Анализ финансового состояния организации ОАО «Муромтепловоз»

Кроме того, необходимо вести систематически проверку платежной дисциплины и деловой репутации дебиторов предприятия и ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности.

Следующим мероприятием должно стать сокращение объема  запасов на сумму 260000 тыс. руб.

Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

Величину  страхового  запаса устанавливают как правило, в пределах 50 %  от величины текущего запаса. Этот предел повышается  в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

Эти средства необходимо направить на частичное погашение краткосрочных кредитов. При этом, объем медленно реализуемых активов предприятия сократится и составит 665147-260000 = 405167 тыс. руб.

Далее составим оптимизированный баланс

Таблица 13-Актив 

Актив баланса	2011г.	прогноз
	Тыс. руб.	Тыс. руб.
Имущество - всего	1 2146635	1786635
1. Внеоборотные  активы	967149	967149
2. Оборотные  активы	1179486	819486
2.1.Материальные  оборотные средства (запасы)	959296	699296
2.2.Дебиторская  задолженность	203550	103550
2.3. Денежные  средства	16640	16640

 

Таблица 14-пассив

Пассив баланса	2011г.	прогноз
	Тыс. руб.		Тыс. руб.
Источники имущества  – всего	2146635		1786635
1. Собственный  капитал	882828		882828
2. Заемный и  привлеченный капитал	1263807		903807
2.1.Долгосрочные обязательства	78930		78930
2.2. Краткосрочные  кредиты	665147		305147
2.3.Кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы	519730		519730

 

Таблица 15-Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность после оптимизации его имущественного комплекса

Показатели	Нормативное значение	2011г.	прогноз	изменение
1.Коэффициент   абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,01	0,06	+0,05
2. Коэффициент  критической ликвидности	0,7-1,00	0,19	0,20	+0,01
3. Коэффициент  текущей ликвидности	2,0	1,42	2,68	+1,26
4.Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	=1.	0,69	0,98	+0,29

 

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности  увеличился на 0,05, коэффициент текущей ликвидности также увеличился на  1,26  выше  нормативного.

 Коэффициент  промежуточной ликвидности  увеличение на 0,01.

 Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом  увеличился на 0,29 и соответствует нормативу.

После оптимизации  имущественного комплекса все показатели улучшились.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Данная курсовая работа посвящена анализу финансового состояния  предприятия ОАО «Муромтепловоз»

В первой части  рассмотрены теоретические аспекты финансового состояния  предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния  предприятия.

В результате получены следующие результаты анализа.

По результатам  расчетов видно, что стоимость имущества снизилась  в 2010г. на 13151 тыс.руб., а в 2011г. увеличилась на 164194тыс.руб.

Анализируя  статьи актива баланса, в структуре  имущества предприятия наибольший удельный вес занимают  оборотные активы (59,11%  в 2009 г., 58,64% в 2010 г. и 54,95% в 2011 г.),происходит снижение оборотных активов в 2010г на 19029тыс.руб., а в 2011г. увеличение на 16895тыс.руб..

Наибольшую  долю в оборотных активах  занимают материальные оборотные средства 48,14% в 2009г.,46,08% в 2010г. и 44,69% в 2011г., в 2010г. снижение на 47273тыс.руб.,в 2011г. увеличение на 45822тыс.руб.

         Дебиторская задолженность 10,86% в  2009г.,12,52% в 2010г. и 9,48% в 2011г., в  2010г. увеличение на 31626тыс.руб.,в 2011г. снижение на 44734тыс.руб.

Денежные средства занимают незначительную долю в структуре  оборотных активов 0,11% в 2009г., 0,04% в 2010г. и 0,78% в 2011г.

Снижение на 13821тыс.руб в 2010г. и на 15807тыс.руб. увеличение в 2011г.

Внеоборотные активы составляют 40,89% в 2009г. 41,36% в 2010г.и 45,05 в 2011г. в 2010г.увеличение на 3878тыс.руб, в 2011г.на 147299тыс.руб.

На основании  анализа  динамики актива баланса  можно также сделать вывод, что  имущество в 2010г. снизилось на 13151тыс.руб., а в 2011г. увеличилось на 164194 тыс.руб..Это произошло за счет существенного изменения  внеоборотных активов при не значительном изменении  оборотных активов.

Анализируя  статьи пассива баланса, наибольший удельный вес занимает заемный и  привлеченный капитал (57,17%  на   2009 год, 58,15% на 2010 год и 58,87% на 2011 год), а именно краткосрочные 19,88% в 2009г.,23,77% в 2010г. и 30,98% в 2011г.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (16,63% на 2009 год, 17,40% на 2010 год и 24,21 % на 2011 год).

       Наблюдается увеличение  заемного и привлеченного капитала  на 2010 год по сравнению с результатами на  2009 год на  11968 тыс. руб., а на 2011 год по сравнению с результатами на 2010 год  на 111008 тыс. руб., что является отрицательным моментом.

         Так же нужно отметить, что в 2010г. произошло снижение собственного капитала на 25119тыс.руб. В 2011 году  увеличение собственного капиталана 53186тыс.руб.

        Коэффициент автономии незначительно снизился - на 0,02.

        Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,1

        Коэффициент маневренности собственного капитала значительно снизился  на 0,15

Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств  увеличился на 0,1.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном  внешними факторами .

По результатам  расчетов можно сделать следующий  вывод. В  2009 г-2010 г. наблюдается кризисное финансовое состояние, в 2011г. неустойчивое финансовое состояние.

        По результатам расчетов видно, что  все коэффициенты ликвидности ни в одном из трех анализируемых лет не соответствуют рекомендуемым значением.

Критический коэффициент  ликвидности ниже норматива.

Коэффициент текущей  ликвидности также ниже норматива.

Происходит  снижение этих коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности тоже ниже норматива ,хотя происходит увеличение.

Можно сделать вывод, что предприятие находится в зоне критического риска. Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости.

 В третьей  главе предложены мероприятия  по улучшению финансового состояния.

В результате видно, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,05, коэффициент текущей ликвидности также увеличился на  1,26  выше  нормативного.

 Коэффициент   промежуточной ликвидности  увеличение  на 0,01.

 Коэффициент  покрытия долгов собственным  капиталом  увеличился на 0,29 и соответствует нормативу.

После оптимизации  имущественного комплекса все показатели улучшились.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1.Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 27.12 2009 г.).

2.Налоговый  кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.)  в редакции ФЗ №368-ФЗ от 27.12.2009 г.

3.Федеральный  закон «О бухгалтерском учете»  от  6.12.2011 г. №402-ФЗ 

4.Федеральный  закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в редакции ФЗ № 116-ФЗ от 18.07.2006 г.).

5.Положение  по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская  отчетность организации» ПБУ  4/99. Приказ Министерства Финансов  РФ от 06.07.1999 № 43 н, от 18.09.2006 №  115 н.

6.Положение  по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.05.1999 № 32 н, от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.

7.Положение  по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская  отчетность организации» ПБУ 4/99. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.07.1999 № 43 н, от 18.09.2006 № 115 н.

8.Положение  по бухгалтерскому учёту «Учет  расчётов по налогу на прибыль»  ПБУ 18/02. Приказ Министерства Финансов  РФ от  19.11.2002 № 114н, от 11.02.2008 № 23н.

9.Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании. // Финансовый менеджмент. -2009. - №6. - С. 14-17.

10.Анализ финансовой  отчетности: Учебник/ под ред.  М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой  и др. – М.:Вузовский учебник, 2008. - 365 с.

11.Баканов, М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа. – М:  Финансы и статистика, 2009. – 536 с.

12.Бердникова, Т.Б.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. –  М: ИНФРА-М, 2009. – 224 с.

13.Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ – 2010. - № 2.

14.Батьковский  М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н.  Управление финансовым оздоровлением  предприятия в условияз экономического  кризиса. // Менеджмент в России  и за рубежом. – 2010. - №1. – С. 79-85.

15.Басовский  Л.Е. Экономический анализ. – М.  ПРИОР, 2008. – 260 с.

16.Волков, О.И., Скляренко,  В.К. Экономика предприятия. –  М: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.

17.Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра – М, 2010. – 192 с.

18.Дмитриева  Е.Н. Как провести экспресс-оценку  финансовой отчетности. // Финансовый  директор. – 2009. - №11. – С.17-18.

19.Домбровская  Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. – М.:ИНФРА–М, 2009.

20.Донцова Л.  В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова.-6-е  изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ «Дело  и Сервис», 2008. - 368с.

21.Донцова Л.  В. Анализ финансовой отчетности.: практикум / Л.В. Донцова, Н.А.  Никифорова. – 3-е изд., перераб. – М.:ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 144с.

22.Жилкина А.Н.  Управление финансами. Финансовый  анализ предприятия. Учебник.  – М: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.

23. Илышева, Н.Н., Крылов, С.И. Анализ финансовой  отчетности коммерческой организации.  – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 240 с.

24.Клейнер Г.Б.  Стратегия предприятия. – М., 2008 – 568 с.

25.Ковалев   В.В. Финансовый анализ. Методы  и процедуры. – М: Финансы  и статистика, 2009. – 560 с. 

26.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2008. – 421 с.

27.Ковалёв В.В.  Финансовый менеджмент: теория и  практика. – 2-е изд., перераб., доп.  – М.:ТК «Велби», Проспект, 2008.

28.Крейнина М.Н.  Финансовое состояние предприятия.  Методы оценки. - М.: Дело и сервис , 2009. – 256 с.

29.Любушин   А.Н. Анализ финансового состояния  организации. – М: Эксмо, 2008.

30.Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. Учебное пособие.  – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.

31.Селезнева,  Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. 2-е изд. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 640 с.

32.Селезнева  Н.Н., Ионова, А.Ф. Анализ финансовой  отчетности организации. – М:  ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 584 с.

33.Шишкова Т.В., Козельцева Е.А. Международные  стандарты финансовой отчётности: Учебник. –М.: Издательство «Эксмо», 2009. -311 с.

34.Шеремет А.Д.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Учебник.  – М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.

35.http://eup.ru/Catalog/ –  Электронная библиотека

36.http://www.economy.gov.ru/ – Официальный сайт Министерства Экономического Развития РФ (аналитические обзоры состояния экономики страны, правовые базы «Консультант» и «Гарант»).