Накопительная пенсионная система

В начале 1985 года произошли  существенные изменения, касающиеся выбора инструментов и соответствующих  ограничений по инструментам: впервые  АПФ разрешалось инвестировать  до 30 % своих средств в акции предприятий, находящихся в процессе приватизации. А в 1990 году было разрешено пенсионным фондам инвестировать средства в акции обществ с концентрированной собственностью, в иностранные инструменты и паи инвестированных фондов. Средства чилийских негосударственных пенсионных фондов являются важным источником роста национального рынка капиталов т.к. их ресурсы являются источником ресурсов для финансового рынка страны, а также вкладываются в реальные инвестиционные проекты как внутри страны, так и за границей [9, c.67].

Значительная часть  активов вложена в Чили в бумаги с твердыми и переменными доходами, но сейчас наблюдается начало инвестирования в мировые финансовые центры. За счет активов накопительных пенсионных фондов, составляющих более 25 % от объема национального ВВП, решена жилищная проблема, построены новые производства, автодороги, порты, созданы компании, альтернативные государственным монополистам, например телекоммуникационные. Результаты чилийской модели пенсионной системы доказывают значимость пенсионного капитала. Кризис, через который проходят традиционные системы, способствовал тому, что многие страны принимают как модель схему, функционирующей в Чили.

Структура инвестиционного  портфеля пенсионной системы Чили приведена в таблице 2.

 

Таблица 2

Структура агрегированного  инвестиционного портфеля пенсионной системы Чили, в % (по состоянию на 30 июня 2012 года)

 

Вид финансового инструмента	Ограничение и фактическое размещение активов, в %
	норматив	инвестировано
Государственные ценные бумаги	50	40,8
Срочный депозит	50	12,9
Бонны	20	4,9
Ипотечные векселя	20	16,5
Акции	30	18,2
Зарубежные инвестиции	10	3,5
другое		3,2
Примечание - Составлено автором на основе отчета по состоянию на 30 июня 2009 года

 

Высокое благосостояние населения в странах Латинской Америки, где едва ли не главной движущей силой стала пенсионная реформа, является убедительным аргументом в пользу накопительной системы. Общий капитал системы индивидуальных накоплений и капитализации в странах Латинской Америки еще в середине 2012 года составил более 129 млрд. долларов США. По прогнозам в 2013 году общий капитал пенсионных накоплений фондов Латинской Америки превысит 600 млрд. долларов США. Проанализируем также пример Польши, в которой проводится пенсионная реформа аналогичная чилийской модели. Несмотря на то, что пенсионные системы в Польше и у нас в Казахстане строились по чилийской модели, и имеют принципиальное сходство в общих чертах, несомненно, имеются и различия. С января 2005 года в Польше проводится реформа пенсионной системы. Как и в старой системе пенсионного обеспечения Казахстана, основными причинами реформирования прежней солидарной системы Польши явились: естественный процесс старения населения и задолженность государства перед пенсионерами по пенсионным выплатам [10, c.3].

На данный момент, согласно статистическим данным, на одного пенсионера в Польше приходится 1,7 работающих, а через  десять лет по прогнозам это соотношение  будет работающий на одного пенсионера. Хотя процесс лицензирования негосударственных накопительных пенсионных фондов начался в августе 2004 года, свою деятельность фонды начали только весной 2005 года. К концу ноября вкладчиками накопительных пенсионных фондов стали около 9 млн. человек. Сегодня на рынке услуг Польши функционирует 21 накопительный пенсионный фонд. Одной из важных особенностей пенсионной системы Польши в отличие от системы в Казахстане является отсутствие государственного фонда, что, несомненно, способствует более быстрому развитию негосударственного сектора.

Пенсионные фонды в  Польше создавались на базе уже существовавших на момент внедрения пенсионной реформы  крупных инвестиционных фондов и  страховых компаний, что позволило  им использовать имеющийся опыт в  инвестиционной и финансовой деятельности. Крупнейший пенсионный фонд обслуживает около 1 млн. вкладчиков, а недавно вошедшие в рынок пенсионных услуг фонды обслуживают около 3-4 тыс. вкладчиков. Общий объем рынка составляет порядка 13 млн. человек, которые формируют пенсионные накопления только в накопительной системе. Пенсионная система Польши состоит из трех секторов: солидарная система; накопительная (обязательная) система; добровольный сектор. Данная структура принципиально разделяет весь пенсионный рынок на три большие группы граждан, осуществляющих перечисление обязательных и добровольных пенсионных взносов в систему пенсионного обеспечения. Все отчисления в пенсионную систему осуществляются не напрямую в фонды, а через Управление по социальному страхованию (ZUS), главными функциями которого является взимание пенсионных взносов, распределение пенсионных отчислений по фондам, осуществление выплат более чем 7 млн. пенсионерам. В ZUS создан и ведется реестр всех вкладчиков.

Очень важно, что работодатель, перечисляя обязательные пенсионные взносы за своего работника, не имеет информации о том, с каким фондом его работник заключил договор.

Попытка работодателя повлиять на выбор работником фонда строго наказывается по закону.

Каждый гражданин Польши имеет право четыре раза в год  перевести свои накопления из одного фонда в другой, при этом он заключает договор с новым фондом и подает заявление на перевод накоплений в этот же фонд, причем заявление он может передать через агента нового фонда или по почте без нотариальной доверенности. С 1970 года с момента рождения каждому гражданину Польши Министерством внутренних дел присваивается гражданский индивидуальный идентификационный номер (NIP), его функции приблизительно схожи с функциями социального индивидуального кода (СИК) в нашей системе. Также каждый гражданин Польши имеет налоговый идентификационный номер (PESEL), теми же функциями в Казахстане наделен регистрационный номер налогоплательщика (РНН).

Пенсионные фонды Польши могут инвестировать пенсионные активы по своему выбору либо самостоятельно, либо используя управляющую компанию. Министерство финансов Польши не определяет минимальные рамки для инвестиций в государственные ценные бумаги, но при этом около 80 % всех пенсионных активов фондов инвестировано в ГРБ, а по остальным финансовым инструментам существуют следующие ограничения: 40 % - ценные бумаги корпоративных эмитентов; 5 % - ценные бумаги иностранных эмитентов; 10 % - ценные бумаги национальных инвестиционных фондов; 10 % - ценные бумаги национального банка; 15 % - муниципальные облигации; 15 % - ценные бумаги открытых инвестиционных фондов

Участие государства  в пенсионной системе Польши не ограничивается одним контрольными и административными  функциями, со стороны государственных  органов проводится активная политика по информированию и разъяснению населению принципов пенсионной реформы, финансируются крупные рекламные компании с целью наглядной агитации к участию граждан в развитии пенсионной реформы.

В Чили, чью пенсионную систему Казахстан в свое время  взял за основу, только до 1985 года действовало табу на инвестирование пенсионных вкладов в акции, как инструменты с нефиксированным, а значит, весьма зависящим от колебаний рынка доходом  [10, c.6].

Кроме того, до 1993-го чилийские  фонды не имели права выхода на международные рынки капиталов  и размещали средства исключительно внутри страны. Пересмотреть эти запреты чилийцев заставили кризисные явления середины 90-х годов, и теперь от инвестиций за рубеж, причем именно в инструменты с негарантированным доходом, таким, как акции, напрямую зависит будущее чилийских пенсионеров.

Конечно, вкладываются деньги чилийских пенсионных фондов и в  отечественную экономику - инструменты  банков, финансовых компаний, промышленных предприятий, что способствуют экономическому росту в стране, позволяет увеличивать  количество рабочих мест, положительно сказывается на росте заработной платы, 10 процентов которой, так же как и у нас, ежемесячно возвращается в накопительную пенсионную систему. Но теперь это уже другие, скажем так, более весомые проценты.

Однако, право таким образом размещать свои средства чилийским пенсионным фондам надо еще заслужить, пройдя всестороннюю проверку в социальной организации, именуемой там классификатором риска. В данную организацию входят семь человек - четыре представителя пенсионного фонда и три так называемых "суперинтенданта", контролирующих рынки ценных бумаг и страхования, а так же банки и небанковские финансовые институты. Классификатор разбирается буквально с каждым инструментом, предложенным к инвестированию. Причем во внимание не принимаются ни цена облигаций, ни ситуация на рынке в данный момент, ни необходимость оптимизации портфеля инвестиций, главное - максимальная гарантия возврата вложенных средств. Прежде всего, классификатор обращает внимание на соотношение балансовой и рыночной стоимости предприятия, чтобы уберечь фонды от вложения средств в компании, не имеющих серьезных активов либо не контролирующие свои активы самостоятельно.

В результате этой кропотливой  работы как государства, так и  пенсионных организаций инвестиционный портфель чилийских фондов оказался на столько хорошо организован, что  издержки администрирования постоянно  снижаются. Причем так стремительно, что четыре раза в 1998-1999 годах пенсионные фонды пересматривали размер своих комиссионных в сторону уменьшения.

Если бы скопировав у  чилийцев их пенсионную систему, в Казахстане позаботились принять и такие  очень полезные и действенные  ноу-хау, возможно, и сегодняшней ситуации, при которой две трети пенсионных фондов по итогам года на получили инвестиционных доходов, возможно, было бы избежать. Прошлый год стал трудным испытанием для инвестиционной деятельности пенсионных фондов, тенденция дедолларизации экономики стала явной.

Итак, международный опыт и практика убеждают нас в том, что накопительные пенсионные фонды  являются крупнейшими финансовыми  институтами. Финансовые ресурсы пенсионных фондов - это огромный потенциал, который является стратегически важным как для государства, так и для отдельных предприятий [11, c.51-56].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ состояния развития деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан (на примере ГЦВП) 

 

 

2.1 Финансово-экономическая характеристика РГП «ГЦВП»

 

Государственный Центр по Выплате Пенсий - является правопреемником Государственного Пенсионного Фонда Республики Казахстан. Одна из задач государства в области реформирования пенсионного обеспечения - помочь состоявшимся пенсионерам иметь возможность сохранить уровень жизни, который они имели в период активного участия в общественном производстве. Решение этой задачи достигается комплексом мер. Среди которых особое место занимает Государственный Центр по Выплате Пенсий - посредством которого, осуществляется выплата пенсий состоявшимся пенсионерам по солидарной системе.

Действующим правом в Республике Казахстан являются нормы Конституции, соответствующих ей законов, иных нормативных правовых актов, международных договорных и иных обязательств Республикик, а также нормативных постановлений Конституционного Совета и Верховного Суда республики.

Конституция имеет высшую юридическую силу и прямое действие на всей территории Республики.

Международные договоры, ратифицированные Республикой имеют приоритет перед ее законами и применяются непосредственно кроме случаев, когда из международного договора следует, что для применения требуется издание закона.

Все законы, международные договора, участником которого является Республика, публикуются. Официальное опубликование норматиивных правовых актов, касающихся прав, свобод и обязонностей граждан является обязательным условием их применения.

Совместный приказ «О взаимодействии организаций по обеспечению своевременности документооборота, регистрации и представления документов, удостоверяющих факты относительно получателей пенсионных выплат, пособий и других видов социальных выплат» Министерство труда и социальной защиты населения Республики Казахстан от 22.12.2005 года № 328-п, Генеральной прокуратурой Республики Казахстан № 11 от 28.02.2006 года, Министерства внутренних дел Республики Казахстан № 13 от 09.01.2006 года, Министерства здравоохранения Республики Казахстан № 37 от 01.02.2006 года, Министерства иностранных дел Республики Казахстан № 08-1/20 от 07.02.2006 года, Министерства образования и науки Республики Казахстан № 13 от 14. 01.2006 года, Министерства юстиции Республики Казахстан № 55 от 16.02.2006 года.

Республиканское государственное казенное предприятие «Государственный центр по выплате пенсий» Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан основано во исполнении постановления Правительства Республики Казахстан от 04.06.1997г №926 «О создании Республиканского Государственного предприятия "Государственный Центр по выплате пенсий».

Государственный центр по выплате пенсии является государственным казенным предприятием на праве оперативного управления.

Учредителем государственного центра по выплате пенсии является Министерство труда и социальной защиты населения Республики Казахстан.

Предприятие зарегистрировано 14 ноября 2000 года в Управлении юстиции города Астана (свидетельство № 9028 -1901-ГП) и осуществляет свою деятельность на основании устава.

Устав утвержден приказом № 268-П от 12 декабря 2000 года и зарегистрирован в органах юстиции 07 февраля 2001 года.

Предприятие является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основе действующего законодательства Республики Казахстан и своего устава [12].

Производственная и финансовая деятельность предприятия осуществляется в соответствии с законом «О госпредприятии». Предприятие имеет самостоятельный баланс, текущий счет, гербовую печать с указанием своего наименования на государственном языке, РНН.

Государственные базовые социальные пособия – ежемесячные денежные выплаты, осуществляемые за счет бюджетных средств, предоставляемые гражданам при наступлении инвалидности, потере кормильца и по возрасту.

Государственная базовая пенсионная выплата – ежемесячная денежная выплата, представляемая гражданам Республики Казахстан по достижении пенсионного возраста, установленного законодательством Республики Казахстан.

Государственное специальное пособие – денежная выплата лицам, имевшим по состоянию на 1 января 1998 года установленный законодательством Республики Казахстан стаж работы на подземных и открытых горных работах, на работах с особо вредными и особо тяжелыми условиями труда.