Совершенствование имиджа торгового предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько ООО «Алко-Плюс» с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

 

ОбА < СС * 2 — ВнА, (8)

 

где: ОбА – оборотные активы;

СС – собственные средства;

ВнА – внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются абсолютные и относительные показатели, которые отражают различные виды источников.

Анализ абсолютных показателей отражает следующие виды источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств (Ес). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).

 

Ес = Ис – F , (9)

Ес 06 = 2557 – 745 = 1812 тыс. руб.

Ес 07 = 2701 – 1420 = 1281 тыс. руб.

 

На конец отчетного периода размер собственных оборотных средств уменьшился, что обусловлено снижением источников как собственных средств, так и основных средств.

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (ЕТ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается на размер собственных средств.

 

ЕТ = Ес + КТ , (10)

ЕТ 06 = 1812 тыс.руб.

ЕТ 07 = 1281 тыс.руб.

 

Так как у ООО «Алко-Плюс» отсутствуют долгосрочные обязательства данный показатель формируется только из собственных средств и равен предыдущему показателю.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Es). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.

 

Es = ET + Kt, (11)

Es 06= 1812 + 152 = 1964 тыс. руб.

Es 07= 1281 + 1082 = 2363 тыс. руб.

 

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств:

 

± Ес = Ес – Z, (12)

± Ес06 = 1812- 1409 = 403

± Ес07 = 1281- 1859 = -578

 

В 2006 году не имеется недостатка собственных оборотных средств. В 2007 году, имеется недостаток собственных оборотных средств в размере 578 тыс.руб.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

± ЕТ = ЕТ - Z = ( Ес + КТ ) - Z, (13)

ЕТ 06 = 1812 - 1409 = 403 тыс. руб.

ЕТ 07 = 1281- 1859 = -578 тыс.руб.

 

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

± Es = Es - Z = ( Ес + КТ + Кt ) - Z , (14)

Es 06= 1964 – 1409 = 555 тыс. руб.

Es 07= 2363 – 1859 = 504 тыс. руб.

 

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле:

 

, (15)

 

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

 

Z < Ес + Скк, (16)

 

где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные в части кредиторской задолженности при кредитовании.

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

 

Z = Ес + Скк, (17)

 

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

 

Z = Ес + Скк + Со, (18)

 

где Со - источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,

 

Ез > Ес + Скк, (19)

 

Степень неустойчивости финансового состояния ООО «Алко-Плюс» соответствует 1 типу (абсолютная устойчивость):

 

Z06 (1409) < 1812 + 152

Z07 (1859) < 1281+ 1082

 

Данная финансовая неустойчивость в сохраняла свою динамику как в 2006 году так и в 2007 году и характеризуется как абсолютная устойчивость. Она приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.

Для сохранения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение уровня запасов и затрат.

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства (табл. 2.3.1):

Анализ и расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости магазина «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.3.2.

 

Таблица 2.3.1

Тип финансовой ситуации

Условия	Тип
если 1 > 0; 2 > 0; 3 > 0	абсолютная устойчивость
если 1< 0; 2 > 0; 3 > 0	нормальная устойчивость
если 1< 0; 2 < 0; 3 > 0	неустойчивое состояние
если 1< 0 ; 2 <0; 3 < 0	кризисное состояние

 

Таблица 2.3.2

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Источники собственных средств (Ис)	2557	2701	+145
Внеоборотные активы (F)	745	1420	+675
Собственные оборотные средства (Ес)	1812	1281	-531
Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	-	-	-
Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет)	1812	1281	-531
Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	152	1082	+930
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е)	1964	2363	+399
Величина запасов и затрат (Z)	1409	1859	+450
Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и затрат (+-Ес)	403	-578	-175
Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+-Ет)	403	-578	-175
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+-Е)	555	504	-41
Трехмерный показатель финансовой устойчивости (S)	0;0;0	0;0;0

 

Финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» как на начало, так и на конец года является устойчивым (1 тип) (табл. 3.3.2).

По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализируем его финансовую устойчивость с помощью относительных показателей (табл.2.3.3). Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.

 

Таблица 2.3.3

Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»

Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Абсол. отклонение
Коэффициент автономии (Ка)	> 0,5	0,943	0,714	- 0,229
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	< 1	0,060	0,401	- 0,341
Коэффициент финансирования (Кф)	< 1	16,822	2,496	14,326
Коэффициент маневренности (Км)	> 0,5	0,709	0,947	- 0238
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, (Км/и)	> 0,5	2,636	16,641	14,005
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Ко)	>0,6-0,8	1,286	0,689	0,597

 

Определим коэффициент автономии (Ка), по формуле:

 

Ка = Ис / Кт, (20)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

 

Ка > 0,5

 

Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

 

Ка 2006 = 2557000/ 2709000 = 0,943 > 0,5

Ка2007 = 2701000/ 2783000 = 0,714 > 0,5

 

Значение коэффициента показывает, что доля средств, вложенных собственниками составляла 94,3 % на начало отчетного периода, к концу года – 71,4 %. Значение коэффициента является нормальным на конец отчетного периода. Магазин практически не зависит от своих кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости ООО «Алко-Плюс», снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность магазином своих обязательств.

Определим коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), по формуле:

 

Кз/с = 1/ Ка -1, (21)

 

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

 

Кз\с < 1

 Кз/с 2006 = 1/0,943 - 1 = 0,060 < 1

 Кз/с2007 = 1/ 0,714 – 1 = 0,401< 1.

 

Показатели коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеют нормальное ограничение, поэтому магазин может нормально существовать, используя в обороте часть заемных средств.

Определим коэффициент финансирования (Кф) по формуле:

 

Кф = Ис / З, (22)

 

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

 

Кф < 1

Кф2006 = 2557000/ 152000 = 16,822 > 1

Кф2007 = 2701000 / 1082000 = 2,496 > 1

 

Рассчитанные величины свидетельствуют о том, что в начале года заемные источники не превышали собственные. К концу года коэффициент снизился, но выше нормы. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость. Существует большая зависимость от способа размещения источников имущества в активе баланса.

Определим коэффициент маневренности (Км), по формуле:

 

Км = Ис - F/ Ис, (23)

 

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

 

Км > 0,5

Км2006 = 2557000 - 745000/ 2557000 = 0,709 > 0,5

Км2007 = 2701000 -1420000 / 2701000 = 0,947 > 0,5

 

Показатель коэффициента маневренности в отчетном периоде составил 94,7% и превысил показатель предыдущего периода на 23,8 %, что соответствует норме.