Государственный долг РФ

При исполнении получателем  государственной гарантии Российской Федерации своих обязательств перед  третьим лицом на соответствующую  сумму сокращается внешний либо внутренний государственный долг Российской Федерации, что отражается в отчете об исполнении бюджета. Министерство финансов Российской Федерации либо другой орган  исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации, ведет учет выданных гарантий, исполнения получателями указанных гарантий своих  обязательств, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации, а  также случаев осуществления  государством платежей по выданным гарантиям.

На основании данных этого  учета Государственной Думе представляется подробный отчет о выданных гарантиях  по всем получателям указанных гарантий, об исполнении этими получателями обязательств, обеспеченных указанными гарантиями, и осуществлении государством платежей по выданным гарантиям.

Государственные гарантии Российской Федерации предоставляются Правительством Российской Федерации. Министерство финансов Российской Федерации либо иной уполномоченный орган представляет Правительство  Российской Федерации на всех переговорах  о предоставлении государственных  гарантий Российской Федерации и  заключает соответствующие соглашения от имени Правительства Российской Федерации.

В случае предоставления государственной  гарантии Российской Федерации Министерство финансов Российской Федерации либо иной уполномоченный Правительством Российской Федерации орган исполнительной власти обязаны провести проверку финансового  состояния получателя государственной  гарантии Российской Федерации [1].

Таким образом, причины появления государственного долга: внешние и внутренние заимствования для финансирования бюджетного дефицита; капитализация процентов по ранее полученным кредитам; недофинансирование обязательств, принятых государством к исполнению. Теория государственного долга неразрывно связана с теорией государственного бюджета и использует ряд основных бюджетных понятий, которые являются основополагающими при рассмотрении государственного долга. Важнейшей задачей экономической политики государств является поиск оптимального решения проблем бюджетного дефицита и государственного долга.

В следующем параграфе  будет рассматриваться классификация  государственного долга.

 

1.2 Классификация государственного долга

 

          Классификация государственного  долга представляет собой группировку долговых обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, а также долговых обязательств правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм перед Российской Федерацией, осуществляемых в валюте РФ и в иностранной валюте.

          Классификация государственного долга РФ представлена на рис. 1.1.

Государственный долг РФ

По уровню управления

Срок обязательств

Объем обязательств

Валюта обязательств

Государственный долг РФ

Краткосрочные (до 1 года)

Капитальный государственный  долг

Внутренний государственный  долг

Государственный долг субъекта РФ

Среднесрочные (от 1 г.  до 5 лет)

Текущий государственный  долг

Внешний государственный  долг

Долгосрочные (от 5 до 30 лет)

Муниципальный долго

          Рисунок 1.1 – Классификация государственного долга Российской Федерации

          Государственный долг можно классифицировать по различным критериям.

          1. По валютному критерию он делится на внутренний и внешний: рублевые долги относятся к внутреннему долгу, а валютные - к внешнему. В международной практике есть и другое определение внешнего долга: совокупный долг нерезидентам, а внутреннего долга - как совокупного долга резидентам.

          2. По объему обязательств он делится на капитальный и текущий. Капитальный долг - это сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты. Текущий долг - это расходы по выплате доходов и погашению обязательств.

          3. По срокам государственные долговые обязательства могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 5 лет), долгосрочными (от 5 до 30 лет). Долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями и не могут превышать 30 лет. Изменение условий выпущенного в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.

          4. По уровню управления государственный долг делится на государственный долг РФ, государственный долг субъекта РФ и муниципальный государственный долг [1].

          Внутренний государственный долг - это обязательства, возникающие в валюте Российской Федерации, а также обязательства субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).

          Размеры и структура государственного внутреннего долга приведены в Программе государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ и муниципальных образований. Программа входит в число документов, предоставляемых одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год.

          Предельные объемы внутреннего долга утверждаются законом о бюджете на соответствующий финансовый год (федеральным законом, законом субъекта РФ или местного органа власти). Предельный объем может быть превышен Правительством РФ, если это снижает расходы по обслуживанию государственного долга. В законе о бюджете утверждается также предельный объем заемных средств, направляемых РФ, субъектами РФ или муниципальными образованиями на финансирование дефицита бюджета соответствующего уровня.

          В РФ действует единая система учета и регистрации государственного долга. Субъекты РФ и муниципальные образования регистрируют свои долговые обязательства в Министерстве финансов РФ, которое ведет Государственную долговую книгу РФ.

          Внутренние долговые обязательства можно разбить на две группы:

          - рыночные, существующие в форме эмиссионных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.);

          - нерыночные, выпущенные в счет финансирования образовавшейся задолженности бюджета (векселя Министерства финансов РФ, задолженность перед ЦБ РФ и др.).

          Классификация видов государственных внутренних долгов представляет собой группировку долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, осуществляемых в валюте РФ.

          В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

          - основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, субъекта РФ, муниципальным ценным бумагам;

          - объем основного долга по кредитам, полученным РФ, субъектом РФ, муниципальным образованием;

          - объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным РФ, субъектом РФ, муниципальным образованием, от бюджетов других уровней;

          - объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным РФ, субъектом РФ, муниципальным гарантиям.

          В целом, классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, видов муниципального долга включает конкретные виды внутренних займов и составляет структуру государственного внутреннего долга.

          Внешний государственный долг - это обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).

          Классификация видов государственных внешних долгов РФ представляет собой группировку государственных внешних долговых обязательств РФ, внешнего долга субъектов РФ, а также долговых обязательств правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм перед РФ, осуществляемых в иностранной валюте.

          Она включает:

          1. Задолженность по кредитам иностранных государств, в том числе:

     - задолженность официальным кредиторам Парижского клуба;

          - задолженность кредиторам – не членам Парижского клуба;

          - задолженность бывшим странам СЭВ.

          2. Задолженность по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм, в том числе:

          - задолженность кредиторам Лондонского клуба;

          - коммерческая задолженность.

           3. Задолженность перед международными финансовыми организациями.

          4. Государственные ценные бумаги РФ, указанные в иностранной валюте.

          5. Государственные гарантии в иностранной валюте.

          6. Внешний долг субъекта РФ, в том числе:

          - по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм;

          - по кредитам международных финансовых организаций;

          - государственные ценные бумаги субъектов РФ, указанные в иностранной валюте.

          7. Внешний долг перед Российской Федерацией, в том числе:

          - правительств иностранных государств;

          - иностранных коммерческих банков и фирм.

          Внешние долги иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм перед РФ по государственным экспортным и коммерческим кредитам, предоставленным или гарантированным РФ, отражается в классификации как государственные внешние активы РФ.

          Структура государственного долга субъекта Российской Федерации представляет собой группировку долговых обязательств субъекта Российской Федерации по установленным настоящей статьей видам долговых обязательств.

Структура государственного долга субъекта РФ

          Структура государственного долга  субъекта Российской Федерации представлена на рис. 1.2.

Кредиты кредитных организаций

Бюджетные кредиты из федерального бюджета

Государственные ценные бумаги

Государственные гарантии

 

 

 

          Рисунок 1.2 – Структура государственного долга субъекта РФ

          Долговые обязательства субъекта Российской Федерации могут существовать в виде обязательств по:

          - государственным ценным бумагам субъекта РФ;

          - бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта РФ от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

          - кредитам, полученным субъектом РФ от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций;

          - государственным гарантиям субъекта РФ.

          Долговые обязательства субъекта РФ не могут существовать в иных видах, за исключением предусмотренных настоящим пунктом.

          В объем государственного долга субъекта Российской Федерации включаются:

          - номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъекта Российской Федерации;

          - объем основного долга по кредитам, полученным субъектом Российской Федерации;

          - объем основного долга по бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта Российской Федерации от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

          - объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным субъектом Российской Федерации;

          - объем иных (за исключением указанных) непогашенных долговых обязательств субъекта Российской Федерации.

          Долговые обязательства субъекта РФ могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до тридцати лет включительно) [1].

          Таким образом, государственный долг можно классифицировать по различным критериям: по объему обязательств, по сроку обязательств, по уровню управления, а также государственный долг может быть внутренним и внешним. Государственным внутренним долгом являются обязательства, возникающие перед внутренними кредиторами, а государственным внешним долгом – обязательства, возникающие перед иностранными кредиторами.

          В следующем параграфе будет рассматриваться управление государственным долгом.

 

1.3 Управление государственным долгом

 

          Управление государственным долгом представляет собой совокупность финансовых мероприятий и порядок их регулирования государственными органами по выпуску и размещению долговых обязательств, по организации выплаты доходов по ним, по изменению условий и сроков ранее выпущенных долговых обязательств и их погашению с целью оптимизации объема и условий долга и минимизации расходов на его обслуживание [10].