Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2011 в 21:30, курсовая работа
У традиційному розумінні фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності. Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (тобто того, що було і пройшло) і перспективного (тобто того, що буде в майбутньому) фінансового стану суб’єкта господарювання на основі вивчення залежності та динаміки показників фінансової інформації. У той же час фінансовий аналіз – глибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у господарському процесі.
Вступ
1. Зміст аналізу балансу
2. Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства.
3. Основні джерела даних для аналізу (“Баланс” ф.1, “Звіт про фінансові результати” ф.2, “Звіт про рух грошових коштів” ф.3, бланк фінансового плану).
4. Напрями аналізу фінансового стану підприємства (об’єктивна оцінка вартості господарських засобів, рівень ефективності використання засобів та джерел їх формування).
5. Загальна оцінка стану засобів підприємства:
5.1. Аналіз структури засобів (активів) підприємства.
5.1.1. Аналіз дебіторської заборгованості.
5.2. Аналіз структури джерел засобів (пасивів).
5.2.1. Аналіз кредиторської заборгованості.
6. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності суб’єкта господарювання:
6.1. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
6.2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства.
6.3. Аналіз фінансової надійності підприємства.
6.4. Аналіз рентабельності активів і капіталу підприємства.
6.5. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
7. Рух коштів на підприємстві
8. Фінансовий план підприємства.
Висновки.
Використання література
На статті «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» (ряд. 300) показується результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій.
Розрахунок і аналіз коштів від інвестиційної діяльності можна зробити з допомогою аналітичної таблиці
Таблиця 16
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна
(+, -) |
| 1. Реалізація фінансових інвестицій | 68068 | 5573 | +62495 |
| 2. Реалізація необоротних активів | 50648 | 39430 | +11218 |
| 3. Отримані відсотки | 1117 | 1061 | +56 |
| 4. Отримані дивіденди | 1513 | 36 | +1477 |
| 5. Інші надходження | 0 | 26723 | -26723 |
| 6. Придбання фінансових інвестицій | (146506) | (24895) | -121611 |
| 7. Придбання необоротних активів | (15008) | (52150) | +37142 |
| 8. Надходження коштів від надзвичайних подій | 0 | 0 | 0 |
| Усього коштів від інвестиційної діяльності | (41196) | (6380) | -34816 |
Висновок:
Результат руху коштів від інвестиційної
діяльності є негативним. Хоч суми грошових
надходжень від реалізації фінансових
інвестицій і необоротних активів збільшились
відповідно на 62495 тис. грн. і на 11218 тис.
грн. , а надходження коштів у вигляді відсотків
і у вигляді дивідендів - відповідно
на 56 тис. грн. і 1477 тис. грн., проте відбулося
значне збільшення виплат коштів для
придбання фінансових інвестицій, що є
першочерговим фактором збитковості
інвестиційної діяльності. Отже інвестиції
підприємства не є ефективними, підприємству
варто спробувати реалізовувати свої
вільні кошти з більшою користю.
Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів унаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов'язання», розділі 4 «Поточні зобов'язання». Це, зокрема, статті:
«Короткострокові кредити банків» (рядок 500);
«Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» (рядок 510);
«Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками» (рядок 590).
Розглянемо і проаналізуємо зміст окремих статей 3-го розділу звіту про рух грошових коштів.
На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу.
Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю)..
Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю.
Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик.
«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3. Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) - рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» .
На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю.
На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 - р. 340 - р. 350 --р. 360).
Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності.
Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. З)
Таблиця 17
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна
(+, -) |
| 1. Надходження власного капіталу | 0 | 24821 | -24821 |
| 2. Отримані позики | 10703 | 0 | +10703 |
| 3. Погашення позик | (9439) | 0 | -9439 |
| 4. Сплачені дивіденди | (5278) | (4459) | -819 |
| 5. Інші платежі | (70276) | (19860) | -50416 |
| 6.
Чистий рух коштів від |
(74290) | 502 | -74792 |
| 7. Рух коштів від надзвичайних подій | 0 | 0 | 0 |
| Чистий рух коштів від фінансової діяльності | (3916) | 1256 | -5172 |
Висновок: Таким чином, можна побачити що підприємство за попередній період отримало більше грошових коштів від фінансової діяльності на ніж за звітний на 5172 тис. грн. Це відбулося за рахунок випередження зростання суми погашення над сумами залучення позик, а також відсутності надходження власного капіталу у звітному періоді, зростання суми інших платежів на 50416 тис. грн.
Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (Таблиця 14).
Таблиця 18
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна
(+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Чистий рух коштів від операційної діяльності | 32945 | 24285 | +8660 |
| 2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності | (41196) | (6380) | -34816 |
| 3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності | (3916) | 1256 | -5172 |
| Усього чистого руху коштів | (12167) | 19161 | -31328 |
| 4. Залишок коштів на початок року (р. 230 + р.240 ф.1) | 39498 | 20327 | +19171 |
| 5. Вплив
зміни валютних курсових |
(12641) | 10 | -12651 |
| 6. Залишок коштів на кінець року (р.400 + 410 + 420 ф. 3) | 14690 | 39498 | -24808 |
Висновок:
Таким чином, ми бачимо, що за звітний період
чистий рух грошових коштів змінився в
сторону зменшення на 31328 тис. грн. і становить
(-12167 тис. грн.) Залишок коштів на початок
року в звітному періоді становить 39498
тис. грн., що на 19171 тис. грн. більше ніж
в попередньому. Це свідчить про зростання
їх суми протягом попереднього періоду.
А залишок коштів на кінець звітного
року навпаки зменшується і становить14690тис.грн.
Проаналізувавши рух коштів визначаємо показники оборотності коштів .
1. Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення господарських операцій. Визначаємо за формулою:
ГМ = ВОП / ОГ,
ВОП – операційні витрати (р.280 ф.2);
ОГ – оборотність грошей.
2. Оборотність коштів. Визначаємо за формулою:
ОГ = 360 днів / ЦО, або ОД = 360 днів / ПО.
де ОД – оборотність грошових коштів;
ЦО - цикл оборотності грошових коштів.
ПО - кількість днів між закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових виробів (операційний цикл). Значення операційного циклу візьмемо із завдання розділу 6.2.1.
Ог=360/59=6,1
Тепер знайдемо мінімальну суму грошей,що необхідні для проведення господарських операцій.
Гм (зв)=841045/6,1=137876,23 тис. грн.
Гм (поп)=655030/6,1=107381,97 тис. грн.
Гм (відх)=30494,26 тис. грн.
Висновок: Таким чином, ми бачимо, що оборотність грошових коштів зменшилась, за рахунок збільшення потреби в оборотних коштах за звітний порівняно з попереднім на 30494,26 тис.грн.., що є не дуже позитивним явищем для підприємства. Можна вважати , що зміни, які відбулися в звітному році є негативними для фінансового стану підприємства.
8. Фінансовий план підприємства
Для підприємств всіх форм власності складається фінансовий план (Додаток Д) на рік з поквартальною розбивкою за формою, порядок складання якої затверджений наказом Мінекономіки України від 27.05.2003 №137. Планування виробничо-фінансової діяльності на підприємствах передбачає складання виробничого і фінансового планів. Фінансовий план є складовою бізнес-плану підприємства і має вигляд таблиці, в якій відображаються розрахунок обсягу фінансових результатів, а також обсяги надходжень і напрямки використання фінансових ресурсів підприємства в запланованому році. Призначення фінансового плану полягає у визначенні обсягу фінансових результатів, а також сукупної потреби підприємства у певних розмірах фінансових ресурсів, необхідних для фінансування передбачених обсягів розширення виробництва, виконання фінансово-кредитних зобов'язань, розв'язання соціальних завдань і матеріального стимулювання працівників підприємства.