Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Якутский Хлебокомбинат»)

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1:

- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

- краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

2. Быстрореализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- прочие дебиторские активы

3. Медленнореализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы:

- запасы, кроме строки «Расходы  будущих периодов»;

- налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной даты.

4. Труднореализуемые активы А4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и сферой деятельности организации; скоростью оборота средств предприятия; соотношением оборотных и внеоборотных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива; степенью ликвидности текущих активов.

Обязательства организации можно разделить на четыре группы по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства П1:

-кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

-прочие краткосрочные обязательства;

- ссуды, не погашенные в срок

2. Краткосрочные пассивы П2:

- краткосрочные займы и кредиты;

- прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

3. Долгосрочные пассивы П3 - в  эту группу входят долгосрочные  кредиты и займы, статьи раздела IV баланса

4. Постоянные пассивы П4:

- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

- отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

- доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих расходов

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов». [15, с.299-300]

Затем, группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1  А2≥ П2

A3  ≥П3  А4 ≤П4

При этом, если соблюдены первые три неравенства: А1≥ П1 ; А2 ≥ П2;

А3 ≥П3, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство: А4 ≤ П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из трех первых неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. [12, с. 73]

В ходе анализа ликвидности активов рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе, данных баланса.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Для анализа ликвидности активов выделяют следующие показатели, представленные в таблице 4.

 

 

 

 

 

Таблица 4

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидностиактивов предприятия

Наименование показателя	Номер формулы	Способ расчета	Рекомендуемое значение
Коэффициент текущей ликвидности	14	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	больше или равно 2
Коэффициент быстрой ликвидности	15	Наиболее ликвидные активы / Краткосрочные обязательства	больше 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	16	Денежные средства / Краткосрочные обязательства	от 0,2 до 0,25

 

 

Коэффициент текущей дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост • в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция для финансового состояния предприятия.

Анализируя динамику коэффициента быстрой ликвидности, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом, неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны, что негативно может повлиять на оценку анализа финансового состояния.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. [18, с.665-667 ]

Таким образом, в данной главе были охарактеризованы теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, а также рассмотрена методика анализа финансового состояния анализа, практическое применение которой будет осуществлено на примере ОАО «Якутский хлебокомбинат» во второй главе.

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО«ЯКУТСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ» ЗА 2010-2012ГГ

 

2.1. Экономическая характеристика ОАО «Якутский хлебокомбинат»

 

Открытое акционерное общество «Якутский хлебокомбинат» было учреждено Постановлением Правительства Республики Саха (Якутия) путем преобразования ГУП «Якутский хлебокомбинат».

Предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий;

- осуществление фирменной торговли продукцией;

- осуществление розничной торговли продовольственными и не продовольственными товарами;

- оказание услуг общественного питания;

К числу дополнительных услуг относятся: оказание транспортных услуг; осуществление оптового закупа и оптовой торговли; выполнение строительно-монтажных работ; осуществление внешнеэкономических связей; иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской федерации.

ОАО «Якутский хлебокомбинат» занимает первое место на отечественном рынке по производству и реализации хлеба и хлебобулочных изделий и кондитерских изделий.

Основными конкурентами предприятия являются: ИП «Солнечная Туймаада», ИП «Зырянов», МПЦ «Скиф» по производству кондитерских изделий.

Для проведения оценки деятельности предприятия необходимо сравнить следующие показатели, представленные в таблице 5.

 

 

 

Таблица 5

Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Якутский хлебокомбинат»

Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение (+,-)
Производственная деятельность (тонны), в том числе: хлеб и хлебобулочные изделия кондитерские изделия макаронные изделия	11 744,2 651,7 765	11 957,5 669,7 914,5	213,3 18 149,5
Выручка от продажи товаров, продукции работ услуг (тыс. руб.)	371 035	464 083	93 048
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	285 008	373 852	88 844
Среднесписочная численность работников (чел.)	463	464	1
Общезаводской фонд оплаты труда (тыс. руб.)	118 700	102 300	- 16 400
Краткосрочная кредиторская задолженность (тыс. руб.)	79 744	105 817	26 073
Дебиторская задолженность (тыс. руб.)	29 221.	24 422	-4 799
Чистая прибыль (тыс. руб.)	6 336	8 545	2 209
Уставный капитал (руб.)	48 006 320	48 006 320	0

 

 

На основе представленных данных таблицы 5, можно сделать следующие выводы.

Показатели производственно - хозяйственной деятельности, такие как хлебобулочные, макаронные и кондитерские изделия за анализируемый период увеличились, а именно рост физических объемов производства хлеба и хлебобулочных изделий в 2012 году составил 1,82%, кондитерских изделий 2,76%, выпуск макаронных изделий увеличился на 19,54% по сравнению с 2011 годом.

В целом, выручка от реализации произведенной продукции в 2012 году составила 464,1 млн. рублей без учета НДС, что на 25,08% превышает уровень 2011 года.

Производственная себестоимость за анализируемый период возросла на 26,37%. На ее рост повлияли следующие факторы: рост цен на сырье, рост тарифов на основные энергоносители, ГСМ и воду.

Следовательно, предприятие несет незначительные убытки, так как темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, что негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Среднесписочная численность работников за анализируемый период практически не изменилась, и в настоящий момент составляет 464 человека.

Общезаводской фонд оплаты труда за 2012 год составил 102,3 млн. рублей, что значительно ниже показателя за 2011 год на 16 400 тыс. руб.

Особенностью данного предприятия является то, что значительная часть пакета акций принадлежит государству, следовательно государство выделяет субсидии на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях.

Краткосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 26 073 тыс. руб., при этом дебиторская задолженность сократилась на 4 799тыс. руб. Следовательно, финансовая политика предприятия нерациональна, так как предприятие не расплачивается по своим долгам

Чистая прибыль по итогам 2012 года составила 8 545 тыс. руб., по сравнению с 2011 годом размер чистой прибыли увеличился на 34,86%.

Акционерный капитал предприятия в период 2011 - 2012 гг. составляет 48 006 320 рублей, который размещен в обыкновенных бездокументарных акций одинаковой номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

 

2. Общая оценка финансового состояния ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2012гг

На основании представленных данных в приложение 1, необходимо провести горизонтальный анализ актива баланса. (Таблица 6)

Таблица 6

Горизонтальный анализ активов ОАО «Якутский хлебокомбинат»

за 2011-2013гг., тыс. руб.

Наименование> статьи	на 1.01.2011	на 1.01.2012	на 01.01.2013	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
				к.2012 г. к к.2011 г.	к.2013 г. к к.2012 г.	к.2013 г. к к.2011 г.
Внеоборотные активы	195789	200697	200673	4908	-24	4884
Оборотные активы	73276	88904	96447	15628	7543	23171
Валюта баланса	269065	289601	303120	20536	13519	34055

 

 

По данным таблицы 6 видно, что за анализируемый период общая стоимость активов предприятия увеличилась на 34 055 тыс.руб. Данное увеличение произошло, за счет прироста стоимости оборотных активов на 23 171 тыс. руб. и стоимость внеоборотных активов на 4 884 тыс. руб. За весь рассматриваемый период тенденция увеличение оборотных активов свидетельствует о расширении производства, что является положительным фактором для финансового состояния предприятия.

Таблица 7

Горизонтальный анализ внеоборотных активов ОАО «Якутский хлебокомбинат» за 2011-2013гг., тыс. руб.

Наименование	на	на	на	Абсолютное отклонение
статьи	1.01.2011	1.01.2012	01.01.2013	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.	2013 г. к 2011 г.
Основные средства	193605	191419	204159	-2186	12740	10554
Незавершенное строительство	959	8012	1015	7053	-6997	56