Банковская система России: история развития, основные принципы формирования, современное состояние

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, не только мобилизируют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формируют достаточно эффективные  стимулы к накоплению средств. Стимулы  к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.

Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном  механизме экономики.

При оценке экономической  роли коммерческих банков следует иметь  в виду, что: кредитные операции способствуют увеличению объема и бесперебойности  производства и реализации продукции  потребителям; расчетные операции опосредуют осуществление процессов оплаты продукции потребителями, а также  взаимного контроля участников расчетных  операций; операции с ценными бумагами увеличивают приток средств для  развития производственной и торговой деятельности; кассовые операции и  их регулирование позволяют улучшать снабжение оборота наличными  деньгами.

Глава 5  Проблемы банковской системы России

5.1 Проблемные вопросы устойчивого развития банковской системы России

Проведенный анализ показал, что одним  из основных вопросов предстоящего этапа  развития РБС (начиная с 2010 г.) является устойчивость. Поэтому следующий  этап — этап устойчивого развития — будет строиться именно на этой основе. Устойчивое развитие, понимаемое в рамках концепции контроллинга как стремление обеспечить успешное функционирование организационной системы (в том числе и банка) в долгосрочной перспективе, является узловой компонентой управления как для отдельных банков, так и для РБС в целом на среднесрочную перспективу. Без решения этих проблем обеспечение устойчивости и эффективности РБС будет труднореализуемой задачей. 

Узловыми компонентами концепции  контроллинга являются: философия доходности (ориентация на эффективную работу организации и устойчивый рост ее стоимости в долгосрочной перспективе); разбиение задач контроллинга на циклы; создание информационной системы, адекватной задачам целевого управления с учетом рисков. Концепция стратегической навигации предусматривает координацию, адаптивное стратегическое управление и планирование, сбалансированность интересов хозяйствующих субъектов  и заинтересованных лиц, в том  числе в рамках корпоративного управления .

Поэтому систематизируем  основные проблемы, которые, по мнению авторов, являются наиболее значимыми  для успешного развития РБС на очередном этапе. Можно выделить следующие проблемы, требующие системного решения. 

1.Устранение системной недоразвитости БСР в части:

• консолидации (комплексное управление БСР, совершенствование требований к универсальным банкам, развитие специализированных КО (региональных, продуктовых));
• законодательного регулирования (внедрение отчетности по МСФО, комплексирование систем риск-менеджмента, совершенствование пруденциального надзора, в том числе за финансовым рынком в целом);
• технологического развития (модернизация платежных систем, развитие систем банковских и кредитных карт, внедрение новых продуктов и услуг, в том числе нетрадиционных).

2. Обеспечение пропорционального развития БСР в интересах кредитования реальной экономики и населения, в том числе модернизации. Решение ресурсной проблемы, в том числе за счет отечественных возможностей для смягчения зависимости от зарубежных заимствований. Стимулирование роста нормы сбережения. 

3. Укрепление капитальной базы БСР. Формирование эффективных схем привлечения ресурсов в капитал банков, в том числе через механизмы публичных размещений. Регулирование доли иностранного капитала в БСР. 

4. Решение проблемы эффективного регулирования финансовых институтов (включая банки и банковские холдинги) на национальном и наднациональном уровнях. Повышение информационной прозрачности для обеспечения устойчивого долговременного развития. 

5. Развитие категории независимой оценки бизнеса в интересах принятия бизнес-решений и управления рисками, в том числе упорядочивание деятельности рейтинговых агентств. 

6. Трансформация структуры продуктов и услуг, определяемых вызовами времени, прежде всего развитие дистанционных услуг в связи с направленностью современного бизнеса на ускорение расчетов и переход на менее затратные технологии обслуживания клиентов. 

Проблема формирования ресурсной  базы является одной из ключевых для  развития РБС. При этом для развития экономики крайне важно стимулирование формирования ресурсных фондов для  ее модернизации. С этой целью можно  рассматривать:

• привлечение ресурсов государственных фондов (золотовалютного, развития и др.) для стимулирования модернизации (в форме гарантий, софинансирования проектов, участия в создании целевых фондов и др.);
• развитие целевого внутреннего заимствования,для чегомогут быть использованы механизмы облигационных займов и формирования фондов, причем основной является проблема доверия, меры по формированию которого станут ключевыми (участие или гарантии государства, крупных компаний и др.);
• стимулирование сбережений населения за счет целевого их использования в виде первоначальных накоплений на решение жилищных и бытовых проблем, участия в фондах, стимулирующих процентов при безотзывном размещении средств на депозитах, выборочное повышение уровня страховых гарантий для отдельных видов вкладов, а также стимулирования сбережений организаций, может быть за счет страхования вложений и экономических факторов;
• упорядоченное и регулируемое привлечение иностранного капитала преимущественно на прямое финансирование инвестиционных проектов.

Следует также отметить, что назрела модернизация самой  банковской системы в части структурной  модернизации, регуляторных новаций, модернизации банковских технологий. 

Отдельным вопросом, от которого во многом зависит не только устойчивость БС, но и устойчивость всей финансовой системы, является проблема координации  регулирования фондовых и валютных операций как фактора системного риска. В то же время накопились вопросы, требующие оперативного решения  в условиях кризиса. Если проблемы ликвидности  РБС в настоящее время достаточно успешно решаются, то проблема «плохих» долгов остается актуальной и требует  своего решения. Эта проблема тесно  связана с вопросом докапитализации, который может стоять крайне остро, прежде всего для крупнейших банков.  

5.2 Банковский сектор – тенденции  и риски

В докризисную эпоху бытовало мнение, что экономика, обладающая значительными  запасами сырья и занимающая третье место в мире по объему накопленных  валютных резервов, может лишь замедлить  темпы роста, но не столкнуться со спадом промышленного производства и инвестиций в случившемся размере. Россия не стала «тихой гаванью» в  рамках глобального кризиса, спад был  наибольшим среди стран G20.

На 2010 год официальный прогноз  роста ВВП МЭР РФ находится  в интервале 1,7-3,1%, при том, что  даже консервативные оценки роста промышленности на уровне 3% полностью зависят от устойчивости восстановительного тренда мировой экономики [5.С.59].

В 2008-2009 годы российская банковская система  прожила один из труднейших исторических этапов. Стремительный рост банковских активов в последнее десятилетие  сменился их стагнацией. Активы банковской системы в 2009 г. выросли всего  на 5,0% (коррекция на обменный курс рубля, динамику изменений активов не приведет к существенным изменениям - прим.), что на порядок меньше, чем среднегодовой темп роста за период 2000-2008 гг.

По формальным признакам банковский сектор находится в лучшем положении, чем нефинансовый сектор экономики. В частности, отношение активов  банков к ВВП увеличилось с 67% в январе 2009 г. до 74% в январе 2010 г., а кредитов – с 40% до 42% ВВП. Однако нужно понимать, что эти показатели были достигнуты за счет кризисной  динамики. Инфляция резко сократилась  с 13,3% до 8,8%, а экономический рост составил минус 7,9%. В результате такого сжатия отечественной экономики  показатели развития банковского сектора  выросли. В действительности, активы банковского сектора и кредитное  предложение практически остались на прежнем уровне.

График1. Темп роста активов банковской системы РФ и

«активы/ВВП», в %.

Основным фактором роста ресурсной  базы банковской системы в 2009 г. была ориентация на сбережения нефинансового  сектора. Депозиты предприятий возросли на 15,2% (рублевые депозиты увеличились  на 18,4%, в иностранной валюте –  на 6,5%). Депозиты физических лиц увеличились  на 26,7%. Этому предшествовало резкое повышение процентных ставок по депозитам  населения в конце зимы после  обострения проблем с фондированием  банковской системы. Сбербанк, доля которого на рынке депозитов пока превышает  половину, фактически задал ориентиры  по рублевым депозитам на год в 14–15% годовых. Остальные банки были вынуждены  предлагать более высокие ставки. В результате процентные ставки на рынке депозитов выросли до 20% годовых. Сложившиеся условия заставили  Банк России рекомендовать коммерческим банкам ограничить ставки по депозитам.

Население значительно сократило  потребление в кредит и стало  больше сберегать. Задолженность населения  по банковским кредитам снизилась за год на 11,3%. В целом за год население  отнесло в банки 1,5 трлн. руб., что  гораздо ближе к уровню предкризисного 2007 г., чем кризисного 2008 г. Возврат в 2010 г. к докризисной норме сбережения приведет к притоку депозитов физических в размере превышающем прошедший год.

Можно предположить, что в 2010 г. рост благосостояния частных лиц будет  умеренным и начало нового «кредитного  бума» по образцу 2006-2007 гг. крайне маловероятно. Устойчивость тенденции к снижению инфляции также оцениваем как  низкую, тогда как ставки по банковским депозитам уже уменьшаются. Возврат  реальных ставок по депозитам в отрицательную  область, возможно, немного замедлит рост депозитной базы, но станет одним  из факторов снижения стоимости кредитных  ресурсов.

После прохождения наиболее острой фазы кризиса в октябре 2008 г. –  январе 2009 г. банковская система перестала  испытывать дефицит ликвидности. Погашение  долга перед Банком России стало  основным направлением использования  ресурсов банками в 2009 г. На эти цели было направлено 1,9 трлн. руб. или почти 60% задолженности на начало года.

Предоставленные Банком России ресурсы  изначально были сконцентрированы преимущественно  в госбанках. Так, если в начале 2009 г., на госбанки приходилось около 60% всех кредитов Банка России, к февралю 2010 г. эта их доля превысила 72%. Негосударственные  банки активно возвращают кредиты  Банка России. К февралю 2010 г. они  погасили уже почти 80% от максимального  уровня задолженности, тогда как  госбанки только 63%.

В условиях снижения процентных ставок (а в течении 2009 г. Банк России снизил ставку рефинансирования с 13 до 8,75% годовых) банки практически не пользовались возможностями рефинансирования задолженности  перед Банком России по более низким ставкам. В большинстве случаев  на аукционах по предоставлению кредитов Банка России спрос оказывался значительно  меньше предусмотренных лимитов. Это  лишний раз подтверждало отсутствие критических проблем с ликвидностью банков в течение большей части 2010 г.

Одним из существенных рисков для  финансовой стабильности банковской системы  в 2009 г. считался объем внешнего долга. Общий объем внешней задолженности  банков по состоянию на 1.01.2009 г. составлял 166 млрд. долл., из которых 53 млрд. долл. должна была быть погашено в 2009 г. Всего  за счет иностранных пассивов было сформировано к началу 2009 г. свыше 16% банковских активов. В течение года банкам удалось рефинансировать  около до 50% выплат по внешнему долгу, часть выплат была перенесена на 2010 г.

По состоянию на начало 2010 года внешний долг банков оценивается  в 125 млрд. долл., иностранные пассивы  составляют 12% от совокупных пассивов банковского сектора. При этом в 2010 г. банкам предстоит выплатить  заметно меньше, чем годом ранее  – около 30 млрд. долл. или менее  четверти от объема внешней задолженности.

Уменьшение задолженности банков перед Банком Росси и внешним  рынком заимствований означает, что  в 2010 г. практически исчезнет потребность  в отвлечение ресурсов на их выплаты. В 2009 г. на погашение внешних займов и кредитов Банка России банки  потратили более 3 трлн. руб. Это на 20% превысило объем средств, привлеченных в прошлом году от предприятий  и населения. В 2010 г. на эти цели будет  использовано не более 1.3 трлн. руб. (в  случае если будут погашены все кредиты  Банка России, кроме кредита Сбербанку  и рефинансирование внешних займов останется на уровне 4-ого квартала 2009 г.).

Снижение деловой активности одновременно с высокими процентными ставками способствовали решению одной из ключевых структурных проблем для  российской банковской системы –  сокращению разрыва между кредитами  и депозитами нефинансового сектора. Объем кредитов нефинансовому сектору  по состоянию на 1.10.2008 превысил величину средств на клиентских счетах и депозитах  на 4.5 трлн. руб., что более, чем в  полтора раза превышало все собственные  средства банков.

К началу 2010 г. данный разрыв фактически ликвидирован за счет стагнации кредитования на фоне устойчивого роста депозитной базы. На 1.01.2010 разница между кредитами  и депозитами нефинансового сектора  снизилась до 0,4 трлн. руб. или 12% собственных  средств банков, что соответствует  уровню 2005 г. Такая ситуация может  способствовать отказу от модели, основанной на кредитовании с использованием заемных  иностранных средств.

Одной из основных альтернатив кредитованию в 2009 г. для банков стали вложения в ценные бумаги. Общий объем вложений в банки в долговые ценные бумаги увеличился за 2010 г. на 1488 млрд. руб. Помимо возможной ликвидности, вложения в  облигации обладают еще одним  преимуществом перед простым  кредитованием: под них возможно получить рефинансирование от Банка  России по операциям РЕПО или ломбардного  кредитования.