Управление денежными потоками

Следовательно, предприятие должно иметь столько денежных средств, сколько бы хватило на нормальное его функционирование.

Важным моментом в оптимизации  денежного потока является их прогнозирование  как метод просчитывания различных  вариантов, сравнение полученных результатов  и выбор оптимального.

В экономической литературе предлагается немало методик прогнозирования денежных потоков, отражающие возможные источники поступления, направления и использования денежных средств в будущем периоде.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Определение состава, структуры денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте  на предприятии. При определении  состава и структуры денежных средств в идеале хотелось бы иметь  наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем  омертвление финансовых ресурсов в  виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их текущего остатка.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Юником» за 2010-2011 гг. показал, что объем реализации продукции предприятия в стоимостном выражении за 2011 г. возрос на 6210 тыс.руб.или на 4,1%. Себестоимость продажи продукции повысилась на 14294 тыс.руб. или на 11,2%, вследствие чего прибыль от продаж предприятия уменьшилась на 8493 тыс.руб. или на 42,3%. В 2011 г. предприятие получило прибыль от деятельности в размере 39993 тыс.руб., тогда как в 2010 г. предприятие работало менее прибыльно (8668 тыс.руб.). Численность работников предприятия за 2011 г. увеличилась на 5 чел. и составила 28 чел., соответственно увеличились расходы на оплату труда работников предприятия (на 1334 тыс.руб. или на 35,1%). Производительность труда работников предприятия за 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 949,57 тыс.руб. или на 14,5%о. Уровень среднемесячной заработной платы одного работника ЗАО «Юником» повысился за год на 1509 руб. или на 10,9% и составил 15295 руб.

За 2010-2011 гг. ЗАО «Юником» достаточно эффективно использовало основные фонды (рост фондоотдачи и фондорентабельности), но продолжительность оборота оборотных средств повысилась, что является негативным фактором в их управлении. В 2011 г. предприятие работало менее прибыльно в связи с большим ростом затрат по сравнению с выручкой, снизилась рентабельность его работы и производительность труда работников. Показатели финансового состояния показывают наличие финансовой устойчивости и платежеспособности, но недостаточную ликвидность ЗАО «Юником» за 2010-2011 гг. Анализ структуры и динамики оборота денежных средств ЗАО «Юником» позволяет сделать следующие выводы: Сумма денежных средств предприятия составила на конец 2011 г. 6687 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2010 г. на 998 тыс.руб. или на 13%. В 2011 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (51 тыс.руб.), средств на расчетном счете (2250 тыс.руб.) и прочих денежных средств (4386 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе (на 3 тыс.руб. или на 5,6%), средств на расчетном счете (на 39 тыс.руб. или на 1,7%) и прочих денежных средств (на 956 тыс.руб. или на 17,9%).

Чистый денежный поток за анализируемый  период варьирует, за 2011 г. в целом по предприятию он увеличился. В 2010 г. на долю выручки от продаж в общей сумме поступивших денежных средств приходилось 99,34%, в 2011 г. она снизилась до 98,26% вследствие увеличения прочих поступлений, среди которых можно отметить суммы, выданные в подотчет, в размере 3286 тыс.руб., что на 2084 тыс.руб. больше показателя за 2010 г.

Доля направленных денежных средств  на оплату приобретенных товаров, работ, услуг за 2011 г. также снизилась на 1,95 процентных пункта и составила 40,88% на конец года. За год наблюдается уменьшение направленных денежных средств на оплату труда (на 7911 тыс.руб.), на расчеты по налогам и сборам (на 9489 тыс.руб.), на выплату дивидендов и процентов (на 35 тыс.руб.), на прочие выплаты (на 806 тыс.руб.).

За 2011 г. произошел приток денежных средств ЗАО «Юником» по инвестиционной деятельности, в то время как в 2010 г. наблюдался отток средств по данному виду деятельности.

Отрицательным моментом в движении денежных средств ЗАО «Юником» является превышение оттока совокупных средств  над притоком, а это является обязательным фактором для финансовой стабильности предприятия. В 2010-2011 гг. предприятию не требовалось дополнительных денежных средств, однако, наблюдается их недостаток для текущей деятельности в размере 998 тыс.руб. на конец 2011 г.

По результатам полученных выводов  в ЗАО «Юником» предлагается: улучшать оперативное управление денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств; рассчитывать объем продаж и оптимизировать затраты за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами; улучшать маневрирование заемными средствами; снижать расходы  на процентные платежи по долговым обязательствам; повышать ликвидность  баланса предприятия; изыскать возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты («зоны роста») при относительно невысоких расходах на обслуживание долга.

Также предприятию можно рекомендовать  разработку мероприятий по оптимизации  ассортиментной политики (освоить новые  виды деятельности), активно использовать средства рекламы (размещать рекламные  объявления в специализированных печатных изданиях и на радио, баннер на телевизионном  канале), принимать участие в проводимых выставках, конференциях и презентациях. Дополнительный объем продажи продукции  предприятия в результате проведения мероприятий составит в общей  сложности 62831 тыс.руб., то есть объем выручки от продажи продукции увеличится примерно в 1,4 раза по сравнению с фактическим показателем 2011 г.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ