Методы и способы обеспечения кредита. Проблемы и перспективы

• проверка перед выдачей кредита: имела ли место ранее передача права  удержания имущества, прав на компенсацию, и другие юридические требования по  активам, предложенным  в качестве обеспечения,
• оформление юридически заверенного перевода имущественных прав,
• принятие в  обеспечение имущества, застрахованного в страховой компании с хорошей репутацией,
• проведение периодических и предпочтительно внезапных проверок по местонахождению и состоянию обеспечения.

Для обеспечения в форме дебиторской задолженности рекомендуется, чтобы заемщик:

• представлял ежемесячный список своих клиентов, включая имя, адрес, сумму задолженности и длительность её образования,
• поручал своим клиентам в письменной форме оплачивать его счета прямо на свой ссудный счет в кредитной организации, например, платежным поручением по счет-фактуре (с указанием названия и номера кредитной организации, номера счета заемщика),
• подтверждал наличие дебиторской задолженности, предоставляя в кредитную службу микрозаемного фонда акт сверки остатка долга, периодически оформляемого в письменной форме с должником.

По кредитам обеспеченным имуществом, заемщик должен:

• в сроки, установленные кредитным договором (желательно ежемесячно)  представлять список заложенного инвентаря по его расположению, объему и типу,
• подтверждать в письменном виде, что никаких других претензий по заложенному имуществу не произошло.

Как правило, уполномоченные сотрудники кредитной организации (обычно кредитный работник, юрист и специалист, имеющий инженерное или техническое образование) с выходом на место в предварительном порядке изучают предложенный объект залога, по итогам которого составляется соответствующий акт его обследования и оценки. Форма акта и методические рекомендации по вопросам оценки закладываемого имущества приведены в приложении № 5. Специфичность методики оценки имущества, применяемой в ООО МЗО «Имконият Ховар», заключается в её целях. Задача сотрудников организации при оценке имущества заключается в определении реальной продажной стоимости залогового объекта в случае возникновения необходимости его экстренной реализации, при которых организация не будет испытывать трудностей в нахождении покупателей, выручка от реализации позволит сполна погасить сумму кредита с учетом процентов, а также возместить затраты кредитной организации по продаже залога.  

Использование обеспечения для поддержки кредита не отодвигает риск невыполнения денежных обязательств. Это всего-навсего позволяет организации улучшить свои шансы по погашению кредита в случае невыполнения заемщиком денежных обязательств. Чтобы как можно больше убедиться, что объем обеспечения будет достаточным, если будет иметь место невыполнение обязательств, Микрозаемная организация применяет двукратную залоговую маржу в оценке обеспечения. То есть ликвидная стоимость залогового обеспечения должна устанавливаться как минимум в два раза ниже текущей его рыночной стоимости. Соответственно сумма выдаваемого кредита не должна превышать ликвидную стоимость залогового обеспечения. Снижать данный коэффициент зависимости между ликвидной и рыночной стоимостью обеспечения возможно только по высоколиквидным видам обеспечения, к которым относятся наличные или депозитные денежные средства, банковские гарантии, государственные ценные бумаги.

Во время  инфляции  объем  обеспечения  (чего  не  скажешь  о наличности или о некоторых других финансовых активах) часто увеличивается, таким образом,  позволяя организации обеспечить  заемщику  доступ  к обеспечению. Такое же случается  в случае с кредитами с частичным поэтапным возвратом, где требования по обеспечению сокращаются со снижением самой ссуды.

Залог, осуществляемый с передачей заложенного имущества (вещи) залогодержателю, называется заклад. Закладом признается договор о залоге, по условиям которого заложенное имущество (вещь) передается залогодержателю во владение. По соглашению залогодержателя с залогодателем предмет заклада может быть оставлен у залогодателя под замком и печатью залогодержателя.  Индивидуально определенная вещь может быть оставлена у залогодателя с наложением знаков, свидетельствующих о закладе (твердый залог). При закладе залогодержатель, если это предусмотрено договором, обязан застраховать предмет заклада на его полную стоимость за счет и в интересах залогодателя, предпринять меры для сохранения предмета заклада, немедленно возвратить предмет заклада после исполнения залогодателем или третьим лицом обеспеченного закладом обязательства.

Залогодержатель вправе пользоваться предметом заклада в случаях, прямо предусмотренных договором о залоге. Приобретенные залогодержателем в результате пользования предметом заклада доходы и иные имущественные выгоды направляются на покрытие расходов на содержание предмета заклада, а также засчитываются в счет погашения процентов по долгу или самого долга по обеспеченному закладом обязательству.

Обеспечением кредита может служить залог прокредитованных товарно-материальных ценностей в обороте и переработке. В этом случае, предметом залога может выступать сырье, полуфабрикаты, комплектующие изделия и готовая продукция. При залоге товаров в обороте и переработке допускается изменение состава и натуральной формы предмета залога (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т.п.) при условии, что их общая стоимость не становиться меньше указанной в договоре о залоге. Уменьшение стоимости заложенных товаров, находящихся в обороте или переработке, допускается соразмерно исполненной части обеспеченного их залогом обязательства, если иное не предусмотрено договором (то есть соразмерного погашения части кредита или поступления денежных средств на расчетный счет клиента, используемого для погашения кредита).

При залоге товаров в обороте и переработке, реализованные залогодателем товары перестают быть предметом залога с момента их перехода в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление приобретателя, а приобретенные залогодателем товары, предусмотренные в договоре о залоге, становятся предметом залога с момента возникновения на них у залогодателя права собственности или полного хозяйственного ведения.

Залогодатель в соответствии с частью 3 статьи 386 Гражданского Кодекса Республики Таджикистан обязан вести особый учет операции по заложенному товару, сохраняя при этом за собой право владеть, пользоваться и распоряжаться предметом залога. Залогодержателю, в свою очередь, принадлежит право в любое время проверить количество, вид и стоимость заложенного товара, а также условия его хранения. При неисполнении залогодателем условий договора о залоге, залогодержателю предоставляется право требовать передачи ему заложенного товара или оставления товара у залогодателя под замком или печатью залогодержателя или досрочного взыскания долга, обеспеченного залогом.

В залог с оставлением имущества у залогодателя могут быть приняты предприятия, здания, сооружения, квартиры, транспортные средства, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В подобного рода договоре о залоге следует предусматривать обязательное условие, запрещающее залогодателю отчуждать заложенное имущество в пользу третьей стороны или передавать его в аренду, а также по предоставлению ежемесячной отчетности залогодателя о месте нахождения, состоянии и количестве залога. Одновременно должно быть предусмотрено право организации на проверку на месте наличия, размера, состояния и условий хранения заложенного имущества.

Необходимо помнить, что залог и гарантии (поручительства) являются вторичными источниками обеспечения, и погашение кредита путем реализации заложенного имущества является крайней и нежелательной для микрозаемного фонда мерой, поскольку оно сопряжено с рядом длительных бюрократических мероприятий, и отнимает много сил и времени. Так например, в соответствии с положениями пункта 1 статьи 378 Гражданского кодекса Республики Таджикистан требования залогодержателя (кредитора) удовлетворяются из стоимости заложенного недвижимого имущества по решению суда или на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после возникновения основания для обращения взыскания на предмет залога. Поэтому, в случае если заемщик не погашает задолженность по кредиту и начисленным процентам, организации желательно, либо производить реализацию заложенного имущества совместно с заемщиком, либо предоставить эту процедуру ему самому, осуществляя необходимый контроль. Возможно также при оформлении договора залога (ещё до выдачи кредита) выдвинуть условие залогодателю о предоставлении на имя уполномоченного представителя организации доверенности на право отчуждения (продажи) заложенного имущества.

Гарантийное письмо.

Гарантия - письменное обязательство третьей стороне покрыть долг в случае непокрытия его заемщиком. Для того, чтобы принять гарантию в качестве инструмента, подкрепляющего кредит, необходимо провести оценку риска гарантодателя таким же образом, если бы речь шла не о гарантии, а о кредите. Как правило, форма гарантийного письма устанавливается гарантополучателем. В соответствии с действующим гражданским законодательством, гарантом может выступать только кредитная организация, иное кредитное учреждение или страховая компания.

 Поручительство.

В целях повышения вероятности реального удовлетворения требований кредитной организации к заемщику в случае не соблюдения им в будущем - после получения кредита условий заключенного кредитного договора, в ней используется механизм дополнительного подкрепления обязательств заемщика поручительствами третьих лиц. Как правило, в случае, если кредит оформляется на юридическое лицо, подобные поручительства в обязательном порядке получаются от его руководящих работников (руководителя и главного бухгалтера). В случаях, если в качестве заемщика выступает физическое лицо, то подобные поручительства могут быть истребованы у ближайших родственников заемщика.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитной организацией отвечать за исполнение заемщиком своего обязательства полностью или в части. Суммарный объем полученных поручительств, как правило, в общей сложности должен покрывать все обязательства заемщика. 

Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме независимо от его содержания, в частности, независимо от суммы обеспечиваемого поручительством обязательства и срока договора. Типовая форма договора поручительства, применяемая в ООО МЗО «Имконият-Ховар», приведена в приложении № 6.

Комплекс методов управления кредитным риском для обеспечения возвратности кредита включает:

1) анализ и оценку кредитоспособности заемщика и кредитуемого проекта; 
2) оценку обеспечения исполнения кредитных обязательств; 
3) формирование резервов на возможные потери по ссудам; 
4) способы работы с «проблемными» кредитами, включая кредитный мониторинг; 
5) способы реализации дополнительных мер по возвратности кредита.

Такая система методов управления кредитным риском, во-первых, предусматривает меры, с помощью которых могут быть прогнозированы, преодолены и компенсированы потери от невозврата кредита; во-вторых, позволяет оценить умение кредитных специалистов кредитная организация реагировать на возможные отрицательные последствия риска в деятельности «кредитная организация — клиент — кредитная организация», принимать комплексные решения по его минимизации.

Наличие обеспечения кредитования в кредитной организации  трудно отнести к какому-либо принципу, поскольку его законодательное регулирование неоднозначно. С другой стороны, нормативы по внутреннему резервированию на возможные потери по ссудам классифицированы в зависимости от наличия и качества такого обеспечения. Поэтому можно утверждать, что требование обеспечения возвратности кредита стимулируется экономически, а неблагоприятные последствия от несоблюдения этого требования несет кредитная организация. Способы (формы) обеспечения исполнения кредитных обязательств призваны гарантировать кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда, поэтому они представляются важным элементом в едином механизме возвратности кредита.

Под способами обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля кредитная организация  за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Источники возврата ссуд принято подразделять на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика, т.е. для юридических лиц — это выручка в наличной или безналичной форме, а для физических лиц — это заработная плата или другие поступления. Дополнительными источниками считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств поручителем, гарантом или страховой организацией. Порядок использования кредитной организацией  первичных и дополнительных источников погашения ссуд различен.

Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными клиент в соответствующие сроки вносит деньги в кассу кредитной организации. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает поступлений. Следовательно, механизм погашения ссуды в данном случае представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств, зафиксированных в кредитном договоре, перед кредитной организацией. Погашение ссуды за счет дополнительных источников означает включение кредитной организации в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга.

3. Кредитные риски

В ходе исполнения данного объема работ должны быть получены ответы на следующие вопросы:

• экономический риск: Какое влияние могут иметь на заемщика экономические перемены, такие как инфляция или снижение спроса? Готов ли кредитная организация поддержать заемщика в следующем сезоне, если периодический источник погашения не материализовался?
• политический риск: Какое влияние могут иметь политические перемены на заемщика? Насколько такие перемены могут повредить торговле и товарному обороту?
• военный  риск:  Какое  влияние  могут иметь геополитические или военные факторы на рынок заемщика?
• риск неплатежей: Какова кредитоспособность партнеров заемщика, имеющих контракты с потенциальным заемщиком на поставку или приобретение товаров или услуг? Если у партнеров будут проблемы,  будет ли  трудно заемщику собрать дебиторскую задолженность по счетам?
• рыночный риск: Какова политика цен заемщика? Достаточно ли гибкая политика цен. Позволяет ли она заемщику быть конкурентоспособным и придерживаться или увеличивать потребности рынка? Есть ли потенциальные конкуpенты,  котоpые смогут воспpоизвести пpодукт заемщика, или его услуги? Каковы  pасходы  заемщика  по  поставкам  по  сpавнению  с конкуpентами и потенциальными конкуpентами? Подвеpгается  ли  сыpье заемщика шиpокому колебанию в ценах? Какие виды контpактов,  если таковые  есть,  имеет заемщик с поставщиками:  долгосpочные,  кpаткосpочные,  по  твеpдым  или уточняемым ценам? Каковы pасходы заемщика на пpоизводство? Какова pабочая сила компании? Соответствует ли  настоящая  пpоизводственная мощность заемщика настоящим ценам?
• валютный риск: Какое влияние могут иметь изменения курсов валют на бизнес и платежеспособность заемщика? Имеются ли перспективы для конвертации кредита, получаемого в национальной валюте в иностранную валюту, для оплаты контрактов по импорту? Имеется ли у клиента опыт и право ведения внешнеэкономической деятельности и экспортно-импортных операций?
• риск недостоверности или закрытости информации, представляемой потенциальным заемщиком: Какие были общие показатели по реализации в ассортименте (в течение последних 4-х кварталов)? Какие были поступления и платежи в течение последнего года в пользу потенциального заемщика, в том числе в наличной форме? Какова доля наличных и безналичных расчетов в объеме реализации? Какая доля торговой выручки нашла отражение на лицевых счетах потенциального заемщика, открытых в кредитная организацияе? В информации потенциального заемщика отслеживается тенденция роста объемов, так как больше единиц продукции было продано или просто, потому что возросли цены? Как заемщик обходился без привлечения кредита в прошлом? Не используется ли кредит для погашения предыдущих долгов государству (например, по налогам), другим кредиторам или другим банкам?  Не используется ли кредит на покупку ненужных товаров? Приведет ли кредит к увеличению объемов выпускаемой продукции (товарооборота), ускорению денежного оборота и  поступлению денег  в кредитная организация  для покрытия  кредита и процентов по нему? Не следует забывать тот  факт, что в некоторых случаях цель кредита (например, покупка оборудования и/или сырья) может не подразумевать  продолжительность деловой деятельности, потому что хозорган может иметь другие проблемы, такие как  отсутствие  или  нехватка  электричества, запасных частей и т.д. В этих случаях, кредит может даже ухудшить финансовое положение предприятия.
• риск сторон: Связан ли клиент с другими заемщиками кредитной организации? Если существуют тесные отношения между двумя или более клиентами кредитной организации, их кредитная позиция должна рассматриваться в целом. Новая позиция добавляется к позициям уже составленным для других клиентов.