Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Якутский Хлебокомбинат»)

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных и относительных показателей можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

Наблюдается довольно высокая зависимость предприятия от внешних заемных источников, которые финансируют как оборотные средства, так и часть внеоборотных. В свою очередь положительная динамика увеличения коэффициента автономии свидетельствует о наращивании величины собственного капитала.

Далее необходимо рассчитать и проанализировать коэффициенты, применяемые для оценки деловой активности на основе формул: 10,11, 12,13. (Таблица 17).

 

Таблица 17

Показатели деловой активности ОАО «Якутский хлебокомбинат»

за 2011-2013гг., пунктов

Коэффициенты	на 2011	на 2012
Коэффициент оборачиваемости активов	4,26	4,51
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,58	2,71
Коэффициент оборачиваемости ДЗ	12,21	15,57
Коэффициент оборачиваемости КЗ	3,43	3,55

 

Согласно данным таблицы 17 наблюдается некоторый рост деловой активности, о чем свидетельствует положительная динамика скорости обращения активов на 0,25 пунктов, что является положительной характеристикой эффективного использования активов.

Значение коэффициента оборачиваемости запасов значительно снилось в 2012 году по сравнению с 2011 на 2,9 пункта и составило 2,71, это свидетельствует о снижении скорости реализации производственных запасов, следовательно, в 2012 каждые 135 дней производственные запасы превращаются в денежные средства, что плохо влияет на деловую активность предприятия. Это вызвано значительным увеличением за анализируемый период величины запасов на 27948 тыс. руб.

Продолжительность оборота дебиторской задолжности за анализируемый период увеличилась и составила 15,57, это означает, что средние сроки расчета с предприятием составляет 24 дня, что связанно с увеличением выручки от реализации и уменьшением за анализируемый период дебиторской задолженности. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит об улучшении платежной дисциплины покупателей, что является положительной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности за 2012 год составил 3,55, что незначительно выше показателя за 2011 год, который составил 3,43. Это означает, что в среднем каждые 103 дня предприятие расплачивается по своим долгам. Финансовая политика предприятия нерациональна, так как предприятие не расплачивается по своим долгам, хотя реально есть возможность.

Таким образом, можно сказать о том, что деловая активность предприятия незначительно улучшается, так как практически все коэффициенты оборачиваемости увеличились, такие как оборачиваемость активов, дебиторской и кредиторской задолжности, за исключением оборачиваемости запасов. Для повышения деловой активности предприятия необходимо осуществить комплекс мероприятий по обеспечению роста прибыли от обычной деятельности и более рациональному её использованию.

 

2.4. Анализ ликвидности ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013 гг.

 

Оценка ликвидности проводится по данным бухгалтерского баланса за 2010-2012гг. (Приложение 1).

Для анализа ликвидности баланса ОАО «Якутскийхлебокомбинат» необходимо сопоставить активы с пассивами, которые представлены в таблице 18 и в таблице 19.

Таблица18

 

 Группировка активов и пассивов  баланса ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011 год, тыс. руб.

Актив	на начало	на конец	пассив	на начало	на конец	платежный излишек или недостаток
						на начало	на конец
А1	1699	1181	П1	72385	79744	-70686	-78563
А2	27359	29221	П2	69180	65000	-41821	-35779

 

 

Продолжение таблицы 18

Актив	на начало	на конец	пассив	на начало	на конец	платежный излишек или недостаток
						на начало	на конец
АЗ	39080	52651	ПЗ	60602	73461	-21522	-20810
А4	195289	200197	П4	65945	69608	129344	130589
Баланс	263427	283250		268112	287813

По данным анализа ликвидности баланса ОАО «Якутский хлебокомбинат» представленные в таблице 18, можно сделать следующие выводы, что баланс предприятия не соответствует не одному критерию абсолютной ликвидности и является абсолютно неликвидным, так как наблюдается платежный дефицит по трем первым неравенствам.

Так как первые две группы не соответствуют неравенству, то предприятие не может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время, как на начало периода, так и на конец. В течение периода наблюдается платежный недостаток, произошедший в результате снижение денежных средств на 30,5% валюты баланса и значительное увеличение краткосрочных обязательств на 6177 тыс. руб. за анализируемый период, который не позволяет говорить об улучшении состояния текущей ликвидности предприятия. Последнее неравенство свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

 

Таблица 19

Группировка активов и пассивов баланса

ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2012 год, тыс. руб.

Актив	на начало	на конец	пассив	на начало	на конец	платежный излишек или недостаток
						на начало	на конец
А1	1181	1732	П1	79744	105817	-78563	-104085

 

Продолжение таблицы 19

Актив	на начало	на конец	пассив	на начало	на конец	платежный излишек или недостаток
						на начало	на конец
А2	29221	24422	П2	65000	57495	-35779	-33073
АЗ	52651	66744	ПЗ	73461	62757	-20810	3987
А4	200197	206173	П4	69608	75814	130589	130359
Баланс	283250	299071		287813	301883

По данным анализа ликвидности баланса ОАО «Якутский хлебокомбинат» представленные в таблице 19, можно сделать следующие выводы, что баланс предприятия за 2012 год также не соответствует критериям абсолютной ликвидности и является абсолютно неликвидным, как и по сравнению с 2011 годом.

Дать более точную оценку ликвидности ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013 позволяют следующие коэффициенты, рассчитанные на основе формул: 14, 15,16, представленных в таблице 20.

Таблица 20

 

Коэффициенты	на 1.01.2011	на 01.01.2012	на 01.01.2013
Коэффициент текущей ликвидности	0,52	0,60	0,58
Коэффициент срочной ликвидности	0,20	0,20	0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,01

Показатели ликвидности и ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2012 гг., пунктов

На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период находится ниже рекомендуемого значения. Если на 1.01.2011 г. коэффициент составлял 0,52, то уже на начало 2013г. увеличился на 0,6 и составил 0,58 с незначительным снижением в 2012г. на 0,2. Это означает, что даже при условии реализации всех оборотных активов включая все неликвидные активы, предприятие может погаситьтолько 58% от накопленных обязательств, следовательно, это создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Значение показателя срочной ликвидности в 2011г. составил 0,20 и по сравнению на начало 2013г. снизился на 0,4 пункта и составил 0,16, что значительно ниже рекомендуемых значений. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и дебиторской задолжности для погашения текущих обязательств. В результате их реализации предприятие может погасить лишь около 20% от накопленных обязательств.

Значение показателя абсолютной ликвидности за весь анализируемый период практически равно нулю, что свидетельствует о невозможности погашения обязательств предприятия в срочном порядке.

Проведенный анализ свидетельствует, что по итогам финансовохозяйственной деятельности как в базисном, так и в отчетном периодах предприятие является не платежеспособно и финансово неустойчиво, так как не может отвечать по своим обязательствам как в настоящий момент, так и на перспективу ни за счет доходов, ни за счет реализации оборотного имущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На основании исследования теоретического материала была раскрыта сущность, а именно дано определение финансового состояния, основные задачи, в том числе факторы, определяющие устойчивое финансовое состояние. Затем была выявлена роль внутреннего и внешнего анализа, для достижения стабильного финансового состояния.

В том числе были рассмотрены виды источников информации для проведения финансового анализа предприятия, была охарактеризована бухгалтерская отчетность. Более подробно были описаны бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Для анализа финансового состояния была выбрана методика Шуляка П.Н., которая включает в себя 3 блока: общую оценку финансового состояния и его изменения за анализируемый период, анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, также анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Далее был проведен анализ финансового состояния ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг.

В ходе анализа была дана характеристика предприятия, а именно, определена его организационно-правовая форма, основные виды деятельности, итоги основной производственно хозяйственной деятельности по ассортименту, размер уставного капитала, положение на рынке, основные конкуренты, объем производства, среднесписочная численность работников, средняя заработная плата, сумма полученных кредитов и т.д.

На основе вертикального и горизонтального анализа можно сделать следующие выводы: наибольший удельный вес в структуре актива занимают внеоборотные средства, особенностью которых является то, что их большая часть размещена в основных средствах (66,1%). В структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы, которые на протяжении анализируемого периода увеличиваются, и в среднем составляют 20% валюты баланса.

В структуре пассива собственные источники формирования имущества предприятия за анализируемый период увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли на 8034 тыс. руб. и составляют 24% валюты баланса. Все остальное имущество (76%) за анализируемый период сформировано за счет краткосрочных и долгосрочных обязательств.