Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Якутский Хлебокомбинат»)

Для того чтобы подробно изучить, за счет чего изменялась общая величина внеоборотных средств, а также рассчитать абсолютные изменения их отдельных элементов необходимо провести горизонтальный анализ внеоборотных активов. (Таблица 7)

 

Продолжение таблицы 7

Наименование статьи	на 1.01.2011	на 1.01.2012	на 01.01.2013	Абсолютное отклонение
				2012 г. к 2011 г.	2013г. к 2012г.	2013 г. к 2011 г.
Долгосрочные финансовые вложения	500	500	500	0	0	0
Отложенные налоговые активы	725	766	999	41	233	274
Итого внеоборотных активов	195789	200697	200673	4908	-24	4884

 

По данным таблицы 7 видно, что за анализируемый период общая сумма внеоборотных активов увеличилась на 4 884 тыс. руб. На данный рост значительно повлияло увеличение всех статей. А именно увеличение основных средств на 10 554 тыс. руб. увеличение отложенных налоговых обязательств на 274 тыс. руб. Увеличение доли незавершенного строительства произошло на 56 ООО руб., так как эти активы не участвуют в производственном обороте, они могут негативно сказаться на результативности деятельности предприятия.

Общее увеличение стоимости внеоборотных активов связанно со значительным поступлением машин и оборудования, которое явилось поводом для увеличения объема выручки на 93048 тыс. руб.

Для того чтобы подробно изучить, за счет чего изменялась общая величина оборотных активов, а также рассчитать абсолютные изменения их отдельных элементов необходимо провести горизонтальный анализ оборотных активов. (Таблица 8)

Таблица 8

Горизонтальный анализ оборотных активов

ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг., тыс. руб.

Наименование	на	на	на	Абсолютное отклонение
статьи	1.01.2011	1.01.2012	01.01.2013	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Запасы	39533	53939	67481	14406	13542	27948

 

Продолжение таблицы 8

Наименование статьи	на 1.01.2011	на 1.01.2012	на 01.01.2013	Абсолютное отклонение
				2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013г. к 2011 г.
НДС по приобретенным ценностям	4685	4563	2812	-122	- 1751	- 1873
Дебиторская задолженность	27357	29221	24422	1864	-4799	-2935
Денежные средства	1699	1181	1732	-518	551	33
Итого оборотных активов	73276	88904	96447	15628	7543	23171

Как видно из таблицы 8, прирост оборотных активов за анализируемый период составил 23 171 тыс. руб., что свидетельствует о расширении производства.

На данный рост повлияла положительная тенденция увеличения материально-производственных запасов, так как их величина за анализируемый период увеличилась на 27 948 тыс. руб. по сравнению с 2011г., что свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия и о стремлении путем вложения в запасы защитить активы предприятия от инфляции. Денежные средства в общем итоге увеличились на 33 тыс. руб., не смотря на значительное снижение в 2012г. на 518 тыс. руб. Увеличение денежных средств повышает ликвидность оборотного капитала и его оборачиваемость.

На снижение суммы оборотных активов оказали НДС по приобретенным ценностям на 1 873 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 2 935 тыс. руб. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении работы по ее истребованию.

Для более точного анализа активов ОАО «Якутский хлебокомбинат» помимо горизонтального анализа внеоборотных и оборотных средств необходимо провести вертикальный анализ, который подробно представлен в таблице 9.

 

Таблица 9

Вертикальный анализ внеоборотных и оборотных активов

ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013 гг., %

Актив	удельные веса			Относительное отклонение
	на 1.01.2011	на 1.01.2012	на 1.01.2013	2014 г. к 2012 г.
1 Внеоборотные активы
Основные средства	71,95	66,10	67,35	-4,6
незавершенное строительство	0,36	2,77	0,33	-0,03
Долгосрочные финансовые вложения	0,19	0,17	0,16	-0,03
Отложенные налоговые активы	0,27	0,26	0,33	0,06
Итого по разделу 1	72,77	69,30	68,18	-4,59
2 Оборотные активы
Запасы	14,69	18,63	22,26	7,57
НДС по приобретенным ценностям	1,74	1,58	0,93	-0,81
Дебиторская задолжность	10,17	10,09	8,06	-2,11
Денежные средства	0,63	0,41	0,57	-0,06
Итого по разделу 2	27,23	30,70	31,82	4,59
Валюта баланса	100,00	100,00	100,00	0

На основании представленных данных таблицы 9 можно сделать следующий вывод.

В активе баланса наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы. Однако за анализируемый период их доля в валюте баланса снижается с 72,77% в 2011г до 68,18 на начало 2013г, за счет увеличения доли оборотных активов на 4,59%.

Особенностью внеоборотных активов является то, что их большая часть приходится на основные средства и незначительная часть приходится на: объекты незавершенного строительства, которые составляют 0,33% валюты баланса, долгосрочные финансовые вложения (0,16%) и отложенные налоговые активы (0,33%) на конец анализируемого периода. Следовательно, их снижение доли основных средств в валюте баланса с 72,77% до 67,35% повлияло на общее уменьшение доли внеоборотных активов.

Среди оборотных активов наибольший удельный вес в валюте баланса имеют запасы, причем их доля увеличивается с 14,69% в 2008г до 22,26% на начало 2013г за счет роста сырья и материалов на 7%. Это является положительным моментом, так как при этом увеличивается выручка от реализации. Наименьшую долю в валюте баланса занимают денежные средства, которые снижаются с 0,63% до 0,57%, что свидетельствует о недостаточности средств.

Остальные статьи оборотных активов также сокращаются: доля НДС по приобретенным ценностям (на 0,81%), дебиторская задолженность (с 10,17% до 8,06%).

После проведенного анализа актива, необходимо также подробно провести горизонтальный и вертикальный анализ пассива.

Горизонтальный анализ пассива представлен в таблице 10.

 

Таблица 10

Горизонтальный анализ пассива ОАО «Якутский хлебокомбинат»

за 2011-2013гг., тыс. руб.

Наименование статьи	на 1.01.2011	на 1.01.2012	на 01.01.2013	Абсолютное отклонение
				2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Капитал и резервы	66241	67741	75019	1499	7278	8778
Долгосрочные обязательства	60602	73461	62757	12859	- 10704	2155
Краткосрочные обязательства	142222	148399	165344	6177	16945	23122
Валюта баланса	269065	289601	303120	20536	13519	34 055

На основании  данных приведенных в таблице 10 можно сделать следующие выводы.

Валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 34 055тыс. руб., за счет постепенного увеличения всех статей. При этом капитал и резервы за анализируемый период увеличились на 8 778 тыс. руб., долгосрочные обязательства на 2 155 тыс. руб., краткосрочные обязательства на 23 122 тыс. руб. Следовательно, положительным моментом является постепенное увеличение уставного капитала, и долгосрочных обязательств которые обеспечивают финансовую устойчивость.

Для того чтобы подробно изучить, за счет чего изменялась общая величина раздела капитал и резервы, а также рассчитать абсолютные изменения его отдельных элементов необходимо провести горизонтальный анализ. (Таблица 11)

Таблица 11

Горизонтальный анализ капитала и резервов

ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг., тыс. руб.

 

Наименование	на	на	на	Абсолютное отклонение
статьи	1.01.2011	1.01.2012	01.01.2013	2012г.  к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Уставный капитал	48006	48006	48006	0	0	0
Резервный капитал	894	1211	1638	317	427	744
Нераспределенная прибыль	17341	18524	25375	1 183	6 851	8 034
Итого капитал и резервы	66241	67741	75019	1500	7 278	8 778

Данные таблицы 11 свидетельствуют о значительном увеличении общей стоимости капитала и резервов за анализируемый период. На данное увеличение способствовал рост резервного капитала и нераспределенной прибыли. За 2011-2012гг. величина резервного капитала увеличилась на 744 тыс. руб. а сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 8 778 тыс.руб. Следовательно, наблюдается снижение зависимости от кредиторов, тем самым оказывает положительное влияние на финансовое состояние.