Источники финансирования деятельности предприятия

     Таким образом, развитие лизинговых услуг способствует укреплению производственной сферы экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей. Кроме того, как альтернативная форма кредитования лизинг усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, что стимулирует снижение ставки ссудного процента и приток капиталов в производственный сектор.

1.6 Нормативно-правовая база формирования и использования источников финансирования деятельности предприятия

     Государство, как орган верховной власти и  координирующий центр, решает задачи правового  регулирования экономической деятельности, создания для всех субъектов рынка равных условий хозяйствования, организации действенного контроля за соблюдением правил поведения субъектами рынка, правильным начислением и уплатой налогов, рациональным использованием природных и других производственных ресурсов. При этом государством создается правовая основа и регламентируется деятельность предприятий, их экономические взаимоотношения.

     Нормативно-правовое регулирование формирования и использования  источников финансирования деятельности предприятия регулируется:

     Постановлением  Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008 г. № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. постановления Минфина от 13.11.2003 г. № 153, от 11.12.2008 г., № 187 от 26.03.2009 г. № 33) установлен перечень документов, включаемых в состав квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.

     Данное  постановление подготовлено в целях обеспечения методологического руководства бухгалтерским учетом и отчетностью в Республике Беларусь, а также приближения бухгалтерской отчетности к отчетности, составленной по международным стандартам финансовой отчетности. В связи с этим возникла необходимость уточнения показателей форм бухгалтерской отчетности и изложения Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в новой редакции.

     Постановлением  № 19 утверждены:

     Формы бухгалтерской отчетности — бухгалтерский баланс (форма 1; отчет о прибылях и убытках (форма 2); отчет об изменении капитала (форма 3); отчет о движении денежных средств (форма 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).

     Инструкция  устанавливает методические основы формирования бухгалтерской отчетности, оптимальный объем показателей, подлежащих раскрытию в каждой из форм бухгалтерской отчетности, требования к содержанию пояснительной записки и порядок представления бухгалтерской отчетности ее пользователям.

     Регулирование кредитных отношений осуществляется на основании главы 18 Банковского  Кодекса «Банковский кредит» от 25.10.2000г. № 441-З  (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 17.11.2000, N 106, рег. N 2/219 от 31.10.2000) (с учетом изменений внесенных Законами Республики Беларусь от 11.11.2002 N 148-З, рег. N 2/897 от 13.11.2002; 17.07.2006 № 145-З, рег. № 2/1243 от 19.07.2006) (под редакцией от 25.12.2007 г.),  который регулирует отношения, составляющие систему экономических общественных отношений по мобилизации и использованию временно свободных денежных средств.

     Его также дополняют следующие законодательные и нормативно-правовые акты:

     Гражданский кодекс Республики Беларусь;

     Указ  Президента Республики Беларусь от 24.05.1996 г. № 209 «О мерах по регулированию  банковской деятельности Республики Беларусь»  (с учетом изменений, внесенных Указами Президента Республики Беларусь от 23.04.1999 N 231; 15.07.1999 N 397; 03.04.2000 N 162; 27.09.2000 N 516; 30.08.2002 N 470; 06.08.2003 № 348, рег. N 1/4840 от 07.08.2003; 04.08.2005 № 347, рег. № 1/6664 от 05.08.2005; 16.11.2006 № 678, рег. № 1/8098 от 20.11.2006), принятый в целях обеспечения экономической стабильности, укрепления денежно-кредитной системы, защиты прав граждан, интересов кредиторов и вкладчиков и учитывающий недостатки законодательного регулирования банковской деятельности, ухудшение криминогенной ситуации в кредитной и валютной сферах, нарушения законодательства при создании коммерческих банков;

     Также  основным нормативным правовым актом, регулирующим данные отношения является Инструкция о порядке предоставления банками денежных средств в форме кредита и их возврата (утверждена Постановлением  Правления НБ РБ от 30.12.2003г. № 226 (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 04.02.2004, № 19, рег. № 8/10459 от 23.01.2004) (с учетом изменений, внесенных постановлениями Правления Национального банка Республики Беларусь от 23.03.2004 № 36, рег. № 8/10742 от 26.03.2004; 28.06.2004 № 103, рег. № 8/11177 от 30.06.2004; 28.07.2004 № 117, рег. № 8/11318 от 30.07.2004; 30.06.2005 № 95, рег. № 8/12851 от 11.07.2005; 19.10.2006 № 156, рег. № 8/15239 от 31.10.2006; 28.12.2006 № 223, рег. № 8/15741 от 22.01.2007; 26.12.2007 №227), которая определяет порядок и условия предоставления  банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, кроме Национального банка Республики Беларусь, денежных средств в белорусских рублях и иностранной валюте в форме кредита юридическим и физическим лицам и их возврата.

     Получение кредита в иностранной валюте регламентируется постановлением Правления  Нацбанка РБ от 17.05.2004 № 79 «О порядке  предоставления (размещения) банками денежных средств в иностранной валюте в форме кредита и их возврата». Данным постановлением определено, что предоставление кредитов в иностранной валюте осуществляется в порядке, установленном для кредитов в белорусских рублях (т.е. в порядке, предусмотренном Инструкцией № 226).

     При проведении валютных операций за счет полученных кредитных средств нужно  соблюдать требования валютного  законодательства. Так, например, при  получении кредита в иностранной  валюте на счет кредитополучателя следует учесть, что валюта в соответствии с Инструкцией о порядке обязательной продажи средств в иностранной валюте белорусскими юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, утвержденной постановлением Правления Нацбанка РБ от 13.09.2006 № 129 (далее – Инструкция № 129), должна быть зачислена на транзитный счет кредитополучателя. Поступившая в виде привлеченных средств, а именно кредитов банка, валюта не подлежит обязательной продаже. После представления реестра распределения поступлений в иностранной валюте, документов, обосновывающих непроведение обязательной продажи, данная сумма будет перечислена на текущий валютный счет.

     Важнейшим источником информации о деятельности предприятия для банков являются данные бухгалтерского учета. Поэтому в централизованном порядке определяются основные положения по его организации и ведению. Основным регламентирующим документом выступает Закон Республики Беларусь от 18 октября 1994 года  № 3321-XII в редакции Закона от 25.06.2001 г. № 42-3 «О бухгалтерском учете и отчетности», который определяет правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

     Также нормативно-правовыми актами, затрагивающими вопросы кредитования юридических  лиц, являются:

     Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь  от 14.05.2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности»  (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 14.06.2004, № 90, рег. № 8/11057 от 04.06.2004) (с учетом изменений, внесенных постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 25.05.2006 № 57/88/58, рег. № 8/14518 от 05.06.2006), которая применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих обособленный  баланс, расчетный  счет, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности в целях вынесения обоснованного решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций – неплатежеспособных.

     Подводя итог по первому разделу, можно сделать следующие выводы:

1. от объема финансовых ресурсов и их использования во многом зависит непрерывное функционирование любого хозяйственного субъекта и его конечные результаты;
2. выручка от реализации продукции является одним из наиболее значимых источников формирования финансовых ресурсов;
3. к важнейшим источникам финансирования деятельности предприятия относится прибыль, величина которой зависит от выручки и себестоимости; однако, несмотря на свою значимость, прибыль занимает незначительную долю в объеме финансовых ресурсов предприятий Республики Беларусь;
4. в общем объеме источников финансирования высокий удельный вес занимают кредиты банков, часть процентов по которым предприятия погашают с помощью поступлений из бюджета;
5. увеличивается объем выплат страхового возмещения,  поступающих от страховых организаций;
6. предприятия расширяют объемы финансовых ресурсов за счет иностранных инвестиций;
7. структура капитала оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;
8. показатели, характеризующие динамику финансового капитала, имеют положительную динамику; данная тенденция не подтверждает финансовую устойчивость всех предприятий, так как  основные средства, занимающие преобладающую долю в собственном капитале предприятий, не всегда эффективно используются и имеют достаточно высокую степень износа.

     2.1 Проблемы формирования источников финансирования на предприятиях в современных экономических условиях  в Республике Беларусь 

     Повышенный интерес к источникам финансовых ресурсов, их аккумуляции и расходованию как к одному из важнейших условий дееспособности проявляют все участники воспроизводственного процесса. Первостепенное значение приобретает проблема обеспечения денежными средствами предприятий, организаций и государства в условиях обострения финансовой ситуации в мире. В охваченных финансовым кризисом странах наблюдается недостаток денежных средств для обеспечения ликвидности банковского сектора, устойчивого финансового положения многих субъектов хозяйствования. Кризисная ситуация  на финансовых рынках влечет за собой банкротство многих кредитных, производственных  и финансовых организаций, что отрицательно сказывается на устойчивом развитии экономики в целом. Тем не менее, негативные последствия финансового кризиса во многих развитых странах не могут не затронуть интересы белорусских предприятий [13, с. 74-83].

     В Беларуси прямым последствием финансового  кризиса стал рост товарных запасов  у производителей. Увеличение запасов  связано с опережающим в сравнении с реализацией промышленной продукции ростом производства. Снижение объемов реализации коснулось всех отраслей, кроме электроэнергетики и топливной промышленности.

     В промышленности Республики Беларусь наряду с достаточно очевидными последствиями финансового кризиса – уменьшением выпуска продукции, ростом товарных запасов и увеличением дебиторской задолженности – наблюдалось снижение уровня рентабельности реализованной продукции и рост доли неденежных форм прекращения обязательств.

     Недостаток  оборотных средств, вызванный накоплением  товарных запасов и дебиторской  задолженности, вынудил белорусские  предприятия увеличить объем  займов. Однако сегодня применение только лишь этого способа не позволит преодолеть последствия кризиса  и приводит в значительной мере к дополнительному росту товарных запасов.

     Одной из главных причин слабой работы предприятий  по модернизации и повышению эффективности  является сложившаяся система государственной  поддержки реального сектора  экономики. Многолетняя государственная помощь неэффективным предприятия создала своеобразную «инновационную ловушку» в сознании их руководителей: пока есть дотации – нет мотивов для модернизации, а без финансовой помощи требовать инновационного развития и модернизации не следует. Понятно, что в условиях кризиса тотально прекращать господдержку нельзя, поэтому Академия наук предложила Правительству перейти к селективным мерам поддержки. Все предприятия, нуждающиеся в дотациях, согласно этим предложениям, рекомендуется разбить на три группы:

1. высокотехнологичные, в том числе находящиеся в стадии становления. Их следует поддерживать в первоочередном порядке путем субсидирования ставок по кредитам, помощи в продвижении продукции на межгосударственном уровне, включения проектов по их модернизации в инвестиционные и другие государственные программы;
2. средне- и невысокого технологического уровня, с высоким числом занятых и низкой импортоемкостью, сохраняющие достаточные объемы продаж. Благодаря их деятельности в основном обеспечивается накопление бюджета и занятость. Для них должны быть созданы комфортные условия работы;
3. убыточные, с высоким уровнем материало- и энергоемкости и низким качеством продукции. Полагается, что они могут быть постепенно устранены из сферы ответственности государства путем модернизации за деньги инвестора, перепрофилирования. Исключение составляют градообразующие субъекты хозяйствования, предприятия агропромышленного комплекса  – для них следует разработать спецпрограммы развития