Инвестиционный фонд Казахстана и его роль в финансировании экономики Казахстана

- Стимулирование частных  инвестиций в несырьевой сектор  экономики посредством софинансирования  Фондом инвестиционных проектов (осуществления инвестиций в уставные  капиталы организаций) и участия  в управлении этими проектами;

- Содействие повышению  инвестиционной активности казахстанских  организаций за рубежом посредством  совместного финансирования инвестиционных  проектов за пределами Республики  Казахстан, обеспечивающих производственную  кооперацию между отечественными  и зарубежными организациями,  развивающими дополняющие, смежные  производства…………………….. 

Преимущества инвестирования в проекты АО «Инвестиционный  фонд Казахстана»: 

- Выход  на  общий    рынок   Единого   Экономического     Пространства    (ЕЭП   - Казахстан,   Россия   и Белоруссия), с населением около 170 миллионов человек;

- Привлекательный инвестиционный климат в Казахстане. Республика занимает лидирующие места в регионе по рейтингам инвестиционной привлекательности:

*Рейтинг благоприятности деловой среды  (Doing Business 2012): Казахстан – 47 место, Беларусь – 69 место, Киргизия – 70 место, Китай – 91 место, Россия –  120 место, Узбекистан –  166 место;

*В  рейтинге  Forbes  Best  Countries  for Business (2011) Казахстан  занимает  80  место, Китай  – 82

место, Россия –  102 место;

- Консультации  и  помощь  от  высококвалифицированного  штата  профессиональных  менеджеров Фонда, экспертов в своей области;

- В большинстве случаев проекты Фонда уникальны для страны и не имеют аналогов в регионе.

В настоящее время в  инвестиционном портфеле Фонда находятся 28 проектов в 15 отраслях экономики. С  момента создания и по 1 января 2013 года на рассмотрение в Фонд поступило 508 инвестиционных проектов на общую  сумму более 2,4 млрд. тенге общей стоимостью - 99,217 млрд. тенге, участие ИФК в них составляет – 29,237 млрд. тенге. [3]

 
Таблица 1 - Динамика поступления проектов на рассмотрение по годам

 

Год	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Количество поступивших проектов	99	142	101	48	36	66	10	5	0	0

Примечание: таблица составлена автором по данным официального сайта  Фонда

 

Таблица 2 - Региональная структура  реализуемых проектов (млрд.тенге)

 

Регион	Кол-во проектов	Стоимость проектов,млрд.тенге	Участие ИФК, млрд. тенге
Алматинская	4	9,25	3,402
Актюбинская	1	4,04	0,871
Восточно-Казахстанская	4	31,75	7,291
Жамбылская	1	2,26	1,106
Западно-Казахстанская	2	3,35	1,263
Карагандинская	3	5,43	2,399
Мангистауская	1	1,7	0,832
Павлодарская	3	14,87	3,697
Северо-Казахстанская	1	0,88	0,388
Южно-Казахстанская	1	2,44	0,989
г.Алматы	3	2,36	2,096
За пределами республики	3	20,887	4,903
итого	28	99,217	29,237

Примечание: таблица составлена автором по данным официального сайта  Фонда

 

Основными отраслевыми направлениями инвестирования Фонда являются:

- производство строительных  материалов;  
- металлургия;  
- машиностроение;  
- лесная деревообрабатывающая промышленность;  
- переработка сельскохозяйственной продукции;  
- химия, нефтехимия, фармацевтика.

 

Рисунок 1 – Структура  проектов по отраслям

 

 

Таблица 3 - Отраслевая  структура  реализуемых проектов (млрд.тенге)

 

Отрасль	Кол-во проектов	Стоимость проектов,млрд.тенге	Участие ИФК, млрд. тенге
Металлургия	4	6,31	2,307
Химия	4	4,86	1,963
Производственная инфраструктура	2	25,14	6,244
Строительный комплекс	4	12,45	4,035
Агропромышленный комплекс	7	29,78	7,356
Лесопромышленный комплекс	6	21,61	8,405
Машиностроение	1	0,88	0,388
Итого	28	99,217	29,237

Примечание: таблица составлена автором по данным официального сайта  Фонда

 

В настоящее время в инвестиционном портфеле Фонда находится 28 проектов в наиболее приоритетных отраслях деятельности. Фонд осуществляет постоянное  управление данными проектами через участие в органах управления компаний.

Ниже представлены основные данные о проектных компаниях,                                     стоимости проектов и доли участия  в них Фонда. [3]

 

Таблица 4 - Реализуемые проекты по состоянию на 1 января 2012 г.

 

№  пп	Инициатор проекта	Наименование проекта	Размер проекта, млрд. тенге	Фактическое  участие ИФК, млрд. тенге	Профинансировано, млрд. тенге
1	АО «КазРуно»	Модернизация Семипалатинской  фабрики первичной обработки  шерсти, создание сырьевой базы путем  воспроизводства тонкорунных овец в Восточно-Казахстанской, Алматинской  и Жамбылской областях Казахстана	6,39	1,637	1,637
2	ОАО "Касиет"	Модернизация и развитие производства шерстяной пряжи на ОАО "Касиет" для более глубокой переработки  шерсти	3,13	0,700	0,700
3	АО "Агрохолдинг Ел Инвест"	Создание агропромышленного холдинга в Павлодарской области Расширение агропромышленного холдинга (2 этап)	9,339	2,090	2,090
4	АО "ЭкоПродуктГрупп"	Модернизация плодоконсервного завода в п.Тюлькубас	2,440	0,825	0,989
5	АО "Булгарконсервпродукт"	Производство консервированной плодоовощной продукции в Республике Казахстан	2,26	1,106	1,106
6	АО "SMS ENGINEERING"	Восстановление производства на Щидертинском   комбинате нерудных материалов и расширение ассортимента выпускаемой продукции	2,200	0,696	0,696
7	АО "Мырзабек АлтынТасГрупп"	Расширение производства нерудных материалов на месторождении Шетпинское-1	1,7	0,662	0,832
8	АО "EURASIAFLOR"	Производство ПВХ покрытий пола	1,110	0,414	0,414
9	АO "Западно-Казахстанская корпорация строматериалов"	Расширение объемов производства извести и силикатного кирпича  и создание новых производств  по выпуску строительных материалов в Западно-Казахстанской области	2,56	0,866	1,004
10	АО «Уральский завод металлоконструкций и цинкования»	Создание  производства, нанесения антикоррозийной защиты методом горячего цинкования на строительные металлоконструкции.	0,790	0,162	0,259
11	АО "АктобеСтрой  Индустрия"	Реконструкция завода железобетонных изделий с организацией производства ячеистого бетона	4,038	0,700	0,700
12	АО "Раннила-Казахстан"	Организация производства сэндвич-панелей  по технологии компании "Rannila" Ruukki"	0,840	0,371	0,389
13	АО "ИХМЗ"	Создание четвертого передела редких металлов на ИХМЗ	1,560	0,693	0,693
14	ОАО "Кадамжайский Сурьмяный Комбинат"	Реабилитация деятельности и производства редких металлов	3,102	1,178	1,178
15	АО "Казахстан  Инвест Комир"	Создание комплекса по производству спецкокса и выработке электрической  и тепловой энергии	1,170	0,555	0,555
16	АО "Уркер Косметик"	Модернизация и расширение производства косметики и бытовой химии	2,84	1,035	1,035
17	ООО "Завод Ламель"	Организация завода по производству ламели и увеличение объемов лесозаготовки  до 200 тыс. куб. м на северо-западе Российской Федерации	4,020	1,970	1,970
18	АО "Казахская лесная инвестиционная компания"	Организация лесосырьевой базы и подготовка промышленной площадки под деревоперерабатывающий комбинат в Томской области	4,08	1,142	1,142
19	АО "Карагандинский деревообрабатывающий комбинат"	Организация производства панельного деревянного домостроения и конструкционного клееного бруса	3,150	1,430	1,430
20	АО "Нeaven House"	Развитие существующего предприятия  по  производству бытовой и офисной мебели	3,8	0,650	0,650
21	АО “White Fish of Kazakhstan”	Развитие первого в Казахстане холдинга компаний рыбной отрасли путем  использования передовых технологий	3,6	1,005	1,007
22	АО "Зайсан Рыба Продукт"	Модернизация и расширение заводов  по переработке рыбы в Восточно-Казахстанской  области	0,32	0,111	0,156
23	АО "PAMS PIPE"	Организация производства антикоррозийных  покрытий стальных труб	0,32	0,112	0,112
24	АО "КАПС ИНТЕЛ"	Производство металлических упаковочных  материалов	0,86	0,168	0,168
25	АО "КАЗГЕОКОСМОС"	Аэрокосмический мониторинг природных  и промышленных объектов	0,66	0,466	0,539
26	АО "ЮСТАЛ-Контракт"	Организация производства клееных деревянных конструкций в Юго-Восточном регионе Казахстане	2,490	0,942	1,218
27	АО "Досжан темир жолы"	Строительство новой железнодорожной  линии "Шар-Усть-Каменогорск"	24,48	5,805	5,805
28	ОАО «Маклаковский лесопильно-деревообрабатывающий комбинат	Модернизация ОАО «Маклаковский  лесопильно-деревообрабатывающий комбинат»  и его интеграция в лесопромышленный комплекс Казахстана	4,070	1,995	1,995
	ИТОГО:		99,217	29,237	30,489

 

В разных годах Фонд вышел  из 9 проектов со 100% возвратом инвестиций, с полученным инвестиционным приростом  на сумму более 688 млн. тенге.

В 2012 году Фонд продолжил работу по «выходу» из проинвестированных  компаний, так осуществлены полные выходы на сумму 434,6                          млн.   тенге из  проектов:

-АО «Западно-Казахстанская корпорация строительных материалов» путем продажи акций, принадлежащих Фонду, одному из партнеров проекта. В результате проведенной сделки Фонд осуществил возврат инвестиций в размере 1,004 млрд. тенге, при этом инвестиционный доход составил 594,3 млн. тенге;

-АО «Казгеокосмос», в результате принятых комплексных мер и проведенной реструктуризации фонд получил от продажи доли участия в проекте сумму в размере более 200 млн тенге, включая инвестиционный доход – 62 млн тенге.

-АО "ЮСТАЛ-Контракт", который занимается организацией производства клееных деревянных конструкций в Юго-Восточном регионе Казахстане АО Кроме того,  в течение  2012  года Фонд осуществил частичные выходы из  10    (десяти)   инвестиционных проектов на общую сумму 1 638,18 млн. тенге.

Согласно предварительным  финансовым результатам по итогам  2012  года Фонд получил прибыль в размере 2,087  млрд.  тенге,  против убытка в размере 4,808 млрд. тенге полученного годом ранее. В 2008 году убытки Фонда составили 12,021 млрд. тенге в связи с формированием резервов от обесценения инвестиций. Прибыль по итогам  2012                 года получена благодаря осуществленным выходам из проектов и восстановлению определенной части сформированных ранее провизий.

Фонд в настоящее время продолжает работу в рамках реализации Стратегии индустриально-инновационного развития РК,         путем участия в реализации, профинансированных инвестиционных проектов.

Объем инвестиций Фонда в  28  реализуемый проект составляет  29,2  млрд. тенге, общая стоимость реализуемых проектов составляет  99,2  млрд. тенге. В рамках реализации данных проектов Фондом создано около 4 000 рабочих мест в различных регионах Казахстана и ближнего зарубежья.

Было проведено 12 заседаний Совета директоров Фонда (из них 7 очных и 5 заочных голосований), на которых было рассмотрено 80 вопросов по ключевым аспектам деятельности Фонда.

Фонд в текущем   году продолжил работу по совершенствованию системы

Корпоративного управления. Для этих целей в Фонде был разработан и утвержден Советом директоров Фонда  «План действий на  2012  год по совершенствованию системы корпоративного управления».

Также,  был разработан и утвержден ряд документов,        направленных на совершенствование системы корпоративного управления в Фонде:

      - Кодекс деловой этики Фонда;

      -Положение о проведении Советом директоров Фонда оценки деятельности Совета директоров,  Комитетов Совета директоров,  членов Совета директоров, Фонда,   Правления,  руководителя и членов Правления,       Службы внутреннего аудита и ее руководителя;

      - Программа  вступления в должность для  вновь избранных членов Совета  директоров Фонда

      - Правила оценки деятельности работников Фонда.

 В дальнейшем планируется продолжить работу по совершенствованию системы корпоративного управления в Фонде,        для соответствия требованиям «Методики диагностики систем корпоративного управления в АО  «ФНБ «Самрук-Қазына», разработанной компанией KPMG. [3]

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОСНОВНАЯ РОЛЬ АО «ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА КАЗАХСТАНА» В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ КАЗАХСТАНА

 

Итак, что же такое инвестиционные фонды и какова их роль в современной  экономической системе? Это финансовые институты, которые выпускают свои ценные бумаги и паи и размещают их среди вкладчиков, затем вырученные денежные средства вкладчиков помещают в свою очередь в ценные бумаги, обращающиеся на рынке ЦБ. Таким образом, инвестиционные фонды обеспечивают доход своим клиентам. Вкладывая средства вкладчиков в ценные бумаги, они формируют свой портфель ценных бумаг, который находится в профессиональном управлении. Покупая ценные бумаги или паи инвестиционных фондов, инвесторы приобретают право собственности на долю портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда, а также обеспечивают, во-первых, сохранение своих денежных средств и, во-вторых, их приумножение.

Темпы роста  инвестиционных фондов являются высокими и в развитых странах, хотя масштабы, разумеется, несопоставимо выше, чем  на развивающихся рынках. Темпы роста  данных финансовых институтов в нашей стране, согласно уже приводившимся данным, также являются высокими, и эта тенденция лежит в русле общемировых. Постараемся рассмотреть  преимущества инвестиционных фондов на примере паевых инвестиционных фондов, которые наиболее популярны во многих странах. В нашей стране ПИФ — это финансовый институт, который функционирует без образования юридического лица и представляет собой инвестиционный портфель. Этим инвестиционным портфелем управляет специальная компания, именуемая управляющей компанией (УК), которая состоит из профессионалов рынка ценных бумаг. В связи с тем, что в паевом инвестиционном фонде объединяются средства множества вкладчиков и в распоряжении УК оказываются достаточно крупные финансовые ресурсы, она имеет возможность сформировать инвестиционный портфель, включающий в себя большой перечень разнообразных финансовых инструментов. Профессионализм управляющей компании позволяет эффективно управлять этим инвестиционным портфелем и обеспечивать высокую доходность на средства вкладчиков паевого инвестиционного фонда. Преимущества инвестирования в ПИФы по сравнению, например, с банковским депозитом заключаются в следующем.