Банковское регулирование валютных операций

Содержание:

 

 

Введение……...……………………………………………………………………...3

 

1 Валютные операции коммерческих  банков..………………………………...7

1. Экономические основы валютных операций коммерческого банка…………7
2. Понятие валютных операций коммерческого банка и их виды…………….12
3. Инструменты валютных операций……………………………………………15
4. Основные принципы осуществления валютных операций………………….17

 

2. Банковское регулирование валютных операций.………………………..21
1. Понятие валютного регулирования…………………………………………...21
2. Валютное регулирование в Республике Казахстан…………………………..26
3. Организация валютного контроля в Республике Казахстан………………...29
4. Страхование валютных рисков………………………………………………..33

 

Заключение …………...…………………………………………………………...39

 

Список использованной литературы..………………………………………...42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Выбор темы работы — Банковское регулирование  валютных операций обусловлен активным внедрением различных валютных операций в казахстанскую банковскую практику, а также ввиду того, что в  современных условиях экономического кризиса валютные операции относятся к основным источникам доходов банков.

Совокупность различных валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного  механизма. Он, как и всякий другой рынок, представляет собой единство предложения и спроса на товар и уравновешивающей их цены. Но, вместе с тем, это рынок сугубо специфичный, ибо, объектом купли-продажи является не обычный товар, а иностранная валюта. Валютный рынок представляет собой механизм, обеспечивающий обмен национальных валют на иностранные, т.е. включает в себя всю совокупность операций по обмену одной валюты на другую. Поэтому, валютный рынок приобретает важную роль в системе внешнеэкономических отношений любой страны. Он позволяет протекать процессу интегрирования национальной экономики в мировую и выполняет ряд функций.

В современной экономической  литературе встречаются различные  трактовки понятия валютного  рынка. До сих пор продолжаются дискуссии  по кругу охватываемых валютным рынком операций. Например, одни исследователи  дают следующее определение валютному рынку: "Валютный рынок представляет собой сферу экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже валютных ценностей, т.е.  иностранных денежных знаков, ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций, связанных с инвестированием капитала в иностранной валюте". Таким образом, по их мнению, валютный рынок охватывает довольно широкий круг операций, в число которых входят также и операции по инвестированию иностранного капитала. По мнению других ученых-экономистов, в сферу валютного рынка входят также и операции по кредитованию в валюте, а также привлечение депозитов в иностранной валюте. Третьи считают, что валютный рынок возникает только в сфере обмена национальных денег на иностранные. Чтобы разобраться в данном вопросе, необходимо рассмотреть все три вышеизложенные точки зрения с позиции характера принадлежности данных операций к валютному сектору экономики.

На первый взгляд, правомерность  отнесения операций по инвестированию в иностранной валюте и валютному  кредитованию к кругу валютных операций не вызывает сомнений. Однако, если посмотреть с позиций сущности данных экономических категорий, то можно заметить несколько иной характер данных операций, отличающийся от понятия валютных операций. Казалось бы, капитал, выраженный в иностранной валюте, попадая на внутренний рынок с целью инвестирования, как минимум два раза должен попасть в сферу влияния валютного рынка - первый раз, когда идет реализация иностранного капитала в национальную валюту, потом, когда происходит репатриация полученной в результате деятельности рублевой прибыли. Вместе с тем, между этими двумя появлениями на валютном рынке, данные денежные средства надолго исчезают из поля зрения валютного рынка, поскольку основной их целью является инвестирование и получение коммерческой прибыли. В этом и состоит главное отличие иностранных инвестиций от валютных операций купли-продажи - цель иностранного инвестирования выражается в конечном итоге в получении прибыли, но не в сфере обменных операций, а в сфере предпринимательской деятельности. Таким образом, инвестирование по своей экономической сущности не является объектом для изучения операций на валютном рынке.

Рассуждая аналогичным  образом, из круга валютных операций, совершаемых на валютном рынке нужно  также исключить и кредиты, выдаваемые в иностранной валюте, а также депозиты, привлекаемые в иностранных денежных единицах. Характер получения доходов по этим финансовым инструментам позволяет отнести валютные кредиты к рынку межбанковских кредитов, а валютные депозиты - к соответствующему рынку привлеченных ресурсов. Главным источником получения доходов по валютным кредитам и валютным депозитам в стабильной экономике считаются получаемые по ним проценты, а курсовые разницы, возникающие в процессе движения валютных курсов, считаются лишь побочным доходом (или убытком). Наша экономика в этой части отличается противоположной особенностью, т.е. не является стабильной, а значит, валютные кредиты и депозиты пользуются большим спросом как раз из-за возможности получать дополнительную прибыль на курсовой разнице

Под валютными ценностями понимают следующие активы:

• иностранная валюта;

• ценные бумаги в иностранной  валюте - платежные документы, фондовые ценности;

• драгоценные металлы;

• природные драгоценные  камни.

Важным моментом в понятии валютных ценностей является включение в этот круг ценных бумаг в иностранной валюте. Здесь важно разграничить виды ценных бумаг, выраженных в иностранных денежных единицах, включаемых в сферу деятельности валютного рынка. При определении круга операций, относящихся к сфере деятельности валютного рынка, в данную группу можно включить лишь ценные бумаги, связанные с процессом обмена валют, например, фьючерсы, опционы, которые непосредственно построены на совершении конверсионных сделок в будущем. Отнесение же в данную группу различных корпоративных акций, облигаций, выраженных в иностранной валюте, является необоснованным, поскольку они имеют другую природу получения доходов (дивиденды и проценты).

В целом же, учитывая все  рассмотренное выше, можно вывести следующее определение понятия валютного рынка. Валютный рынок - составная часть рыночного механизма, объединяющая экономические отношения, возникающие в сфере обмена национальных денег на иностранные, и служащая процессу интеграции национальной экономики в мировое хозяйство.

Являясь частью финансового рынка, а значит, занимая важное место  в системе рыночного механизма, валютный рынок выполняет следующие  основные функции:

• способствует интеграции национальной экономики в мировую  путем организации механизма обмена национальных денег на иностранные, а значит, и дальнейшему процессу общественного разделения труда и специализации отдельных стран на производстве определенной продукции, что в конечном итоге стимулирует конкуренцию и рыночный способ ведения хозяйства;

• является альтернативной формой вложения денежного капитала в странах со слабой национальной валютой, поскольку покупка "твердых" валют позволяет инвесторам снизить  потери своих реальных сбережений при  высоких темпах инфляции на внутреннем рынке;

• позволяет получать высокие прибыли по рисковым сделкам  спекулятивного характера на рынках срочных контрактов, а также страховаться от валютных рисков.

Главной задачей валютного  рынка, является организация бесперебойной  системы обмена национальных денежных единиц, которые являются законным платежным средством только на территории данного государства, на иностранные. Получение же прибыли на валютном рынке, как уже отмечалось выше, вытекает скорее из сделок спекулятивного характера и поэтому, является для большинства участников внешнеэкономической деятельности лишь вторичной целью участия на рынке валют.

Состояние дел на валютном рынке  может служить индикатором здоровья внутренней экономики. Если на рынке  валют наблюдается быстрый приток денежных средств, значит в остальных секторах финансового рынка, а следовательно и в экономике в целом, наблюдается кризис. В случае, если в стране идет экономический рост, а денежные капиталы направляются в более прибыльные отрасли экономики, объем операций на валютном рынке падает до того уровня, который необходим для обслуживания участников внешнеэкономической деятельности, а также оптимального числа участников спекулятивного сектора рынка.

Целью данной работы является изучение особенностей развития валютного  рынка Казахстана в современных условиях, особенностей проведения валютных операций в казахстанской банковской практике, изучить проблемы валютного регулирования,  рассмотрение взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных валютах как возможной базы для проведения анализа эффективности валютных операций.

Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие  задачи, определяющие внутреннюю структуру  работы:

1. исследование состояния современного валютного рынка Казахстана и рассмотрение перспектив его развития,
2. рассмотреть теоретические аспекты  проводимых валютных операций казахстанскими коммерческими банками, их экономические основы, а также проблемы регулирования валютных операций,
3. рассмотреть взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок по вкладам и уровня цен в разных валютах как база для проведения анализа эффективности валютных операций,

Теоретической основой послужили  научные труды отечественных  и зарубежных ученых, посвященные  проблемам финансовых и валютных операций .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Валютные операции  коммерческих банков

 

1. Экономические основы валютных операций коммерческих банков

 

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего это — иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта;

• ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом

виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

• природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг,

за исключением ювелирных и  других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной и иностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основным понятиям системы валютного регулирования «резидент» и «нерезидент».

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан  и организации:

• лица, имеющие постоянное местожительство в РК, в том числе временно находящиеся за пределами РК;

• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РК, с местонахождением в РК;

• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РК, с местонахождением в РК;

• филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами РК.

К нерезидентам относятся:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами РК, в том числе временно находящиеся в РК;

• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РК;

• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РК;

• находящиеся в РК иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

• находящиеся в РК филиалы и представительства нерезидентов.

Под валютными операциями следует  понимать:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• ввоз и пересылку в РК, а также вывоз и пересылку из РК валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов.

Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются выше перечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и другие операции. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает, согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РК сделки, включающие «иностранный элемент» в том или ином виде.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента РК, постановлениям Правительства, нормативным документам Центрального банка РК  и Министерства финансов.

Банкам запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.

Банковские операции в нашей  стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензии Агентства по регулированию и надзору на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в центральному банку отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.