Анализ финансового состояния организации ОАО «Муромтепловоз»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2013 в 20:45, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы состоит в рассмотрении и анализе финансового состояния предприятия и разработке на этой основе рекомендаций по его улучшению.
Для этого необходимо решение следующих задач:
1) изучить теоретические аспекты финансового состояния предприятия;
2)провести анализ финансового состояния предприятия;
3) предложить пути улучшения финансового состояния.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3
1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия…….5
1.1.Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5
1.2.Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния……11
1.3.Информационная база для анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...23
2.Анализ финансового состояния ОАО «Муромтепловоз»…………...……...25
2.1. Анализ структуры и динамики имущества ………………………………25
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………….27
2.3. Анализ платежеспособности ………………………………………………31
2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия……………………..38
3.Мероприятия по улучшению финансового состояния …………………….42
3.1.Пути улучшения финансового состояния………………………………….42
3.2.Повышение ликвидности и платежеспособности…………………………43
Заключение ………………………………………………………………………49
Список литературы………………………………………………………………52

Скачать полностью (153.44 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

МТП.doc

— 575.50 Кб (Скачать документ)

По результатам расчетов проведенных в таблицах, можно сделать следующий вывод. В 2009 г-2010 г. наблюдается кризисное финансовое состояние, в 2011г. неустойчивое финансовое состояние.

2.3.Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия, то есть его способность своевременно и в полном объеме оплачивать обязательства перед кредиторами, анализируется в краткосрочном и долгосрочном аспектах.

Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов.

Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности, (К_а) позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств: (13)

К_а на 2009 год =

К_а на 2010 год = _833_ = 0,001

816187

К_а на 2011 год =

Предельное значение коэффициента абсолютной ликвидности – не менее 0,2-0,25.

Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), К_к отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета коэффициента абсолютной ликвидности) дебиторская задолженность:

(14)

К_к на 2009 год =

К_к на 2010 год = _249117_ = 0,31

816187

К_к на 2011 год =

Предельное значение коэффициента критической ликвидности – не менее 0,7 - 0,8

Коэффициент текущей ликвидности, К_Т отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования оборотных средств.

Данный коэффициент определяется по формуле:

(15)

К_т на 2009 год =

К_т на 2010 год = 1162591_ = 1,42

816187

К_т на 2011 год =

Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не меньше единицы, оптимальное – не меньше 2-2,5.

Расчет коэффициентов ликвидности может быть проведен в таблице 8

Таблица 8 - Анализ ликвидности активов, тыс. руб.

Показатели	Значение показателя				Измене ние, тыс. руб. 2010г к 2009г	Измене ние, тыс. руб. 2011г к 2010г
	Рекомендуемое	Фактическое
	Рекомендуемое	2009 год	2010 год	2011 год
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы), тыс. руб.	—	2215	833	16640	-1382	+15807
2 Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы), тыс. руб.	—	216658	248284	203550	31626	-44734
3 Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, тыс. руб.	—	960747	913474	959296	-47273	45822
4 Краткосрочная задолженность, тыс. руб.	—	728531	816187	1184877	87656	368690
5 Коэффициент абсолютной ликвидности	Не менее 0,2 – 0,25	0,003	0,001	0,01	-0,002	+0,009
6 Критический коэффициент ликвидности	Не менее 0,7 – 0,8	0,30	0,31	0,19	+0,01	-0,12
7 Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 2 – 2,5	1, 62	1,42	1,00	- 0,02	-0,42

По результатам расчетов видно, что все полученные коэффициенты ни в одном из трех анализируемых лет не соответствуют рекомендуемым значением.

Критический коэффициент ликвидности ниже норматива.

Коэффициент текущей ликвидности также ниже норматива.

Происходит снижение этих коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности тоже ниже норматива ,хотя происходит увеличение.

Рисунок 2-Коэффициенты ликвидности

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Ликвидность баланса может быть абсолютной, нормальной, нарушенной, недопустимой (неликвидный баланс). Предприятие является полностью платежеспособным только при выполнении условий абсолютной ликвидности баланса. В этом случае оборотные активы различной степени ликвидности достаточны для оплаты соответствующих обязательств, сгруппированных по степени срочности их оплаты (табл. 9).

Таблица 9 – Характеристика различных типов ликвидности баланса

Тип ликвидности

Балансовые соотношения (условия ликвидности баланса)

Зона риска

Характеристика

Абсолютная

А₁≥П₁

А₂≥П₂

А₃≥П₃

А₄≤П₄

Безрисковая зона

Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в платежеспособности нет

Нормальная

А₁< П₁

А₂≥П₂

А₃≥П₃

А₄≤П₄

Зона допустимого риска

У предприятия существуют сложности в оплате обязательств в интервале до 3 месяцев

Нарушенная

А₁<П₁

А₂<П₂

А₃≥П₃

А₄≤П₄

Зона критического риска

Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости

Кризисное состояние, баланс неликвиден

А₁<П₁

А₂<П₂

А₃<П₃

А₄≥П₄

Зона катастрофического риска

Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в интервале до 1 года. Риск неплатежеспособности дополняется риском банкротства

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным, его ликвидность оценивается как нормальная (допустимая) или нарушенная (недостаточная).

Если и это условие не выполняется, баланс является абсолютно неликвидным, предприятие неплатежеспособно и находится в кризисном состоянии.

Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 10

Таблица 10- Анализ ликвидности баланса за 2009г.

Тип ликвидности	Балансовые соотношения (условия ликвидности баланса)				Зона риска	Характеристика
Абсолютная	А₁≥П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Безрисковая зона	Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в платежеспособности нет
Нормальная	А₁< П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Зона допустимого риска	У предприятия существуют сложности в оплате обязательств в интервале до 3 месяцев
Нарушенная	А₁<П₁ 2215<331727	А₂<П₂ 216658< 396804	А₃≥П₃ 960747>412300	А₄≤П₄ 815972<854761	Зона критического риска	Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости
Кризисное состояние, баланс неликвиден	А₁<П₁	А₂<П₂	А₃<П₃	А₄≥П₄	Зона катастрофического риска	Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в интервале до 1 года.Риск неплатеже-способности дополняется риском банкротства

Таблица 11- Анализ ликвидности баланса за 2010г.

Тип ликвидности	Балансовые соотношения (условия ликвидности баланса)				Зона риска	Характеристика
Абсолютная	А₁≥П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Безрисковая зона	Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в платежеспособности нет
Нормальная	А₁< П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Зона допустимого риска	У предприятия существуют сложности в оплате обязательств в интервале до 3 месяцев
Нарушенная	А1 <П1 833<344953	А2 <П2 248284<471234	А3 ≥П3 913474>3366612	А4 ≤П4 819850<829642	Зона критического риска	Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости
Кризисное состояние, баланс неликвиден	А₁<П₁	А₂<П₂	А₃<П₃	А₄≥П₄	Зона катастрофического риска	Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в интервале до 1 года.Риск неплатеже-способности дополняется риском банкротства

Таблица 12- Анализ ликвидности баланса за 2011г.

Тип ликвидности	Балансовые соотношения (условия ликвидности баланса)				Зона риска	Характеристика
1	2	3	4	5	6	7
Абсолютная	А₁≥П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Безрисковая зона	Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в платежеспособности нет
Нормальная	А₁< П₁	А₂≥П₂	А₃≥П₃	А₄≤П₄	Зона допустимого риска	У предприятия существуют сложности в оплате обязательств в интервале до 3 месяцев
Нарушенная	А₁<П₁ 16640<519730	А₂<П₂ 203550< 665147	А₃≥П₃ 959296>78930	А₄≤П₄ 967149>882826	Зона критического риска	Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости
Кризисное состояние, баланс неликвиден	А₁<П₁	А₂<П₂	А₃<П₃	А₄≥П₄	Зона катастрофического риска	Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в интервале до 1 года.Риск неплатеже-способности дополняется риском банкротства

Информация о работе Анализ финансового состояния организации ОАО «Муромтепловоз»