Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Июня 2013 в 01:04, курсовая работа
Цель работы - проанализировать управление заемным капиталом на ООО «Смит-Ярцево».
Задачи данной курсовой работы состоят в следующем:
1. Теоретически изучить управление заемным капиталом.
2. Дать анализ деятельности предприятия в целом.
3. Провести анализ управления заемным капиталом на ООО «Смит-Ярцево».
4. Дать рекомендации по совершенствованию управления заемным капиталом.
Введение ………………………………………………………………..
3
1.Теоретические аспекты управления заемного капитала предприятия ………………………………………................................
5
Заемный капитал, сущность, классификация (структура), долгосрочный, краткосрочный..……………………………………….
5
Методы заемного капитала…………………………….……….
16
2. Анализ и оценка заемных средств предприятия...………………….
21
2.1 краткая характеристика……………...………………………..…
21
2.2 анализ и оценка структуры и динамики заемных средств..…
23
2.3 оценка эффективности заемного капитала………… ………...
26
3. Рекомендации по управлению заемным капиталом на предприятии ………..…………………………………………………..
29
Заключение ……………………………………………………………..
33
Список литературы ………………………
Источник финансирова-ния |
Сумма, тыс руб. |
Структура средств, % | ||||
отчетный период |
прогнозный период |
изменение |
отчетный период |
прогнозный период |
изменение | |
собственные средства |
14 087 |
9 265 |
-4 822 |
75,82% |
56,79% |
-19,03% |
заемные средства |
360 |
7050 |
6 690 |
1,94% |
43,21% |
41,27% |
бюджетные средства |
4 132 |
0 |
-4 132 |
22,24% |
0,00% |
-22,24% |
ИТОГО: |
18 579 |
16 315 |
-2 264 |
100,00% |
100,00% |
|
Таблица 6
Оценка стоимости заемного капитала в форме банковского кредитав ООО «Смит-Ярцево»
№ п/п |
Показатель |
2011г. |
2012 г. |
Отклонение (+/–) |
1 |
Ставка процента за банковский кредит |
19 |
15 |
–4 |
2 |
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью |
0,24 |
0,24 |
— |
3 |
Уровень расходов по привлечению банковского кредита к его сумме, выраженный десятичной дробью |
0,07 |
0,06 |
–0,01 |
4 |
Стоимость заемного капитала в форме банковского кредита (стр. 1 × (1 – стр. 2) / (1 – стр. 3)) |
15,5 |
10,7 |
–4,8 |
Таблица 7
Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага от внедрения нового оборудования ООО «Смит-Ярцево»
№ п/п |
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (+/–) |
Темп роста |
1 |
Балансовая прибыль (от нововведения оборудования), тыс. руб. |
455 |
15 996 |
15 541 |
3415,6 |
2 |
Налоги из прибыли, тыс. руб. |
109 |
3839 |
3730 |
3422,0 |
3 |
Уровень налогообложения, коэффициент |
0,24 |
0,24 |
0 |
0,0 |
4 |
Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному) |
0,68 |
0,72 |
0,043 |
6,3 |
5 |
Рентабельность совокупного капитала, % |
0,22 |
7,7 |
7,48 |
3400,0 |
6 |
Средневзвешенная цена заемных ресурсов, % |
26,4 |
8 |
–18,4 |
–69,7 |
7 |
Темп инфляции, % |
12 |
12 |
0 |
0,0 |
8 |
Эффект финансового рычага, % |
–3,9 |
8,9 |
12,5 |
–347,2 |
Таблица 8
Анализ структуры пассивов ООО «Смит-Ярцево»
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
тыс. руб. |
в % к итогу |
тыс. руб. |
в % к итогу | |||
Источники имущества, всего |
4 104 853 |
100,0 |
6 248 844 |
100,0 |
2 143 991 |
152,2 |
Собственный капитал, всего |
857 648 |
20,9 |
1 033 329 |
16,5 |
175 681 |
120,5 |
Заемный капитал |
3 247 205 |
79,1 |
5 215 515 |
83,5 |
1 968 310 |
160,6 |
Долгосрочные обязательства |
896 185 |
21,8 |
861 763 |
13,8 |
–34 422 |
96,16 |
Краткосрочные пассивы, всего |
2 351 020 |
57,3 |
4 353 752 |
69,7 |
2 002 732 |
185,2 |
Кредиты и займы |
1 179 979 |
28,75 |
2 703 811 |
43,25 |
1 523 832 |
229,1 |
Кредиторская задолженность |
1 055 198 |
25,7 |
1 555 774 |
24,9 |
500 576 |
147,4 |
Участникам по выплате доходов |
16 355 |
0,4 |
16 319 |
0,3 |
–36 |
99,8 |
Доходы будущих периодов |
1057 |
0,03 |
962 |
0,02 |
–95 |
91,0 |
Информация о работе Управление заемным капиталом предприятия