Разработка финансового плана предприятия

 

Таблица 10

Показатели коэффициентов деловой активности ОАО «Электро»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011г. по отношению
				2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6
1.Оборачиваемость совокупного капитала	5,65	4,20	3,19	-2,46	-1,01

 

2.Оборачиваемость текущих активов	10,03	7,08	5,32	-4,71	-1,76
3.Оборачиваемость собственного  капитала	6,73	4,53	3,53	-3,2	-1
4.Оборачиваемость материальных  запасов	33,73	29,16	26,18	-7,55	-2,98
5.Период оборота материальных запасов	11	13	14	3	1
6.Оборачиваемость дебиторской  задолженности	24,66	12,99	7,27	-17,39	-5,72
7.Период оборота дебиторской  задолженности	15	28	50	35	22
8.Оборачиваемость кредиторской  задолженности	55,84	136,72	53,20	-2,64	-83,52
9.Период оборота кредиторской  задолженности	7	3	7	0	4
10.Продолжительность операционного  цикла	26	41	64	38	23
11.Продолжительность финансового  цикла	19	38	57	38	19
12.Фондоотдача основных средств	13,41	10,53	8,09	-5,32	-2,44

 

Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал ухудшение использования активов предприятия на протяжении анализируемого периода. Замедление оборачиваемости текущих активов, прежде всего, связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, а также увеличением их периода оборота. В 2009 году период оборота материальных запасов составил 11 дней, а в 2010 и 2011 годах 13 и 14 дней соответственно. Из этого следует, что при сложившемся в 2011 году объеме производства на предприятии создано запасов на 14 дней. Тенденция к увеличению данного показателя является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

В течение анализируемого времени произошел рост периода  дебиторской задолженности (с 15 дней в 2009г. до 50 дней в 2011г.), что является негативной тенденцией. А период кредиторской задолженности сокращается с 7 дней в 2009 году до 3 дней в 2010 году и увеличивается в 2011 году до 7 дней. Таким образом, сумма денежных средств, которой предприятие кредитует покупателей, превышает сумму средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.

Отрицательной тенденцией является увеличение операционного  цикла до 64 дней в 2011 году с 26 дней в 2009 году. Это свидетельствует о том, что менеджментом организации не были реализованы излишки запасов и не проводились работы по взысканию задолженности покупателей.

В отчетном периоде продолжительность  финансового цикла увеличилась  с 19 дней в 2008 году до 57 дней в 2011 году. Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

 

Проведенный финансовый анализ ОАО «Электро» выявил следующее.

В структуре баланса  организации наблюдается резкое увеличение запасов в 2010 году на 1 863 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом и дальнейшее их увеличение в 2011 году на 314 тыс.руб., что свидетельствует о перенакоплении сырья и проблемах в сбыте продукции. Также сбытовая деятельность организации характеризуется ростом дебиторской задолженности: в 2010 году увеличение происходит на 102%, в 2011 году на 65%. В 2011 году краткосрочная дебиторская задолженность составляет 49% от общих активов, 80% от оборотных активов и 17% от выручки организации, что свидетельствует о недостаточности проводимых мер в работе по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.

Анализ коэффициентов  ликвидности не выявил существенных нарушений, за исключением снижения коэффициента абсолютной ликвидности  с 1,45 в 2010 году до 0,12 в 2011 году, что указывает на снижение платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что организация обладает абсолютно независимым финансовым состоянием.

Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  показывает, что в 2011 году на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 20 копеек кредиторской задолженности. Следовательно, сумма денежных средств, которой предприятие кредитует покупателей, превышает сумму средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.

Показатели рентабельности анализируемого предприятия характеризуются негативной тенденцией. Рентабельность всего капитала показывает снижение необходимой базы для обеспечения высокой доходности собственного капитала. В 2009 году данный показатель составил 52,9%, а в 2011 году уже 33,3%, такое снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о перенакоплении активов и падающем спросе на продукцию.

Анализ оборачиваемости  совокупного капитала и текущих  активов показал ухудшение использования  активов предприятия. Замедление оборачиваемости текущих активов, прежде всего, связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, а также увеличением их периода оборота.

Исходя из полученных данных, в третьей главе будет  разработан комплекс мероприятий направленных на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

 

 

 

 

 

Глава 3.  Основные направления совершенствования  укрепления финансового состояния  ОАО «Электро»

 

Финансовая устойчивость отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости ОАО "Электро" должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние ОАО "Электро", его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель финансовой деятельности ОАО "Электро" как и любого предприятия в рыночных условиях сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого наше предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Необходимо внедрение  основных управленческих функций, таких  как: планирование, регулирование, организационная  работа, деловые контакты и стимулирование.

Основной задачей организационной работы является создание структур, внутри которых будут осуществляться деятельность, направленная на достижение намеченных целей, а также распределение обязанностей между исполнителями.

Можно порекомендовать  финансовой службе предприятия осуществлять постоянный контроль за следующими показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия:

- уровень собственного  капитала 

- соотношение заемного и собственного капитала

- обеспечение оборотных  активов собственным капиталом

- доля всего долгосрочного капитала в активах предприятия, которая определяет финансовую надежность.

Залогом выживаемости и  основной стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияния  различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- выпуск пользующейся  спросом продукции;

- его потенциал в  деловом сотрудничестве;

- степень зависимости  то внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов.

Необходимость в ближайшее время решить ряд задач:

- провести серьезные  маркетинговые исследования, направленные  на изучение спроса на продукцию;

- привести систему  материального стимулирования работников  в соответствие с результатами  их труда, обеспечивая при этом  преимущественный рост производительности труда по сравнению с ростом заработной платы;

- шире использовать  материальные стимулы высокоэффективного  труда работников, создавать нормальный  психологический микроклимат в  коллективе;

- привести восстановительную  стоимость основных средств в  соответствие с их рыночной стоимостью за счет переоценки с помощью независимых экспертов;

- улучшить внутривидовую структуру основных средств, реализовать излишние и ненужные объекты, выявленные в ходе проведенной инвентаризации, списать морально устаревшие основные средства;

- обеспечить экономичное  расходование материальных ресурсов  в соответствии с предварительно  разработанными нормативами;

- повысить эффективность  управления денежными средствами;

- улучшить расчетно-платежную  дисциплину.

Существуют некоторые общие рекомендации, которые могут быть использованы на предприятии позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Грамотно разработанная  кредитная политика позволяет максимизировать  денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя предприятием, что, в конечном счете, повышает стоимость предприятия и благосостояние акционеров. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять коммерческий кредит, на каких условиях и на какой срок.

Кредитная политика подразумевает  решение следующих вопросов:

• об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);
• о стандартах кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);
• о системе создания резервов по сомнительным долгам;
• о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности);
• о скидках, представляемых за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

По крупнейшим дебиторам  проводится работа по возврату задолженности. Осуществляются следующие меры по организации такой работы:

• оценка реального состояния дебиторской задолженности;
• поведение кредитной селекции клиентов;
• разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, оценкой затрат и полученного эффекта.

Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности.

Изучив финансовое состояние  предприятия ОАО "Электро" необходимо предложить следующие пути для роста прибыли:

- увеличение объема реализации продукции и услуг на основе хорошо поставленного маркетинга, максимального использования производственных мощностей, а при необходимости их расширения и рационального использования.

- снижение себестоимости  оказываемых услуг по всем элементам затрат и статьям калькуляции.

- проведение грамотной,  научно-обоснованной ценовой политики  в условиях рынка.

- осуществление рациональных  структурных сдвигов в сторону  увеличения доли более рентабельных, прибыльных видов услуг при  наличии спроса на них и хорошо поставленном маркетинге.