Финансовый анализ предприятия

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ баланса, %

Показатели	1		2		3		4
	руб.	%	руб.	%	Руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	6037	100	8304	137,55	9375	155,29	9658	159,98
Прочие внеоборотные активы	11260	100	12814	113,80	18167	161,34	22818	202,65
Итого	17297	100	21118	122,09	27542	159,23	32476	187,75
2. Оборотные активы
Запасы	615	100	766	124,55	183	29,76	247	40,16
Дебиторская задолженность	1838	100	2337	127,15	2246	122,19	2219	120,73
Денежные средства	170	100	435	255,88	2105	1238,24	960	564,70
Прочие оборотные активы	1821	100	3411	187,31	4570	250,96	3238	177,81
Итого	4444	100	6949	156,37	9104	204,86	6664	149,96
Баланс	21741	100	28067	129,09	36646	168,56	39140	180,03
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	1666	100	1756	105,40	1100	66,03	1095	65,73
Нераспределенная прибыль	7756	100	9125	117,65	8811	113,60	9825	126,68
Итого	9422	100	10881	115,49	9911	105,19	10920	115,90
5. Долгосрочные обязательства	6880	100	9403	136,67	15994	232,47	19749	287,05
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2221	100	3017	135,84	5236	235,75	3008	135,43
Краткосрочная         кредиторская задолженность	2419	100	3907	161,51	3725	153,99	3162	130,72
Прочие обязательства	799	100	859	107,51	1780	222,78	2301	287,98
Итого	5439	100	7783	143,10	10741	197,48	8471	155,75
Баланс	21741	100	28067	129,10	36646	168,56	39140	180,03

 

При проведении горизонтального анализа по активу баланса базисным методом, видно, что валюта баланса увеличивается с 1 по 4 периоды  со 100%  до 180,03%.

Наибольшее влияние на динамику изменения валюты баланса оказывает во втором и третьем периодах второй раздел, а в четвертом – первый раздел. Темпы изменения показателей основных средств в течение всего исследуемого периода увеличивается до 159,98%. Темпы изменения прочих внеоборотных активов точно также как и темпы изменения основных средств увеличивается в течение всего времени и достигает 202,65%.

Показатели запасов во втором периоде увеличивается до 124,5%, а в третьем и четвертом периодах по сравнению с первым уменьшается, в третьем до 29,76%, в четвертом до 40,16%. Дебиторская задолженность в трех последних периодах уменьшается со 127,15% до 120,73%. Темпы изменения денежных средств на протяжение всего исследуемого периода увеличиваются до 564,7%. Темпы изменения прочих оборотных активов во всех периодах увеличивается по сравнению с первым, максимальное увеличение в третьем периоде до 250,96%.

По пассиву баланса можно сделать вывод, что наибольшее влияние на динамику изменения валюты баланса во втором периоде оказывает пятый раздел, в третьем и четвертом периодах – четвертый раздел.

Темпы изменения капитала во втором периоде увеличивается до 105,4%, а в третьем и четвертом уменьшается до 66,03% и 65,73%  соответственно. Нераспределенная прибыль увеличивается до 126,68% к 4 периоду. Темп изменения долгосрочных обязательств на протяжении всего исследуемого периода увеличивается до 287,05%. Займы и кредиты в краткосрочных обязательствах во 2 периоде увеличиваются до 135,84%, в 3 периоде увеличивается до 235,75%, а в 4 – до 135,43%. Краткосрочная кредиторская задолженность на протяжении всех периодов по сравнению с первым увеличивается. Темпы изменения прочих обязательств с течением времени увеличивается до 287,98%.

          Основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы во всех четырех периодах, их значения колеблются от 75,16% до 82,97%.

В пассиве наибольшее влияние во втором периоде оказывает пятый раздел, в третьем и четвертом периодах – четвертый раздел.

Валюта баланса во всех 4 периодах увеличивается и принимает максимальное значение в 4 периоде 180,03%.

 

2.3 Вертикальный и горизонтальный  анализы формы № 2

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предполагает исследование динамики показателей. За 100% берется значение показателя в первом периоде.

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах

Показатели		Значение по периодам
		1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от продажи		100%	128%	134%	147%
2. Себестоимость проданных товаров(работ, услуг)		100%	131%	151%	171%
3. Коммерческите расходы		100%	128%	151%	199%
4. Управленческие расходы		100%	123%	137%	135%
5. Прибыль (убыток) от продаж		100%	126%	112%	111%
6.Операционные доходы		100%	68%	104%	197%
7.Операционные расходы		100%	165%	224%	288%
8. Внереализационные доходы		100%	0%	0%	0%
9. Внереализационные расходы		100%	0%	0%	0%
10. Прибыль (убыток) до налогообло-жения		100%	104%	77%	71%
11. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи		100%	104%	78%	72%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности		100%	104%	76%	71%
12. Чрезвычайные доходы		100%	187%	413%	135%
13 Чрезвычайные расходы		100%	103%	0%	39%
14. Чистая прибыль		100%	107%	90%	74%

 

Выручка увеличивается с каждым годом и принимает максимальное значение в четвертом периоде 147%. Себестоимость увеличивается во всех 4 периодах и в четвертом составляет 71%. Коммерческие расходы увеличиваются с 1- 4 периоды до 199%. Темп изменения управленческих расходов по сравнению с первым периодом в остальных трех периодах увеличивается до 123%, 137% и 135% соответственно. Прибыль от продаж во 2 периоде увеличивается на 26%, в 3 на 12%, а в 4 на 11%. Операционные доходы во втором периоде уменьшаются до 68%, в третьем и четвертом увеличиваются на 4%  и 97 % соответственно. Темпы изменения операционных расходов с течением времени увеличиваются до 288%. Прибыль до налогооблажения во втором периоде увеличивается до 104%, в третьем уменьшается до 77% и в четвертом уменьшается до 71%.

 Налог на прибыль во 2 периоде увеличивается на 4%, в 3 уменьшается до 78%, в четвертом – до 72%. Во втором периоде наблюдается темп роста прибыли от обычной деятельности на 4%, а в третьем и четвертом периодах наблюдается темп снижения, в третьем до 76%, а в четвертом до 71%. Во всех периодах по сравнению с первым наблюдается темп роста чрезвычайных доходов, максимальный рост в третьем периоде. Чрезвычайные расходы во 2 периоде составляет 103%, в 3- 0%, а в 4 уменьшается до 39%.  Чистая прибыль во втором периоде увеличивается до 107%, а в третьем и четвертом уменьшается до 90% и 74% соответственно. 

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках предполагает исследование структуры выручки от реализации. За 100 % берется выручка от реализации в каждом периоде.

Таблица 2.2

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели			1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров			100	100	100	100
2. Себестоимостьпроданных товаров			39%	40%	44%	45%
3. Коммерческие расходы			11%	11%	13%	15%
4. Управленческие расходы			10%	9%	10%	9%
5. Общие затраты			60%	60%	66%	69%
6. Прибыль (убыток) от продажи			40%	40%	34%	31%
7. Налоги			10%	8%	6%	5%
8. Чистая прибыль			25%	21%	17%	13%

 

Наибольшую долю от выручки занимают общие затраты, которые с первого периода по четвертый увеличиваются от 60 % до 69%. А на втором месте  прибыль от продаж, которая уменьшается от 40% до 31%.

Общие затраты включают в себя: себестоимость, коммерческие и управленческие затраты. Себестоимость с 1- 4 период увеличивается от 39% до 45%, коммерческие расходы в первом и во втором периодах равны 11%, в третьем равны 13%, а в четвертом 15%. Управленческие расходы в первом и в третьем периодах равны 10%, а во втором и четвертом периодах равны 9%.

Налоги на протяжении всего исследуемого периода уменьшаются от 10% до 5%. Доля чистой прибыли от выручки уменьшается от 25% до 13%.

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры прибыли

Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме
	1	2	3	4	1	2	3	4
1. Прибыль (убыток)
от продаж	5928	7476	6666	6596	114,0%	138%	167,2%	178,3%
2.Операционные доходы	882	602	917	1740	16,96%	11,1%	23,0%	47,0%
3.Операционные расходы	1609	2661	3597	4636	30,94%	49,1%	90,2%	125,3%
4.Внереализационные доходы	0	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
5.Внереализационные расходы	0	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	5201	5417	3986	3700	100	100	100	100

 

Прибыль от продаж занимает наибольший удельный вес относительно прибыли до налогообложения. В первом периоде доля составляет 114% и с течением времени доля прибыли от продаж увеличивается и в четвертом периоде составляет 178,3%.  Второе место занимают операционные расходы и составляют в первом периоде 30,94%,  и со временем увеличиваются и достигают в четвертом периоде 125,3%. Наименьший удельный вес имеют операционные доходы, с первого по второй квартал они уменьшаются от 16,96% до 11,1%, и со второго по четвертый увеличиваются до 47%.

Доля прибыли от продаж относительно выручки составляет 40 % в первом и во втором периодах, с течением времени уменьшается и в четвертом составляет 31%.

2.4 Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса –  это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.