	27,45	-4684	-21,84
5.2.Нематеріальні активи	1344	0,83	1648	0,6	+304	-0,23
5.3.Інвестиції	-	-	-	-	-	-
5.4.Відстрочені платежі і видатки	-	-	-	-	-	-
Усього	160323	100	270777	100	+110454	Х

Отже, засоби підприємства є низьколіквідними грошові кошти на початок 88 тис.грн. на кінець 5тис.грн.,зменшилися на -83тис.грн., також дебіторська заборгованість 62395тис.грн-на початок і 15564 тис.грн.-на кінець періода., матеріали початок 4725 тис.грн. кінець 4509 тис.грн, основні засоби,незавершене виробництво. Більш ліквідними є готова продукція на початок 1048 тис.грн, на кінець 1955тис.грн. і нематеріальні активи 1344 тис.грн. на початок, а на 1648 тис.грн кінець.

При оцінці ліквідності балансу  підприємства використовують такі показники:

Зменшення робочого капіталу

1,Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття), який розраховують за формулою:

К_{п на поч.} =(77280+1490)/(63854+175)=78770/64029=1,23

К_{п.на кін.пер} =(71664+4124)/(63864+835)=75788/64699=1,17

Розрахований  показник на початок і на кінець звітного періоду знаходиться нижче  межі від 1 до 1,5 а саме 1,23 на початок періоду 1,17 та на кінець періоду, що свідчить про те, що підприємство наближене до своєчасного погашення боргів. 

2,Коефіцієнт швидкої  ліквідності (коефіцієнт миттєвої оцінки). Такий показник враховує якість оборотних активів, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Розраховується за формулою:

Коефіціент _{шв.л. на поч.} = 77280-(4725+2452+1048+507)+1490/63854+157=1,09

Коефіціент _{шв.л. на кінець} = 71664-(4509+2161+1955+822)+4124/63864+835=1,02

Відхилення1,02-1,09=-0,07

Розраховані дані свідчать про зменшення

За оптимальних умов значення розрахунків  повинно наближатися до одиниці, у нашому випадку показники складають 1,09 на початок звітного періоду і 1,02на кінець, що е збільшенням від  наближеного до оптимального показника 1.

3,Коефіцієнт абсолютної (загальної) ліквідності. Показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена терміново. Розраховується за формулою:

Коефіціент _{абсол.ліквідності на поч}. = 5+83/63854+157=0,001

Коефіціент _{абсол.ліквідності на кін.} = 5+0/63864+835=0,00007

Відхилення: 0,00007-0,001=-0,00093

Зробивши  відповідні розрахунки можна зробити  висновок, що у підприємства не достатньо  поточних активів для погашення  поточних зобов’язань, значення данного  коефіцієнта повинно бути не менше  ніж 0,2 у попередньому періоді 0,001 що значно менше норми., а уже на кінець періоду на підприємстві активів немає зовсім,можна вважати,тому що  0,00007 на кінець.

Дані  коефіцієнти характеризують ліквідність  лише на дату складання балансу і  не враховують строки сплати боргів. Тому не можуть бути точними індикаторами фінансового благополуччя підприємства.

Кожний  з розглянутих коефіцієнтів ліквідності  відображає різні аспекти фінансового  стану підприємства, які цікавлять  різних користувачів облікової інформації. Наприклад, постачальників найбільше  цікавить коефіцієнт абсолютної ліквідності, банків – коефіцієнт швидкої ліквідності, учасників та інвесторів – коефіцієнт покриття.

4,Коефіцієнт оборотності запасів.

Коефіцієнт оборотності запасів  показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу і розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість реалізованої продукції(р.040ф.2)

         (Запаси на початок + Запаси  на кінець):2 (р.100-140 гр.3 + р.100-140 гр.4 ф.1)

Коефіціент _{об запасів на поч} = -30915/(5699+26141):2=-1,94

Коефіцієнт _{об запасів на кін}= -30040/(5699+26141):2=-1,88

Відхилення: -1,88-(-1,94)=+0,06

За відповідними розрахунками можна  зробити висновок, що оборотність  запасів на підприємстві знаходиться  на низькому рівні, а саме на початок  періоду коефіцієнт склав -1,94 а на кінець -1,88 показник зменшився у порівнянні із початком року на кінець на 0,06, що свідчить про прискорення оборотності.

Тообо(поч)= 365/1,94=188днів;

Тообо(кін)= 365/1,88=194днів

Відхилення: 194-188=6 днів.

На 1 оборот запасів підприємство витрачає 194 днів на кінець і 188 днів на початок  звітного періоду. Підприємству для  збереження поточного рівня продажу  поповнення запасів здійснювати  через шість  день. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів здійснено за рік коштами, вкладеними до розрахунків.

Такий показник розраховується як відношення загального обсягу реалізації продукції до середнього розміру дебіторської заборгованості.

5,Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності за розрахунками)

В процесі господарської діяльності існує розрив у часі між продажем товару і надходженням оплати за нього, в результаті чого виникає дебіторська  заборгованість. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості показує, скільки разів за рік обернулися кошти вкладені в розрахунки і  обчислюється як відношення загального обсягу реалізації до середнього розміру  дебіторської заборгованості.

Коеф.оборотн.деб.заборг.на поч.= 46631/69341:2=1,34

Коеф.оборотн.деб.заборг.на кін.= 61931/34670,5=1,78

          Відхилення: 1,78-1,34=+0,44

Розрахований  коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на підприємстві знаходиться  на низькому  рівні а саме 1,31 на початок звітного періоду і 1,78 на кінець, показник зріс, це свідчить про  прискорення оплати дебіторів.

Тообо(поч)= 365/1,34=272дн;

Тообо(кін)= 365/1,78=205днів

Відхилення: 205-272 =-67 днів

Період інкасації дебіторської заборгованості на підприємстві на початок  звітного періоду склав 272 днів і  на кінець звітного періоду складає 205 днів, що свідчить про загальмоване обертання заборгованості у кошти.

6,Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості. Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів тимчасово залучених підприємством і таких, що підлягають поверненню.