Разработка финансового плана предприятия

принцип предельной рентабельности, в соответствии с которым целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.

Финансовый план призван  обеспечить финансовыми ресурсами  предпринимательский план хозяйствующего субъекта. Он оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, при этом в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производство продукции и услуг, научно-техническое развитие, совершенствование производства и управления, повышение эффективности производства и капитального строительства, материально-техническое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и т.п.

1.4 Анализ финансовых  показателей и финансовое планирование

 

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом этапе анализируются  финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, содержащие данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, которые служат основой для составления прогноза этих документов.

Второй этап предусматривает составление  основных прогнозных документов - прогноз  баланса, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств (движении наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходят уточнение и конкретизация показателей  прогнозных финансовых документов посредством  составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового  планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Финансовое планирование тесно  связано с осуществлением финансового  анализа предприятия, который является элементом финансового менеджмента и аудита. Как метод познания экономических процессов он занимает важное место в системе управления предприятием и является прерогативой высшего звена управленческих структур¹³. Финансовый анализ представляет собой совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующих субъектов в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективы.

Основными его функциями являются:

всесторонняя оценка финансового состояния объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния;

подготовка и обоснование принимаемых  управленческих решений в области  финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния  и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности¹⁴.

Целью финансового анализа  является получение наибольшего  числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия: его прибылей и убытков, изменений  активов и пассивов, расчетов с дебиторами и кредиторами и определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности.

Объектом финансового  анализа является финансовая отчетность, которая должна отвечать требованиям  достоверности и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, последовательности, сравнимости, осмотрительности, нейтральности и др¹⁵.

Субъектами анализа  выступают две группы заинтересованных в деятельности предприятия пользователей  информации:

собственники, заимодавцы, поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия, руководство, интерпретирующие ее исходя из своих интересов;

аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы, которые должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных блока:

анализ финансовых результатов  деятельности предприятия;

анализ финансового состояния  предприятия;

анализ эффективности финансово-хозяйственной  деятельности¹⁶.

Практика финансового анализа  выработала основные правила чтения финансовых отчетов, основанных на дедуктивном методе, который предполагает:

горизонтальный (временной) анализ, заключающийся  в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ, позволяющий  определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ, представляющий собой  сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов¹⁷. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

анализ относительных показателей, который позволяет осуществлять расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ, позволяющий проводить как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, дочерних структур, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей предприятия с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

факторный анализ, т.е. анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым (раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель;

статистические наблюдения, к которым  относятся абсолютные и относительные  показатели (коэффициенты), расчеты  средних величин, ряды динамики, сводка и группировка экономических  показателей по определенным признакам, сравнение, индексы, детализация, графические методы;

бухгалтерские методы, включающие метод  двойной записи, бухгалтерский баланс и др.;

экономико-математические методы, к  которым относятся методы элементарной математики, математического анализа (дифференцирование, интегрирование), математической статистики, экономические методы, методы математического программирования (оптимизация, линейное, нелинейное и квадратичное программирование), методы исследования операций (управление запасами), методы технического износа и замены оборудования, теория игр, теория расписаний, методы экономической кибернетики;

эвристические методы.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности - прибыль (убыток) отчетного года. Данный показатель отражает выручку (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг и ее структуру, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов¹⁸.

На основании данных формы N 2 Отчет о прибылях и убытках (Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций") дается оценка прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности, проводится анализ прибыли от реализации по видам основной деятельности предприятия.

 

Глава 2. Оценка финансового  состояния ОАО «Электро»

2.1. Экономическая характеристика  предприятия

 

Государственный завод «Электро» начал свою деятельность в 1992 году. Место расположения: г. Москва , ул. Гагарина, 17

Основными видами ОАО «Электро»  согласно  Устава  являются:

• производство электротехнической продукции;
• производство товаров народного потребления;
• коммерческая деятельность;
• торгово-посредническая деятельность.

Преобладающий вид деятельности, который имеет приоритетное значение для ОАО «Электро», так как именно от нее предприятие получает 100 % дохода, - производственная деятельность: производство продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, коммерческая деятельность, производство изделий для автомобильной промышленности, производство военной продукции по заказам Министерства обороны Российской Федерации.

Для осуществления внутреннего  финансового, хозяйственного и правового контроля за деятельностью Общества Общее собрание акционеров избирает из числа акционеров ревизионную комиссию.

Структура управления ОАО «Электро»   построена по линейно-функциональному принципу.

Существующая организационная  структура включает: основные и вспомогательные производства; главную бухгалтерию; службу безопасности; управление;  испытательный центр; базу отдыха; представительство.

Сложный процесс  освоения изделий автомобильной  промышленности усугублялся жестокой конкуренцией в этой отрасли. В борьбе с конкурентами предприятие сделало ставку на политику снижения цен, повышение качества выпускаемой продукции и освоение новых видов продукции.

Нестабильность   экономической   и   политической   обстановки   в   России   затрудняет прогнозирование в отношении будущего развития событий в данной отрасли

Услуги (работы) предприятия реализуется  посредством прямых продаж (выполнение работ напрямую заказчику) – 100 %.

Сырьевое  обеспечение производства ОАО «Электро» - российское. Основные поставщики сырья: российские производители пластмассы, металла и других материалов. Поставки сырья производятся за счет бартера, оплаты платежеспособных потребителей.

ОАО «Электро»  осуществляет свою деятельность на внутреннем рынке, поэтому необходимо следить за экономическим состоянием отрасли и степенью изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.

Также имеются  внутриотраслевые риски для Общества:

• потенциальное вхождение на рынок новых ОАО «Электро»  угроза появления замещающих продуктов;
• конкуренция среди действующих участников рынка;
• возможность давления со стороны покупателей (продавцов);

При ухудшении ситуации в отрасли как внутри, так и по сравнению с другими отраслями Общество намерено ориентироваться на повышение качества производимой продукции с доступным для российского предпринимателя ценовым диапазоном.

 

 

 

 

 

 

 

Все рассмотренные внешние  и внутренние возможности и угрозы, сильные и слабые стороны ОАО «Электро» представленные в Таблице 1 позволяют выработать стратегию управления организацией.

 

Таблица 1

SWOT-анализа ОАО «Электро»

Сильные стороны	Слабые стороны
1	2
Возможность поддержания более низких цен по сравнению с основными участниками рынка. Выгодное территориальное расположение завода относительно основных потенциальных потребителей и поставщиков. Наличие квалифицированных инженерных кадров, способных при достаточном финансировании обеспечить существенное повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции. Поддержка субфедеральными и муниципальными органами власти.	Высокий уровень износа основных фондов (прежде всего их активной части). Высокая энерго- и трудоемкость производства продукции, обусловленная моральным и физическим износом применяемого оборудования. Недостаточная конкурентоспособность видов изделий. Дефицит финансовых ресурсов, необходимых для обновления производственных мощностей. Слабое развитие системы долгосрочного планирования. Необходимость приведения оргструктуры управления предприятий в соответствие с потребностями и перспективами их развития и необходимость повышения качества менеджмента
Потенциал	Угрозы
Возможность улучшения структуры экспорта, состоящая в увеличении доли продукции высокого передела. Вероятность снижения торговых барьеров после признания России страной “с рыночной экономикой” и ее вступления в ВТО. Возможность эффективной Завод «Копир»альной интеграции предприятий электротехнической промышленности   России   между собой и вертикальной интеграции с основными потребителями металлопродукции Пятикратное отставание России по уровню электротехнической продукции на душу населения от развитых стран, характеризующее потенциал роста внутреннего рынка	Низкий платежеспособный спрос традиционных потребителей продукции на внутреннем рынке. Неизбежное обострение конкуренции на внутреннем рынке продукции. Высокий уровень конкуренции на мировом рынке аналогичной продукции, не позволяющий рассчитывать на расширение экспортной экспансии предприятия. Крайне низкий уровень развития инфраструктуры рынка продукции. Сложность согласования интересов государства, собственников предприятий и населения России. Недопустимость дальнейшего применения экологически опасных технологий, загрязняющих окружающую среду. Недостаточное представительство интересов электротехнического комплекса на федеральном уровне власти.