Оценка кредитоспособности заемщика

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный анализ (оценка финансового состояния) и  качественный анализ рисков. Целью  проведения анализа рисков является определение возможности, размера  и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния  заемщика производится с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности. То есть пересчет статей актива баланса  в сторону уменьшения на основании  экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния  заемщика в Сбербанке РФ используются три группы оценочных показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности  К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоко ликвидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К1 =                                              (1)

где: стр.260 - денежные средства;

стр. 253 - краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги;

стр.610 - займы и кредиты;

стр.620 - кредиторская задолженность;

стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

Под высоколиквидными краткосрочными ценными бумагами в данном случае понимаются только государственные  ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка  России. При отсутствии соответствующей  информации строка 253 при расчете  К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

К2 =                                               (2)

где стр.260 - денежные средства;

стр.250 - краткосрочные финансовые вложения;

стр.240 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты);

стр.610 - займы и кредиты;

стр.620 - кредиторская задолженность;

стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп  татей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются  на сумму финансовых вложений в неликвидные  корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной  дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в  числителе включаются все оборотные  активы, в том числе и материальные:

К3 =                                               (3)

где стр.290 - итого по разделу II баланса;

стр.244 - задолженность участников по взносам в уставный капитал;

стр.252 - собственные акции, выкупленные  у акционеров;

стр.610 - займы и кредиты;

стр.620 - кредиторская задолженность;

стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более через 12 месяцев)", "запасы", и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной  дебиторской задолженности, неликвидных  и труднореализуемых запасов  и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы).

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

К4 =                                (4)

где стр.490 - итог по разделу III баланса;

стр.640 - доходы будущих периодов;

стр.650 - резервы предстоящих расходов;

стр.590 - итого по разделу IV баланса;

стр.610 - займы и кредиты;

стр.620 - кредиторская задолженность;

стр.630 - задолженность перед участниками  по выплате доходов;

стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

Показатели оборачиваемости и  рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных  активов и кредиторской задолженности  рассчитываются как суммы половин  величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

                           (5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

 (6)

Оборачиваемость запасов:

                                         (7)

Аналогично при необходимости  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах  или долях.

Рентабельность продукции (или  рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

 

 или                                     (8)

Рентабельность вложений в предприятие:

 или                                         (9)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в  присвоении заемщику категории по каждому  из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Таблица 7

Категории коэффициентов рентабельности

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	07,-1,0 0,4-0,6	Менее 0,7 Менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельно

 

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их значимостью:

Показатель Вес показателя

К1                   0,11

К2                   0,05

К3                   0,42

К4            0,21

К5                   0,21

ИТОГО 1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3 + +0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5.

Значение S наряду с другими факторами  используется для определения рейтинга заемщика.

Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая  не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных (кредитных  историй клиентов). На этом этапе  оцениваются риски:

·          Отраслевые

1.         состояние рынка в отрасли;

2.         тенденции в развитии конкуренции;

3.         уровень государственной поддержки;

4.         значимость предприятия в масштабах региона;

5.         риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

·          Акционерные

1.         риск передела акционерного капитала;

2.         согласованность позиций крупных акционеров.

·          Регулирования деятельности предприятия

1.         подчиненность (внешняя финансовая структура);

2.         формальное и неформальное регулирование деятельности;

3.         лицензирование деятельности;

4.         льготы и риски их отмены;

5.         риски штрафов и санкций;

6.         правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

·          Производственные и управленческие

1.   технологический уровень производства;

2.   риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

3.   риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

4.   деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

5.   качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга или  класса заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

·          первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

·          второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

·          третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы  баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

1)   S = 1 или S = 0,5 - соответствует первому классу кредитоспособности;

2)   S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

3)   S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом  предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей  группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Данная методика отражает общую  схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и качественный анализ, где оцениваются  риски, связанные с деятельностью  предприятия.

 

ГЛАВА 2. Оценка кредитоспособности заемщиков  в Сибирском банке Сбербанка  РФ

2.1 Характеристика кредитного портфеля  отделения Сбербанка

2004 год - четвертый год реализации Концепции развития Сбербанка России на период до 2005 года. В области проведения активно-пассивных операций сохраняются высокие темпы развития кредитования юридических и физических лиц в рублях, а также значительный рост объемов средств, привлеченных в долгосрочные финансовые инструменты, что предопределяет качественные положительные изменения в структуре активов и пассивов Банка.

Традиционно основой привлеченных средств Банка являются средства физических лиц. Объем вкладов населения  в ОСБ №6695- рублевых и валютных - вырос за год в 1,4 раза. Прирост  долгосрочных вкладов увеличился в 1,6 раза. Доля долгосрочных вкладов  в общем приросте вкладов составила 60%.

Ключевым фактором, определяющим качественные положительные изменения в структуре  активов Банка и эффективность  его работы, является сохранение достаточно высоких темпов кредитования, сроки  которых охватывают от нескольких дней - овердрафтное кредитование, до 15 лет - по кредитам населению.

Общая сумма процентных доходов  от кредитования возросла за год в 1,3 раза, а их доля в структуре доходов  возросла на 4,1 %. Сумма кредитов, предоставленных  Отделением реальному сектору экономики, на 30% больше, чем на ту же дату предыдущего  года.

Наибольший удельный вес в кредитном  портфеле отделения занимают вложения в малый и средний бизнес - 56,9%. Остаток ссудной задолженности  указанных заемщиков по состоянию  на 01.09.2004 составил 1043,0 млн. руб. Помимо этого по линии сотрудничества с  Европейским банком реконструкции  и развития (ЕБРР) в рамках программ развития малого бизнеса в России и содействия развитию торговли были выданы кредиты на общую сумму 530 млн. руб.

Около 20% кредитного портфеля занимают вложения в агропромышленный комплекс и пищевую промышленность г. Новосибирска. Общий объем кредитных средств, направленных в данную отрасль, увеличился в 1,5 раза. В рамках программы развития сельского хозяйства, предусматривающей  возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части процентной ставки из бюджетов различных уровней, представлено кредитов на общую сумму 320,0 млн. руб.

Отделением Сбербанка активно  развиваются партнерские отношения  с рядом предприятий оборонного комплекса в области производства гражданской продукции. Дальнейшее развитие получили операции по инвестиционному  кредитованию жилищного и коммерческого  строительства, при этом остаток  ссудной задолженности в части  инвестиционного кредитования и  проектного финансирования увеличился в 1,7 раза. Общая площадь объектов, строительство которых финансировалось  за счет кредитных ресурсов Банка, составила 252,7 тыс. кв. м. жилой площади (квартир).