Анализ финансового состояния организации ОАО «Муромтепловоз»

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

1.Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия…….5                

1.1.Понятие, значение и  задачи анализа финансового состояния  предприятия……………………………………………………………………….5

1.2.Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния……11

1.3.Информационная база  для анализа финансового состояния  предприятия……………………………………………………………………...23

2.Анализ финансового состояния ОАО «Муромтепловоз»…………...……...25

2.1. Анализ  структуры и динамики имущества ………………………………25

2.2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия………………………….27

2.3. Анализ платежеспособности  ………………………………………………31

2.4. Диагностика вероятности  банкротства предприятия……………………..38

3.Мероприятия по улучшению финансового состояния …………………….42

3.1.Пути улучшения финансового состояния………………………………….42

3.2.Повышение  ликвидности и платежеспособности…………………………43

Заключение ………………………………………………………………………49

Список литературы………………………………………………………………52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние является ключевой характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием. Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, государства невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко и недостаточным условием реализации всего спектра целей деятельности каждого предприятия.

Оценка и  анализ финансового состояния были важны во все времена, не сопоставляя  доходов с расходами, не добиваясь  превышения первых над вторыми. Важность оценки финансового состояния росла  вместе с усложнением экономических отношений, возникновением кредитования, развитием инвестирования, когда собственников капитала стала интересовать способность компаний погасить предоставленные им средства, обеспечив при этом достаточный уровень доходности.

           Особенно актуальна тема финансового состояния в настоящий момент. В условиях спада производства, разрыва хозяйственных связей, нехватки платежеспособного спроса, неконкурентоспособности российских товаров и прочих неблагоприятных обстоятельств ухудшения финансового состояния и вытекающая из этого проблема несостоятельности (банкротства) стали настоящим бедствием для отечественных предприятий. В связи с этим изучение финансового состояния становится, и особенно в настоящее время, одной из первоочередных задач управления финансами предприятий.

        Объектом   исследования  является ОАО «Муромтепловоз». 

       Предметом    служит  финансовое  состояние данного предприятия.     

Цель данной работы состоит  в рассмотрении и  анализе финансового состояния предприятия и разработке на этой основе рекомендаций по его улучшению.

Для этого необходимо решение следующих задач:

1) изучить теоретические  аспекты финансового состояния  предприятия;

2)провести анализ  финансового состояния  предприятия;

         3) предложить пути улучшения финансового состояния.

Информационной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерской отчетности, в  первую очередь — Ф№1 "Баланс предприятия", Ф№2 "Отчет и прибылях и убытках", данные первичного и  аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия                

1.1.Понятие, значение  и задачи анализа финансового  состояния предприятия

 

В современной  отечественной экономической литературе финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что  затрудняет построение универсальных  практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия  к дальнейшему развитию:

Финансовое  состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как  характеристика размещения средств  предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории.

Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств  предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и  мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может трактоваться как  платежеспособность предприятия:

Финансовое  состояние предприятия – обеспеченность или необеспеченность предприятия  денежными средствами для обеспечения  его хозяйственной деятельности.

В-четвертых, финансовое состояние рассматривают как  составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации:

Экономический потенциал – способность предприятия  достигать поставленные перед ним  цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение[13,с.3].

Анализ финансового  состояния позволяет получить небольшое  число ключевых (наиболее информативных) параметров, которые и дают объективную  и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

         Ковалев В.В. полагает, что анализ  финансового состояния имеет  своей целью:

-оценить текущее  и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные  и целесообразные темпы развития  предприятия  (+ реализовать те  или иные проекты –с позиции  их финансового обеспечения;

- выявить доступные  источники средств и оценить  возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать  положение предприятия на рынке  капитала.

        Савицкая Г.В. считает, что основными  задачами анализа финансового  состояния предприятия являются 

1) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

2)прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов,

3) разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов;

4)разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Бакадыров В.Л. и Алексеев П.Д. указывают, что главными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются правильные оценки начального финансового положения  и динамики его дальнейшего развития [15, с. 5]:

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. полагают, что основными функциями анализа финансового состояния являются [29, с. 9]:

Объективная оценка:

1) финансового  состояния, 

2) финансовых  результатов, 

4) эффективности, 

5) деловой активности  объектов анализа.

Выявление:

- факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-подготовка  и обоснование принимаемых управленческих  решений в области финансов;

-выявление и  мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и финансовых  результатов, повышения эффективности  всей хозяйственной деятельности.

Финансовое  положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями  между ними. При этом с позиции  краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане – о финансовой устойчивости.

В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности  предприятия, его конкурентоспособности  на финансовом рынке:

Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный подход к определению  финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия:

Финансовое  состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние предприятия  можно определить как комплексную  экономическую категорию, характеризующую  на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

  В условиях  становления рыночных отношений  финансовый анализ особенно необходим  и должен быть направлен на  дальнейшее экономическое и социальное  развитие предприятий, укрепление  их финансового состояния. 

  Целью финансового  анализа является оценка финансовых результатов, деловой активности и устойчивости финансового положения организации. Объектом финансового анализа может быть деятельность организации в отчетном году, в прошлых отчетных периодах, а также ее будущий потенциал. [16, c.98]

 При проведении финансового  анализа используется разнообразная  информация, среди которой ведущее  место занимают данные бухгалтерской  отчётности и бухгалтерского  учета. В них содержатся наиболее  важные и достоверные сведения  о деятельности экономических  субъектах. [11, c.24]

  На их основе можно  судить о выполнении обязательств, прежде всего перед акционерами,  инвесторами, покупателями, а также  о возможных финансовых затруднениях, ведущих порой к предынфарктному  финансовому состоянию.

  Внутренняя система  информации даёт возможность ориентировочно определит высшую и низшую границы продажных цен, установить зону коммерческого риска, линию финансового равновесия, критическую точку финансовой устойчивости. В связи с этим сейчас большое значение приобретает оперативная (ежедневная) информация. Анализ финансового состояния – это неотъемлемый элемент как финансового менеджмента, так и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Предмет финансового анализа  – финансовое состояние предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности предприятия.

Финансовое состояние  предприятия – совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Цели финансового анализа  – оценка реального состояния  предприятия на дату составления  отчетности и его прогнозы на перспективу.

Задачи финансового анализа  – изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях предприятия; научное обоснование текущих и перспективных планов; контроль за выполнением планов и управленческих решений; оценка результатов деятельности предприятия и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Анализ должен базироваться на государственном подходе; требует охвата всех значимых сторон деятельности, всестороннего изучения причин.