Финансовое состояние предприятия

Предприятие обязано нести ответственность в соответствии с законодательством РФ за нарушение договорных отношений, расчетных и налоговых обязательств, продажу товаров, пользование которыми может принести вред здоровью населения. Возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности производства, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья работников, населения и потребителей продукции. Осуществлять оперативный и бухгалтерский учет результатов производственной и хозяйственной деятельности, вести статистическую и бухгалтерскую отчетность, отчитываться о результатах деятельности в порядке и сроки, установленные законодательством Российской Федерации и договором о закреплении государственного имущества за предприятием на праве хозяйственного ведения.

Прекращение деятельности предприятия может осуществляться в виде его ликвидации либо реорганизации (слиянии, присоединении, выделении, преобразовании в иную организационно-правовую форму) на условиях и в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации, по решению Комитета, либо по решению суда или арбитражного суда, если иное не установлено законом.

2.2. Формирование аналитического баланса-нетто  и предварительная оценка финансовой устойчивости    предприятия.

При проведении анализа  финансового состояния значительный интерес представляют взаимосвязи  балансовых статей.

Бухгалтерский баланс как  отчетная форма представляет собой характеристику средств предприятия в двух направлениях:

по составу;

по источникам образования.

Все статьи актива и пассива  баланса взаимосвязаны между  собой.

При проведении анализа  необходимо знать, что у безубыточного  предприятия в балансе должны соблюдаться следующие взаимосвязи:

- сумма  всех разделов актива равна сумме всех разделов пассива (это соотношение выражает основную идею баланса).

Это соотношение характеризует  использование собственных средств  согласно формуле величина собственных  средств на данном предприятии меньше величины внешне оборотных активов, т.е. П2001>A2001 и П2002>A2002. Следовательно, в 2001-2002 годах не все основные средства были сформированы за счет собственного капитала ООО «УниК»:

- общая сумма оборотных  средств должна превышать величину  заемных средств

 

А(II) > П(V+VI)                                                                    

 

где А (II) - оборотные активы, тыс. руб.;

 

П(V) - долгосрочные пассивы, тыс. руб.;

 

П(VI) - краткосрочные пассивы, тыс. руб.

 

 

 

 

А2001= 32096                                П2001 = 23756

 

А2002= 63146                              П2002 = 46953

 

 

 

 

Поскольку это соотношение  не выполняется (А2001<П2001 и А2002<П2002), то можно сделать вывод, что все  оборотные активы приобретены за счет заемных средств, то есть текущая деятельность финансируется за счет заемных и привлеченных средств.

Перед началом более  подробного анализа необходимо обратиться к "Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий  и установлению неудовлетворительной структуры баланса" №31-р от 12.08.99 года.

Основной целью проведения анализа финансового состояния  предприятия является обоснование решения о признании структуры его баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным в соответствии с системой критериев “Методических положений по оценке финансового состояния  предприятий”, утвержденных Распоряжением Федерального управления №31-Р от 12.08.99 г.

Согласно методике анализ и оценка структуры баланса  предприятия проводится на основании двух показателей:

- коэффициента текущей ликвидности (нормативное значение больше либо равно 2);

- коэффициента обеспеченности  собственными средствами (нормативное  значение 0,1).

Необходимо отметить, что действующая методика имеет  большое количество существенных недостатков, главными из которых являются отсутствие учета отраслевой принадлежности предприятия при определении нормативного значения коэффициентов (в то время как множество предприятий продолжают работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств) и моментальный характер рассчитываемых показателей (внутри одного периода показатели могут существенно колебаться и отличатся от тех, которые рассчитаны на начало и конец отчетного периода).

2.3. Оценка удовлетворительной или  неудовлетворительной структуры  баланса предприятия.

Анализ пассивной части  баланса позволяет отметить, что  дополнительный приток средств в  отчетном периоде в сумме 1.338000 млн. руб. связан с увеличением заемных источников на 710 тыс. руб. и собственных источников на 579 тыс. руб. при снижении доли собственных средств на 24,16%. Структура источников хозяйственных средств характеризуется преобладающим весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года с 90,58% до 76,42% .

Структура активов предприятия  характеризуется преобладанием величины долгосрочных активов (94,75% от общей величины имущества на начало и 88,15% на конец периода или 370794 тыс. руб. и 546959 тыс. руб. соответственно).  Возросла доля оборотных средств на 6,6% Прирост имущественной массы в первую очередь связан с ростом текущих активов, удельный вес которых в структуре имущества достиг к концу 2002г. 21,85% и составил 685314 рублей. Этот сдвиг может рассматриваться двояко - как положительная тенденция, поскольку показывает увеличение объемов оборота.

Также является отрицательным  рост дебиторской задолженности, она  составляет к концу года 8,3% от стоимости  валюты баланса, что на 4,82% больше, чем  было в начале. Таким образом, отвлекая из оборота средства на кредитование потребителей, предприятие делится с ним частью своей прибыли. Средства, иммобилизованные из оборота предприятия в расчеты, восполняются за счет неуплаты долгов кредиторам, что ведет, в свою очередь, к росту кредиторской задолженности.

Обращает на себя внимание небольшая сумма денежных средств в активах предприятия, особенно на начало года, это снижает и без того низкую ликвидность баланса предприятия.

Наблюдается увеличение запаса сырья и материалов, что  является показателем постепенного наращивания объема деятельности.

Прирост валюты баланса (или общей имущественной массы) объясняется ростом основных средств, а также ростом дебиторской и кредиторской задолженности в структуре актива и пассива соответственно. Причем величина кредиторской задолженности (689050 тыс. руб.)  превышает долги предприятию (454425 тыс. руб.), что ещё раз свидетельствует о том, что деятельность обеспечивается заёмными средствами.

Таким образом, в составе  заемных средств возросла доля задолженности  поставщикам и подрядчикам, перед  персоналом, снизилась задолженность перед бюджетом и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению.            

Увеличение краткосрочных  обязательств не является положительным  сдвигом, поскольку кредиты и  займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.

В результате общий рост заемных средств в основной массе  был связан с увеличением данных источников финансирования.

Рост кредиторской задолженности  на предприятии обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.

В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес составляет по авансам полученным в конце года  и задолженность перед прочими кредиторами в начале года.

Как положительный момент можно выделить увеличение доли авансов  полученных на так как это практически  бесплатные средства для предприятия.

Прирост имущественной  массы в первую очередь связан с ростом текущих активов.

Небольшая сумма денежных средств в активах предприятия, особенно на начало года, это снижает и без того низкую ликвидность баланса предприятия.

Прирост валюты баланса (или общей имущественной массы) объясняется ростом основных средств, а также ростом дебиторской и  кредиторской задолженности в структуре актива и пассива соответственно. Причем величина кредиторской задолженности (689050 тыс. руб.)  превышает долги предприятию (454425 тыс. руб.), что ещё раз свидетельствует о том, что деятельность обеспечивается заёмными средствами.

Но в целом финансовое положение предприятия ухудшается. Прослеживается неэффективная структура капитала.

2.4.  Оценка финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и  основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов.

Коэффициент автономии  характеризует долю собственного капитала в общей величине имущества. Поскольку  предприятие оказывает услуги по предоставлению торговых мест, то преобладание собственных средств в структуре баланса оценивается как положительный момент. С другой стороны, этот капитал не обладает реальной ценностью и не может быть направлен в оборот. Значение коэффициента снижается в динамике на 0,15, увеличивая финансовую зависимость предприятия от других источников финансирования. Зависимость от внешнего капитала подтверждает и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Его значение отрицательно,  что показывает недостаточность собственного капитала для хотя бы частичного пополнения запасов и затрат. Поэтому используется привлечённый капитал, обуславливая рост кредиторской задолженности.  Значение коэффициента финансирования достаточно высоко -3,24%, хотя этот показатель ниже уровня начала года на 6,38%, но при таком значении сохраняется возможность получения кредитов под залог имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости на 01.01.03 составил 76%, что ниже уровня предыдущего года на 15%.  Для финансирования текущей деятельности не используется собственный капитал (Кман=-0,15). Коэффициент финансовой зависимости в динамике растёт с 1,1 до 1,31, следовательно, доля привлечения ресурсов для финансирования деятельности увеличивается, снижая финансовую устойчивость. На 01.01.03 на каждый рубль собственных средств сформировано имущества на 1,31 рубля. Таким образом, на каждый рубль собственного капитала на предприятии привлечено 31 копейки заёмных и привлечённых средств. Показатель к концу анализируемого года вырос на 21 коп., характеризуя снижение финансовой устойчивости. В целом на первый взгляд структура источников свидетельствует о достаточно стабильном положении предприятия. Остаток неоплаченной  кредиторской задолженности составляет лишь 1/10 возникших обязательств, и поэтому можно утверждать, что его наличие обусловлено соответствующими сроками, а не срывом договорных обязательств. Однако результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьёзные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным сроком окупаемости. На эту группу имущества не приходится рассчитывать при обеспечении текущей платёжеспособности.

Таким образом, размещение средств, сложившееся на предприятии  не является оптимальным. Необходимо отметить, что основной источник дохода предприятия – это организация торговли на имеющихся в его распоряжении площадях. В распоряжении предприятия имеются здание, внутри здания находится торговое оборудование. На прилегающей территории также оборудованы стационарные торговые места и торговые палатки.

Исходя из вышесказанного, арендные платежи являются основным источником прибыли предприятия. Попутно  осуществляемая деятельность  - услуги платной автостоянки, торговая деятельность являются лишь дополнительными источниками дохода.

Тем не менее, это не является оправданием неудовлетворительной структуры капитала и несоблюдения платежной дисциплины. Независимо от отрасли, предприятие должно вовремя  выполнять договорные обязательства  и стремиться к наиболее эффективному использованию имеющегося в его распоряжении капитала. Непрофессиональное управление предприятием приводит к росту задолженности, падению прибыли от реализации (получение убытков), и, в конечном итоге, ухудшение финансового состояния и платёжеспособности. Таким образом, очевидно, что на 1 января 2005 года финансовое состояние ООО «УниК» неустойчивое.

2.5. Оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность - это  способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, которые подлежат погашению за счет  текущих активов предприятия.

Предприятие должно иметь  возможность расплатиться:

- с работниками по  оплате труда;         

- с поставщиками за  полученные товароматериальные  ценности;

- с банком по ссудам;

- с бюджетом и внебюджетными  фондами.

Платежеспособность устанавливается  на определенную дату по данным баланса, т.е. на 1 января 2002 года и 1 января 2003 года соответственно по годовому отчету предприятия.

Особое внимание необходимо уделить статьям, характеризующим денежные средства, поскольку именно они имеют абсолютную ценность. Средства предприятия, находящиеся в кассе и на расчетном счете, можно сразу непосредственно направить на погашение текущих обязательств. Другие активы обладают относительной ценностью, например, сначала необходимо реализовать. А для погашения дебиторской задолженности необходимо ждать поступления средств на расчетный счет. В России, как правило, это длительный процесс. Поскольку не все текущие обязательства требуют срочного погашения, то на денежных счетах достаточно держать порядка 20% средств, остальная часть должна быть вложена в товарно-материальные ценности и обеспечивать текущую деятельность.