Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности

Как видно  за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста  этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении  расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств  в  рекламную  компанию,  поскольку  конкуренция  в  этой   области деятельности значительна.

Затраты  по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной.  Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения.

 

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

 

Данные  бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ОАО «ВИТА+» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.

«Золотое  правило  экономики»  гласит,  что  темпы  роста  прибыли  должны быть выше, чем темпы роста  объема реализации, которые в свою очередь должны быть выше темпов роста имущественного потенциала. ОАО «ВИТА+» не обеспечило соблюдение такого соотношения. В таблице 1 приведены данные, подтверждающие нарушение указанного соотношения.

Таблица1-Анализ темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала в ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010год тыс.руб	2011 год тыс.руб.	2012 год тыс.руб.	Темпы роста, %
1. Прибыль до налогообложения	3500	4018	4945	123,07
2. Объем продаж	78010	88600	102400	115,58
3. Авансированный капитал	12800	16026	19636	122,53

 

Как видно  из приведенных расчетов, ОАО «ВИТА+» добилось увеличения прибыли  и  объемов  реализации за счет роста авансированного капитала  (рис. 1).

Рисунок 1-Основные показатели ОАО«ВИТА+»за2010г.(с) 2011г(ф) 2012г(ч)

 

То есть при росте имущественного потенциала на 122,53 % объемы продаж выросли всего  на 115,58 %. Как положительный факт следует отметить, что темп роста  прибыли до налогообложения составил 123,07 %.

На следующем  этапе изучалось использование  основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности.

При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и  другие (табл. 3).

Таблица 3-Показатели использования основного капитала ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
1. Среднегодовая стоимость основных  фондов, (тыс. руб.)	3501	3980	4242	+262
2. Численность работающих, (чел.)	118	120	122	+2
3. Выручка от продаж, (тыс. руб.)	69029	88600	102400	+13800
4. Прибыль от продаж, (тыс. руб.)	3010	3938	4919	+981
5. Фондоотдача, (п.3/п.1)	19,3	22,26	24,14	1,88
6. Фондоемкость, (п.1/п.3)	0,4	0,04	0,04	-
7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел  (п.1/п.2)	32,6	33,17	34,77	+1,60
8. Рентабельность основных фондов,% (п.4/п.1)	82001	98,94	115,96	+17,02

 

Показатель  фондоотдачи рассчитывается по формуле:

Фо = Т / ОФср                                                                                                 (5)

Где  Фо – фондоотдача;

Т – стоимость  произведенной продукции;

ОФср  – средняя стоимость основных фондов.

Этот  показатель дает возможность определить, сколько продукции в стоимостном  выражении организация получает с каждого рубля основных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем эффективнее они используются. Показатель, обратный показателю фондоотдачи, определяется как фондоемкость. Эффективность   использования    основных   средств    определяется    также показателями рентабельности и фондовооруженности (рис. 2).

Rф = П / ОФср                                                                                                (6)

Где  Rф – рентабельность основных фондов;

П – прибыль  от основной деятельности;

ОФср  – среднегодовая стоимость основных фондов.

Фв = ОФср / Ч                                                                                                  (7)

Где  Фв – фондовооруженность труда;

ОФср  – среднегодовая стоимость основных фондов;

Ч   -  численность работников в наибольшую смену.

Рисунок 2-Показатели использования основного капитала ОАО «ВИТА+»за 2010г.(с) 2011г.(ф) 2012г.(ч)

 

Как видно  из данных таблицы 3 и рис. 2 в организации наблюдается повышение фондоотдачи и, соответственно, понижение фондоемкости, что в свою очередь повлекло за собой повышение рентабельности основного капитала, а это способствует повышению прибыли организации, которая непосредственно влияет на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализируя  данные, приведенные в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие состояние основных фондов. Необходимые для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия, по приведенным ниже формулам сведены в таблицу 7 .

Кобн. = ОФввед. / ОФк ,                                                                                 (8)

Где   Кобн. – коэффициент обновления;

ОФввед. – стоимость основных фондов, введенных  в эксплуатацию;

ОФк  - стоимость основных фондов на конец  отчетного периода.

Квыб. = ОФвыб. / Офн,                                                                                 (9)

Где  Квыб. – коэффициент выбытия;

ОФвыб. –  стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации;

ОФн  -  стоимость основных фондов  на начало отчетного периода.

Кизн. = А / Офпер,                                                                                     (10)

Где Кизн. – коэффициент износа;

А – сумма  износа основных фондов;

ОФпер. –  первоначальная стоимость   основных фондов на соответствующую дату.

Коэффициент годности определяется как отношение  остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости:

Кг = ОФост / Офпер,                                                                                   (11)

Где   Кг – коэффициент годности;

ОФост –  остаточная стоимость основных фондов;

ОФпер –  первоначальная стоимость основных фондов.

В таблице  4 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2012 года с показателями 2011 года.

Таблица 4 -Характеристика состояния основных фондов в ОАО «ВИТА+» за 2011-2012гг.

Показатели	2011 г.	Поступило	Выбыло	2012 г.
1. Первоначальная стоимость основных фондов, (тыс. руб.)	5144	402	54	5492
2. Сумма начисленного износа, (тыс. руб.)	1080	46	54	1072
3. Остаточная стоимость, (тыс. руб.)	4064	356	-	4420
4. Коэффициент обновления	0,04	х	х	0,07
5. Коэффициент выбытия	0,01	х	х	0,01
6. Коэффициент годности	0,790	х	х	0,805
7. Коэффициент износа	0,210	х	х	0,195

Как видно, в составе основных фондов произошли  некоторые изменения. В число действующих введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На  начало года коэффициент годности составлял 0,790, а на конец – 0,805. Такое положение  достигнуто  за  счет выведения из эксплуатации и списания с бухгалтерского учета старого оборудования. Соответственно коэффициент износа имеет довольно низкое численное значение, и имеет тенденцию к снижению.

Анализ  хозяйственной деятельности  обязательно  включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.5).

Таблица 5-Состав и структура прибыли до налогообложения ОАО «ВИТА+» за 2010- 2011-2012 гг.

Показатели	2010год		2011 год		2012 год		Отклонения
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Прибыль до налогообложения	3500	98,9	4018	100,0	4945	100,0	+927	+23,07
В том числе:
- прибыль от продаж	3900	70	3938	98,01	4919	99,47	+981	+24,91
- сальдо прочих доходов и   расходов	50	0,6	80	1,99	26	0,53	- 54	- 67,50

 

Как видно, состав прибыли до налогообложения  включает в себя как прибыль от продаж, так и прибыль от прочих доходов.

И хотя по этим статьям имеются и расходные  операции, тем не менее, в 2012 году   сальдо   оказалось   положительным это создает благоприятную атмосферу для оборотных активов предприятия, что непременно влияет на финансовую устойчивость предприятия.   Однако,   в  2011  году  в организации положительное   сальдо по статье прочих доходов и расходов в абсолютной величине было значительно больше, чем в 2012 году, что свидетельствует о получении прибыли от основной деятельности организации что намного важнее чем от прочих доходов и расходов.