Совершенствования финансового планирования на предприятии сервисных услуг (на примере ООО «Про-Сервис»)

Проанализируем состав и структуру пассива баланса по ф.1. Схема анализа аналогична анализу актива баланса. Выводы по таблице 2 следующие:

• изменения в составе капитала также увеличивают валюту баланса в полтора раза, но изменения эти не такие резкие, как в активе баланса представленного в таблице 1, а, можно даже сказать, пропорциональные;
• об этом свидетельствуют незначительные отклонения в структуре баланса - в пределах 6 процентов при сравнении 2011 и 2010 гг., и   3-х процентов   при сравнении 2012   и 2011    гг. При   этом, максимальный рост структуры наблюдается по кредиторской задолженности - на 26% (темп прироста); - в 2011 году по сравнению с 2010 видим снижение доли собственного капитала с 75,6 до 69,2%, и, соответственно, рост кредиторской задолженности с 24,4 до 30,8%. Сравнивая значения  2012 и 2011 гг., видим, что как на начало, так и на конец года собственные средства составляют около 70% в общей сумме пассива, кредиторская задолженность - около 30%.

Для общей оценки структуры  баланса применим формулу:

     (1)

где   ВР_кг,    ВР_нг   -   финансовый   результат   на   конец   и   начало   года соответственно;

ВБ_кг и ВБ_нг- валюта баланса на конец и начало года соответственно.

Соблюдение неравенства  свидетельствует о том, что использование  финансовых ресурсов в отчетном периоде было более эффективным, чем в предыдущем.

Проверим, выполняется  ли оно для нашего случая. Сначала  сравниваем 2010/2011 гг.:

Неравенство не выполнено, следовательно, использование финансовых ресурсов  в  отчётном  периоде  2010  г.   было  менее эффективно,   чем в предыдущем 2011 г., несмотря на то, что в абсолютном выражении таких ресурсов в распоряжении фирмы в 2010 году было значительно меньше, чем в 2011.

Теперь сравним между  собой 2011/ 2012 гг.:

-0,23 < 0,50,

Неравенство выполняется, следовательно, использование финансовых ресурсов в отчётном периоде было менее эффективно, чем в предыдущем 2012 г.

Финансовая устойчивость предприятия определяется обеспеченностью запасов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, а также отношением собственных и заёмных средств.

К абсолютным показателям  финансовой устойчивости относятся  источники формирования (СОС, СДИ, ОВИ) и источники покрытия запасов  и затрат.

Таблица 3

 Абсолютные показатели  финансовой устойчивости предприятия

Продолжение таблицы 3

Анализируя данную таблицу, можем  сделать следующие выводы: - у  данного предприятия абсолютная устойчивость финансового состояния. Трёхмерный  показатель  8  = (1;   1;   1).  Эта ситуация  характеризуется наличием у предприятия СОС и не привлечением заёмных источников;

• предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность;
• величина заемных средств возросла в 2011 году в сравнении с 2010 г. на 26426 руб. или на 87,8%, при этом коэффициент соотношения заемных средств к собственным увеличился с 0,323 до 0,445, в 2012 году по сравнению с 2011 г. величина заемных средств увеличилась на 25118 руб. или на 44,4%, однако коэффициент соотношения заемных средств к собственным снизился с 0,445 до 0,423, что обусловлено уже отмечавшимся ростом величины денежных средств предприятия как в абсолютном, так и в относительном выражении. Все три года значение этого коэффициента находилось в пределах нормируемой величины 0,3 -0,5, что свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия;
• коэффициент автономии в 2011 году понизился на 8,4% по сравнению с 2010 г., так как источники собственных средств увеличивались менее быстрыми темпами по сравнению с общей стоимостью имущества предприятия; в 2012 году по сравнению с 2011 коэффициент автономии изменился хотя и в большую сторону, но незначительно, на 0,01 в абсолютном выражении, так как значения сумм имущества предприятия и источников собственных средств изменялись практически в равных пропорциях, о чем говорит близость значений темпов их роста - 149,7% и 152,1%о. Минимальное значение нормируемого коэффициента автономии - 0,6, то есть предприятие в течение всего рассматриваемого периода находится в достаточно устойчивом положении и при необходимости может покрыть свои обязательства собственными средствами;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году по сравнению с 2010 увеличился с 0,372 до 0,413, так как собственные оборотные средства предприятия росли более быстрыми темпами, чем оборотные средства в целом; в 2012 году этот коэффициент увеличился с 0,413 до 0,672, это связано с тем, что собственные оборотные средства увеличивались быстрее, чем оборотные активы в целом - темпы роста 420,2%) и 258,4% соответственно. Нормируемое значение коэффициента 0,6 - 0,8, то есть наше предприятие по состоянию на конец 2012 года находится в устойчивом и безопасном положении, чему способствовал непрерывный рост этого коэффициента в течение 2010 и 2011 гг.;

• коэффициент маневренности, характеризующий подвижность предприятия в распоряжении собственным капиталом, возрос в 2011 году в сравнении с 2010 с 0,192 до 0,313 и достиг безопасной зоны, определяемой нормируемым значением этого коэффициента в интервале 0,3 - 0,4; в 2012 году коэффициент маневренности вырос с 0,313 до 0,866, что значительно больше нормируемой величины;
• резкий, почти девятикратный, рост коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2012 году по сравнению с 2011 г. опять-таки объясняется значительным увеличением денежных средств предприятия в течение этого периода;
• коэффициент имущества производственного назначения в течение трех лет снижался с 0,611 до 0,475 в 2011 году, затем с 0,475 до 0,094 на конец 2012 года. Это еще раз подтверждает изменения в структуре актива баланса, рассмотренные в табл. 1, где доля основных средств уменьшалась вначале с 57,8 до 45,3% в течение 2011 года, затем с 45,3% до 8,9% в течение 2012 г.;

Таблица 4

Расчет и анализ относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия

Продолжение таблицы 4