Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2015 в 23:20, дипломная работа
Целью настоящей работы является:
1) Представление теоретической основы категории дебиторской задолженности, методов ее анализа и на этой основе обоснование необходимости управления дебиторской задолженностью современных российских организаций.
2) Проведение анализа дебиторской задолженности и оценка системы ее управления в исследуемой организаций.
3) Представление предложений, направленных на повышение эффективности системы управления дебиторской задолженностью ООО «Добрыня».
Для достижения поставленной цели нами определен следующий круг задач:
• Исследование понятия и экономического содержания дебиторской задолженности.
• Исследование методов и существующих методик анализа дебиторской задолженности.
• Представление методик управления дебиторской задолженностью.
• Расширенный анализ финансовых показателей дебиторской задолженности на основе фактических данных финансово-хозяйственной деятельности ООО «Добрыня» за 2010-2012 гг.
• Оценка существующей в ООО «Добрыня» системы управления дебиторской задолженностью.
• Представление предложений по повышению эффективности системы управления дебиторской задолженностью в исследуемой организации.
• Проведение технико-экономического обоснования внесенных предложений.
Введение
Глава 1. Дебиторская задолженность как основной элемент оборотного капитала
1.1. Экономическая сущность дебиторской задолженности и обзор подходов к организации ее анализа
1.2. Методическое обеспечение анализа дебиторской задолженности
1.3. Управление дебиторской задолженностью
Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженностью торгового предприятия ООО «Добрыня»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия (сюда можно включить краткий Анализ основных технико-экономических показателей)
2.2. Экспресс - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.3. Анализ дебиторской задолженности предприятия
Глава 3. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью как элемент совершенствования финансового менеджмента
3.1. Особенности формирования дебиторской задолженности торгового предприятия ООО «Добрыня»
3.2. Мероприятия по улучшению эффективности управления дебиторской задолженностью
3.3. Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период увеличился на 3,50 и на конец июня 2011 года составил 1,15. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 2.11.
Таблица2.11.
Анализ ликвидн. Баланса по относит. Показателям - Изменения |
Изменения | |||
Наименование коэффициента |
||||
2010, декабрь |
2011, июнь |
в абс. выражении |
темп прироста | |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.01 |
0.02 |
0,01 |
99.7% |
Коэффициент промежуточной(быстрой) ликвидности |
0.40 |
1,04 |
0,64 |
161.7% |
Коэффициент текущей ликвидности |
0.58 |
1,34 |
0,76 |
131.4% |
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования |
-0,73 |
0,25 |
0,98 |
134.5% |
Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности |
0,86 |
- |
- |
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (дек. 2010 - июнь 2011 г.г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 20108 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,01. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,02.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2010 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,40. На конец июня 2011 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,04.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (дек. 2010 - июнь 2011) находится ниже нормативного значения (2,0), что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2010 года значение показателя текущей ликвидности составило 0,58. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,34.
Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2,0), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,86, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.
Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.
Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 2.12.
Таблица 2.12.
Показатели деловой активности (в днях) - Изменения |
Изменения | |||
Наименование показателя |
2010, декабрь |
2011, июнь |
в абс. выражении |
темп прироста |
Отдача активов, дней |
1561,49 |
265,87 |
-1295,63 |
-82,97% |
Отдача основных средств (фондоотдача), дней |
738,89 |
111,93 |
-626,96 |
-84,85% |
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00% |
Оборачиваемость оборотных активов, дней |
822,53 |
153,92 |
-668,60 |
-81,29% |
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней |
151,50 |
34,61 |
-116,89 |
-77,15% |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней |
822,53 |
153,92 |
-668,60 |
-81,29% |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности, дней |
555,74 |
112,25 |
-443,49 |
-79,80% |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности, дн. |
1038,41 |
119,24 |
-919,16 |
-88,52% |
Отдача собственного капитала, дней |
-53,28 |
119,24 |
172,53 |
323,78% |
Расчет чистого цикла |
||||
Оборачиваемость материальных запасов, дней |
67,22 |
20,88 |
-46,34 |
-68,94% |
Оборачиваемость незавершенного производства, дней |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00% |
Оборачиваемость готовой продукции, дней |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00% |
Оборачиваемость дебиторской задолжности, дней |
555,74 |
112,25 |
-443,49 |
-79,80% |
Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00% |
Затратный цикл, дней |
622,96 |
133,13 |
-489,83 |
-78,63% |
Оборачиваемость кредиторской задолжности, дней |
103,01 |
14,95 |
-88,06 |
-85,49% |
Оборачиваемость расчетов с бюджетом и персоналом, дней |
37,78 |
4,68 |
-33,10 |
-87,61% |
Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней |
897,62 |
99,61 |
-798,01 |
-88,90% |
Производственный цикл, дней |
1038,41 |
119,24 |
-919,16 |
-88,52% |
Чистый цикл, дней |
-415,45 |
13,89 |
429,34 |
103,34% |
Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 2.13.
Таблица 2.13.
Показатели деловой активности (в об. за пер.) - Изменения |
Изменения | |||
Наименование показателя |
2010, декабрь |
2011, июнь |
в абс. выражении |
темп прироста |
Отдача активов, об. |
0,2 |
0,7 |
0,4 |
193,7% |
Отдача основных средств (фондоотдача), об. |
0,5 |
1,6 |
1,1 |
230,1% |
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об. |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0% |
Оборачиваемость оборотных активов, об. |
0,4 |
1,2 |
0,7 |
167,2% |
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об. |
2,4 |
5,2 |
2,8 |
118,9% |
Коэффициент оборачиваемоститекущих активов, об. |
0,4 |
1,2 |
0,7 |
167,2% |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолжности, об. |
0,6 |
1,6 |
1,0 |
147,5% |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжности, об. |
0,3 |
1,5 |
1,2 |
335,4% |
Отдача собственного капитала, об. |
-6,8 |
-14,3 |
-7,6 |
-112,1% |
Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.
Показатели деловой активности, представленные в табл. 2.13., показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.
Как видно из таблицы 2.13., большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с дек. 2010 по июнь 2011 года выручка от реализации увеличилась на 218,5%.
Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены на рисунке 2.4.
Рис.2.4.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ."
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 2.14.
Таблица 2.14.
Платежеспособность на базе расчета чистых активов - Изменения |
Изменения | |||
2010, декабрь |
2011, июнь |
в абс. выражении |
темп прироста | |
Активы, принимающие участие в расчете |
||||
1. Нематериальные активы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
2. Основные средства |
78431.0 |
72911.0 |
-5520,0 |
-7,0% |
3. Незавершенное строительство |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
4. Доходные вложения в материальные ценности |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
312.0 |
386.0 |
74.0 |
23.7% |
6. Прочие внеоборотные активы |
8.0 |
11.0 |
3.0 |
37.5% |
7. Запасы |
24320.0 |
23604.0 |
-716,0 |
-2,9% |
8. НДС по приобретенным ценностям |
2763.0 |
2948.0 |
185.0 |
6.7% |
9. Дебиторская задолжность |
58990.0 |
92789.0 |
33799.0 |
57.3% |
10. Денежные средства |
924.0 |
1090.0 |
166.0 |
18.0% |
11. Прочие оборотные активы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
12. Итого активов (1-11) |
165748.0 |
193739.0 |
27991.0 |
16.9% |
Пассивы, принимающин участие в рассчете |
||||
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
20340.0 |
20329.0 |
-11,0 |
-0,1% |
14. Прочие долгосрочные обязательства |
10.0 |
94387.0 |
94377.0 |
943770.0% |
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
40830.0 |
39340.0 |
-1490,0 |
-3,6% |
16. Кредиторская задолжность |
110224.0 |
51008.0 |
-59216,0 |
-53,7% |
17. Задолжность участникам по выплате доходов |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
18. Резервы предстоящих расходов и платежей |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
19. Прочие краткосрочные пассивы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0% |
20. Итого пассивов (13-19) |
171404.0 |
205064.0 |
33660.0 |
19.6% |
21. Стоимость чистых активов (12--20) |
-5656,0 |
-11325,0 |
-5669,0 |
-100,2% |
Информация о работе Управление дебиторской и кредиторской задолженностью