Рекомендации по совершенствованию капитала ОАО «Магнит»

Продолжение таблицы 4

 

9.	Затраты на 1 руб. реализованных работ руб/руб (п.5/ п.3)	3,54	3,29	4,88	1,34	137,91
10.	Фондоотдача, руб/руб стр. 010 Ф2/ (Стр. 120 Ф1 нг+стр.120 Ф1конец года)/2 (п.4/п.2)	24,93	11,29	8,07	-16,87	32,35
11.	Фондовооруженность  руб. чел. (п.2/п.1)	78,12	187,99	304,57	226,44	389,85
12.	Производительность труда, тыс.руб./чел (п.4/п.1)	1 947,82	2 122,27	2 456,60	508,77	126,12
13.	Рентабельность  работ (п.8/п.5)	0,04	0,04	0,04	0,00	96,32

 

Среднесписочная численность персонала увеличилась  на 18971 чел. (56,25%) и составила 52697 чел.

Темпы роста выручки (197,06) превышает темпы прироста себестоимости продукции (194,28), что также является положительной динамики.

Отмечен заметный рост производительности труда  персонала, увеличившаяся в течение  анализируемого периода на 508,77 и  составившая 2 456 тыс. руб./ чел., что также положительно отражает деятельность персонала. По результатам деятельности ЗАО «Тандер» за 2012 год получена прибыль в размере 26 368 401 тыс. руб., что больше показателя 2010 года на 13736572 тыс. руб. (208,75%). Необходимо повышать рентабельность работ на предприятии, так как она неизменна и составляет 0,04 за 3 года.

По  данным на 30 июня 2012 года, количество магазинов сети «Магнит» составило 2321, из них 8 гипермаркетов. В процессе строительства находится еще 10 объектов. В компанию входят 56 филиалов. Около 2/3 магазинов компании работают в городах с населением менее 500 тысяч человек. Большинство магазинов группы расположены в Южном, Центральном и Приволжском федеральных округах. В конце декабря 2012 года сеть «Магнит» вошла в список компаний, которые получат государственную поддержку в период кризиса [32].

На  сегодняшний момент, чистая прибыль  ОАО «Магнит», по МСФО во I полугодии 2013 года выросла на 1,17% до 3 млрд. 945,25 млн. тенге. В I полугодии 2013 года компания открыла 264 магазина (260 магазинов формата «у дома» и 4 гипермаркета) и увеличила свои торговые площади на 27,72% до 1 млн. 156,12 тысячи квадратных метров. К 30 июня 2013 года в состав сети входило 3 тысячи 492 магазина (из них 28 гипермаркетов, остальные – в формате «у дома»). По состоянию на 01 июля 2013 года уставный капитал открытого акционерного общества «Магнит» составляет 889 750,73 руб. и состоит из 88 975 073 штук обыкновенных именных бездокументарных акций.

Общество  вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве 111 874 927 штук [32].

Положительные отношением населения к сети магазинов, удачное расположение «у дома» и  невысокие ценовые показатели на продукцию – все это сделало «Магнит» – узнаваемой торговой маркой, с которой знакомы не только инвесторы и люди занимающиеся розничной торговлей, но и в первую очередь обычные потребители  - жители городов, приезжающие в города жители поселков, деревень и т.д.

Таким образом, на основании исходных и  расчетных данных представленных в таблице 2 заключаем, что наблюдается положительная динамика технико-экономических показателей ЗАО «Тандер».

 

2.2 Анализ структуры  капитала ОАО «Магнит»

 

Проведение  анализа структуры капитала произошел расчетом основных коэффициентов структуры, а также рассмотрением активов организации.

1. Коэффициент собственного  капитала.

При расчете величины собственного капитала нужно учитывать, что статьи V Раздела Бухгалтерского баланса «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» отражают внутреннюю задолженность организации то есть они приравниваются к собственным средствам, поэтому при определении величины Собственного капитала их нужно включать в расчеты.

     Таблица 5

Собственный капитал ОАО «Магнит» за 2010-2012 год (тыс. руб.)

Показатели	2010	2011	2012
Нераспределенная  прибыль	28306	140379	1028590
Добавочный  капитал	5022635	16237413	27053609
Резервный капитал	108	108	125
В том  числе: резервы образованные в соответствии с законодательством	-	-	-
Резервы образованные в соответствии с учредительными документами	108	108	125
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	-	-	-
Доходы  будущих периодов	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	2
Целевое Финансирование	-	-	-
Уставной  капитал	720	832	890
Итого Собственный капитал	5051769	16378732	28083216

 

Иммобилизированные  средства рассчитываются суммой строк  бухгалтерского баланса (итого к разделу 1 + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

2010 год: =591425 тыс. руб.

2011 год: =14839967 тыс. руб.

2012 год: =25563340 тыс. руб.

Сумма текущих активов рассчитывается разницей строк бухгалтерского баланса.

2010 год: =5502927 тыс. руб.

2011 год: =2583340 тыс. руб.

2012 год: =2668007 тыс. руб.

Общая сумма текущих активов (оборотных  средств) и Иммобилизованных средств (внеоборотных активов) равняется:

2010 год:5502927+591425=6094352 тыс.руб.

Кск=5051769/6094352=0,82.

2011 год:14839967+2583340=17423307 тыс. руб.

Кск=16378732/17423307 =0,94.

2012 год: 25563340+2668007 = 28231347 тыс. руб.

Кск= 28083216/28231347 =0,99.

Исходя  из получившегося данных коэффициентов можно сделать выводы о том, сам показатель имел за период с 2010 по 2012 год очень высокий уровень говорящей о том что ОАО «Магнит» имеет достаточно много собственных средств для осуществления выплат по своим обязательствам, кредитам, при этом оставаясь устойчивом, стабильном положении. Что делает ОАО «Магнит» крайне привлекательным объектом для инвестирования.   

2. Коэффициент заемного  капитала

Заемный капитал в расчетах представляет собой сумму краткосрочного (КО) и долгосрочного (ДО) капиталов.

2010 год:1042583 тыс. руб.

2011 год:1044575 тыс. руб.

2012 =22189 тыс. руб.

ДО  равен 590 стр. (Итого по разделу IV) Бухгалтерского баланса

2010 год: 0 руб. 

ЗК=1042583 тыс. руб.

Кзк=1042583/6094352=0,17

2011 год:0 руб.

ЗК=1044575тыс.тг

Кзк=1044575/17423307=0,06

2012 год: =125944

ЗК =22189+125944=148133тыс. руб.

Кзк= 148133/28231347 =0,05

Исходя  из получившихся данных, можно сделать вывод о том что, доля заемного капитала ОАО «Магнит» за период с 2010 по 2012 года составляла крайне не значительную величину. Что говорит о том что, ОАО «Магнит» рассчитывался по своим обязательствам в полный мере и вовремя, тем самым повышая свою привлекательность в глазах инвесторов, а так же укрепляя свою деловую репутацию.

3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала

2010 год: К соотн=1042583/5051769=0,2.

2011 год: К соотн=1044575/16378732=0,06.

2012 год: К соотн= 148133/28083216 =0,05.

Показатель соотношения капиталов за период не превышал допустимую норму, что может говорить о стабильной финансовой устойчивости акционерного общества.

     Таблица 6

Анализ  доли Собственного и заемного капитала в общей сумме основного капитала за 2010-2012 год (тыс. руб.)

Капитал:	На начало отчетного  периода (Н.П)	На конце  отчетного периода (К.П)	Изменение за год (абсолютные)	Изменение за год (относительные)	Доля в капитале н.п	Доля в капитале к.п
2010 год
Собственный	5048886	5051769	2883	+0,05%	99,4%	82,9%
Заемный	27078	1042583	1015505		0,6%	17,1%
Итого:	5075964	6094352	1018388	+120,06%	100%	100%
2011 год
Собственный	5051769	16378732	11326963	+324,2%	82,9%	м94%
Заемный	1042583	1044575	1992	+100,2%	17,1%	6%
Итого:	6094352	17423307	11328955	+285,9%	100%	100%
2012 год
Собственный	16378732	28083216	11704484	+71,4%	94%	99,5%
Заемный	1044575	148133	-896442	-86%	6%	0,5%
Итого:	17423307	28231349	10808042	+62%	-	-

 

Таким образом, исходя из данных таблицы можно сделать выводы, что наибольший прирост основной капитал получил в 2011 году. Он вырос с 6094352 тыс.руб. в начале года до 17423307 тыс.руб. в конце года что составило +285,9%. Такое резкое увеличение объема произошло в основном за счет собственного капитала (+324,2% или 11326963 тыс.руб.).

В 2012 году темпы прироста основного капитала заметно уменьшились, так основной капитал прибавил 62% от суммы в начале года, с 17423307 тыс. руб. до 28231349 тыс.руб., данный что в 4,5раза меньше чем в 2011 году. Также в 2012 году заметно уменьшение заемного капитала с 1044575 тыс.руб. вначале года до 148133 тыс.руб. в конце или -86%. Собственный капитал получил рост +71,4%.

Что касаемо доли, которую занимал  собственный и заемный капитал за период 2010-2012 года, то тут заметно уменьшение доли заемного капитала с 17,1% в 2010 году до 0,5% в 2012 году.

     Таблица 7

Анализ  динамики и доли внеоборотных и оборотных  активов

Активы	На начало отчетного периода (Н,П)	На конец отчетного периода (К.П)	Изменение за год (абсолютные)	Изменение за год (относительные)	Доля в общей  сумме активов на Н.П	Доля в общей  сумме активов на К.П
2010 год
Внеоборотные  активы (тыс.руб)	557752	591425	33673	+6,03%	9,33%	9,7%
Оборотные активы (тыс.тг)	5418212	5502927	84715	+1,56%	90,67%	90,30%
Итого:	5975964	6094352	118388	1,98%
2011 год
Внеоборотные  активы (тыс.руб.)	591425	14839967	14248542	2509,18%	9,7%	85,17%
Оборотные активы (тыс.руб.)	5502927	2583340	-2919587	-53,05%	90,3%	14,83%
Итого:	6094352	17423307	11328955	285,89%	-	-
2012 год
Внеоборотные  активы (тыс.руб.)	14839967	25563340	10723373	+72,5%	85,17%	90,5%
Оборотные активы (тыс.руб.)	2583340	2668007	84667	+3,2%	14,83%	9,5%
Итого:	17423307	28231347	10808040	+62%	-	-