Финансовый рынок России

Во Франции существуют четыре источника выпуска денег:

• Центральный Банк (Банк Франции);
• банки и некоторые финансово-кредитные институты, создающие квазиденьги;
• Министерство Финансов;
• депозитносохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег.

Денежная  система Германии. До 70-х годов 19в. в Германии не было единой денежной системы, основаны они были на серебренном монометаллизме. Кроме  того в обращении находились также банкноты и бумажные деньги. Политическое объединение немецких земель и образование Германской Империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме, была введена денежная единица – рейхсмарка. В 1948г. была введена новая денежная единица – немецкая марка, состоящая из ста пфеннигов.

Денежная  система Японии. Эмиссионный институт – Банк Японии – был учрежден в 1882г. Золотой стандарт в Японии был введен в 1897г. Официальный золотой стандарт был отменен в 1933г. Денежная единица Японии – иена.

 

Тема №15: Международные валютно-финансовые отношения.

 

1. Валютная  система: сущность, виды, элементы. Валютная система – совокупность валютно-экономических отношений между элементами и валютным механизмом. Валютные отношения – повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных денежных рынках в целях осуществления международных расчетов. Различают мировую (межгосударственную), региональную и национальную валютные системы. Исторически существует четыре типа мировых валютных систем:

1. была создана в  1867 г. Парижским соглашением;

2. была оформлена мировым  соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г.;

3. была оформлена в  результате Бретон-Вудского соглашения  в 1944г.;

4. действует в настоящее  время, основы данной мировой  валютной системы были заложены в 1971 г. Ямайским соглашением.

2. Валютный  курс и его роль в экономике. Валютный курс – стоимость одной валюты в отношении к другой валюте, т.е. соотношение между денежными единицами разных стран.

Существует пять систем валютного курса:

1. «свободное плавание»;
2. «управляемое плавание»;
3. фиксированные курсы;
4. «целевые зоны»;
5. «гибридная система»;

На величину валютного  курса влияют следующие факторы:

1. структурные факторы  (конкурентоспособность товаров,  покупательная способность денежной единицы, темпы инфляции, состояние платежного баланса)

2. конъюнктурные факторы  (деятельность валютных рынков, кризис, войны)

3. Платежный  и расчетный баланс. Платежный баланс - соотношение платежей, произведенных страной за границей и поступления получаемых ею из за границы за определенный период времени.

Платежный баланс включает два основных счета:

- счет текущих операций;

- счет капитала и  финансовых операций.

Расчетный баланс представляет собой требования обязательства страны по отношению к зарубежным странам.

 

Тема №16: Необходимость и сущность кредита.

 

1. Сущность  кредита. Кредит (от лат. creditum – ссуда) - предоставление денег или товаров в долг (пользование на срок на условиях возвратности) и, как правило, с уплатой процента.

При кредитных отношениях субъектами выступают кредитор и заемщик. Кредит обслуживает движение капитала. Таким образом проявляется вторая метаморфоза денежного обращения (Т – Д - Т’).

2. Ссудный  капитал и деньги. Ссудный капитал – это одна из форм возрастающей стоимости. Главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества – способности приносить прибыль в виде процента.

Количественным определением процента является его ставка, или норма. Норма процента – это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженное на 100%.

3. Рынок  ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов - специфическая сфера производственных отношений, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности и уплаты процента.

Инструментами сделок на рынке ссудных капиталов служат векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты, ценные бумаги.

4.Функции  кредита. Кредит выполняет следующие функции:

• перераспределительная;
• функция экономии издержек обращения;
• функция кредита как ускорение концентрации и централизации капитала;
• взаимодействие кредита с процессом воспроизводства.

5. Теории кредита.

Выделяют три теории кредита:

- натуралистическая (Смит, Рикардо);

- капиталотворческая (Дж. Ло, Г. Маклеод);

- экспансионистская (Ганн, Шумпетер, Хоутри, Кейнс).

 

Тема №17: Кредит в международных экономических отношений.

 

1. Сущность, роль, формы международного кредита. Международный кредит представляет собой опосредование экономических связей между страной и другими зарубежными странами и характеризует движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

2. Кредит  в международной торговле. Кредит в международной торговле можно подразделить на два направления: во-первых, это кредитование экспорта, во-вторых, кредитование импорта.

Страхование рисков во внешней торговле выступает в следующих формах: 1) частное страхование, осуществляемое страховыми компаниями; 2) государственные гарантии, когда риск берет на себя государство.

3. Межгосударственные  кредиты. Межправительственные кредиты представляют собой разновидность международного кредита. По своей сути они есть форма предоставления ссуд правительством одной страны другой стране за счет государственного бюджета.

4. Валютно-финансовые  условия международного кредита. Условия международного кредита включают следующие понятия: 1) валюта кредита (займа); 2) валюта платежа; 3) сумма (лимит) кредита; 4) порядок (график) получения кредита; 5) порядок (график) погашения кредита; 6) стоимость кредита; 7) вид обеспечения кредита; 8) методы страхования (хеджирования) рисков.

5. Международные  финансовые кредитные системы. С целью развития и сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают МВФ и МБРР.

По мере развития  МБРР были созданы четыре филиала:

1. МФК (международная финансовая корпорация);
2. МАР (международная ассоциация развития);
3. МЦУИС (международный центр урегулирования инвестиционных споров);
4. МАГИ (многостороннее агентство по гарантированию инвестиций).

 

Тема №18: Кредитная система.

 

1. Понятие  и сущность кредитной системы. Кредитная система рассматривается либо как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, либо как совокупность кредитно-финансовых учреждений.

Кредитная система:

2.Формы  и виды кредита. Формы кредита. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, кредит делится:

• банковский кредит;
• хозяйственный (коммерческий) кредит – кредиторами являются хозяйственные организации;
• государственный кредит – государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам;
• международный кредит;
• гражданский (частный, личный) кредит – основан на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан;

В зависимости от целевых  потребностей заемщика кредит делится на: производительный и потребительский.

Виды кредиты:

1. В зависимости от  отраслевой направленности: промышленный, сельскохозяйственный, торговый;

2. В зависимости от  объектов кредитования: топливо,  материалы, сырье, товары и т.д.

3. В зависимости от  обеспеченности: полное обеспечение,  неполное обеспечение, без обеспечения;

4. В зависимости от  срочности: краткосрочные, среднесрочные  и долгосрочные;

5. В зависимости от  платности за его использование:  платный, бесплатный, дорогой, дешевый.

3. Кредитные  деньги. Различают следующие виды кредитных денег:

1) вексель – письменное  долговое обязательство строгой  формы, дающее его владельцу установленное законом бесспорное право по наступлению срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы;

2) банкнота – казначейский вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов и представляющий собой краткосрочное обязательство государства со сроком погашения 3, 6, 12 месяцев;

3) чек – денежный  документ установленной формы,  содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его владельцу указанной суммы;

4) кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца текущего счета в банке и дающий ему право снимать наличные деньги.

 

Тема №19: Банковская система и ее элементы.

 

1. Возникновение  и развитие банка. Для периода зарождения первых государств на Древнем Востоке характерно использование в качестве денег наиболее значимых предметов потребления. Использование товарных денег требовало их накопления в качестве всеобщего эквивалента. Местом их хранения были храмы. Храмы осуществляли основные денежные операции, способствовали зарождению кредитных операций, осуществляли расчетно-кассовые операции, совершали платежный оборот. Развитие общественного разделение труда содействовало созданию торговых домов. В результате развития товарно-денежных отношений появляются устойчивые формы организации денежно-кредитного хозяйства: ассоциации и товарищества.

Банковская деятельность – специфическая форма предпринимательской деятельности, связанная с привлечением денежных средств и распределением ссудных капиталов.

2. Понятие  и основные элементы банковской  системы на современном этапе. В соответствии с банковским законодательством банк - кредитная организация, которая выполняет депозитные, кредитные и расчетные операции.

Функции банков:

1. банки обеспечивают концентрацию свободных ресурсов и капитала, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;
2. регулирование денежного оборота.

Банковская система  – ключевое звено кредитной системы, она включает два уровня: эмиссионный и неэмиссионный. Основные элементы банковской системы:

• Центральный банк;
• коммерческие банки;
• специализированные банки;
• специализированные финансово-кредитные институты.

3. Типы  банков и специализированных  финансово-кредитных институтов. Классификация банков в зависимости от следующих признаков:

1) по форме собственности:  государственные и негосударственные;

2) по способам формирования  уставного капитала: акционерное общество открытого и закрытого типа и паевые;

3) по специфике выполняемых  функций: универсальные и специализированные;

4) по размеру уставного  капитала: мелкие, средние, крупные;

5) по наличию филиалов: банки, имеющие филиалы и неимеющие  таковых;

6) по сфере обслуживания: региональные, межрегиональные, национальные, международные.

 

Тема №20: Коммерческие банки.

 

1. Понятие  и функции коммерческих банков. Коммерческие банки – организации, создаваемые для привлечения денежных средств и их размещения от своего имени на условиях срочности, платежности и возвратности.

Основное назначение коммерческих банков: посредничество в перемещении денежных средств от кредитора к заемщику и от покупателей к продавцам.

Функции коммерческих банков:

• аккумуляция временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства, населения;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• выпуск кредитных денег (создание платежных средств);
• эмиссионно-учредительная функция – организация выпуска и размещения ценных бумаг;
• консультационное обслуживание клиентов.

Принципы деятельности коммерческих банков:

• работа банка в пределах реально имеющихся ресурсов;
• полная экономическая самостоятельность;
• взаимоотношение банка с клиентами строится на рыночных отношениях;
• регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется косвенными экономическими методами;