Финансовый анализ предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений на предприятии и поэтому определяется совокупностью производственно- хозяйственных факторов. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля его использования. Оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. Предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно- хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.  В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность предприятий является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Актуальность темы данной работы: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь тщательно анализировать и реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Цель курсовой работы – провести финансовый анализ предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы финансового анализа.

2. Провести комплексную оценку.

3. Разработать рекомендации по улучшению финансового состояния.

Объектом исследования является финансовое состояние организации, а

предметом - показатели финансового состояния ООО «Березка».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, приложения, содержит рисунки, таблицы.

В первой главе раскрывается значимость анализа финансового состояния в принятии управленческих решений, раскрыта методологическая база анализа финансового состояния.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «Березка».

В заключении отражены основные выводы, сделанные в ходе анализа предприятия, а также рекомендации по оздоровлению предприятия. 

Для написания курсовой работы использовались такие прикладные программы как Microsoft Word, Microsoft Excel.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовый анализ – это прикладная наука, которая позволяет с помощью расчёта финансовых коэффициентов сделать вывод о финансовом состоянии на предприятии и выяснить причины сложившейся ситуации.

Целью финансового анализа является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, основной задачей является анализ доходности и оценка рисков предприятия.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, которая состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

1. финансовый анализ;
2. производственный (управленческий) анализ.

Финансовый анализ делится на два вида:

• внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности;
• внутрихозяйственный анализ.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ содержит лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Принципами финансового анализа являются:

1. Анализ должен быть действенным.
2. Анализ должен быть конкретным и точным.
3. Анализ должен быть эффективным или экономически целесообразным.
4. Анализ должен быть оперативным.

Основными задачами анализа являются:

1. Оценка величины, размещения, движения, структуры и формирования средств, источников средств и капитала, эффективности бизнес- планов, инвестиционной, лизинговой и маркетинговой деятельности.
2. Определение степени использования общего, основного и оборотного капитала и трудовых ресурсов.
3. Оценка финансового состояния, его прогнозирования и определение вероятности банкротства.
4. Разграничение зависящих и независящих от предприятия причин отклонения фактических показателей от базовых и количественное их изменение.
5. Выявление резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и путей их использования, содействие техническому прогрессу и распространение передового опыта.
6. Прогнозирование ожидаемых результатов финансово-хозяйственной деятельности на предыдущий период.
7. Подготовка материалов для выбора оптимальных управленческих решений.

Функции финансового анализа:

- изучение действия экономических законов в условиях конкретного предприятия;

- обоснование текущих и перспективных планов;

- контроль за выполнением планов и за экономным использованием ресурсов;

- поиск резервов повышения эффективности деятельности предприятия;

- разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В годовую бухгалтерскую отчетность организации, за исключением отчетности бюджетных организаций, входят:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1);

2. Отчет о финансовых результатах (форма №2);

3. Отчет об изменениях капитала (форма №3);

4. Отчет о движении денежных  средств (форма №4);

5. Пояснительная записка к бухгалтерскому  балансу;

6. Аудиторские заключения.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям. Бухгалтерский баланс позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия.

Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убыток за период. Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, налогообложение и будущем.

Отчет о движении денежных средств дополняет бухгалтерский баланс. Он поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности – денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Информация о движении денежных средств организации полезна в качестве базы для оценки ее способности привлекать и использовать денежные средства.

Приложение к бухгалтерскому балансу содержит расшифровку отдельных показателей баланса, характеризующих стоимость имущества, источник его образования, обязательства перед другими предприятиями. Здесь отражаются изменения, происходящие из года в год на счете каждого держателя акций.  В наиболее общем виде в состав основных разделов анализа финансового состояния предприятия могут быть выделены следующие:

         1. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1;

         2. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2;

         3. Анализ ликвидности баланса;

         4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

         5. Анализ финансовой устойчивости предприятия;

         6. Анализ деловой активности предприятия;

         7. Анализ рентабельности предприятия;

         8. Оценка финансовой прочности и характеристика финансового состояния предприятия;

         9. Анализ вероятности банкротства предприятия;

        10. Операционный анализ.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния.

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – это расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Финансовые коэффициенты являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового состояния предприятия. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемую аналитической.

Сравнительный (пространственный) анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым, то есть раздробление результативного показателя на составные части, и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.