Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Мая 2013 в 15:16, дипломная работа

Краткое описание

Цель дипломной работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Исходя из цели, в дипломном исследовании поставлены и решены следующие задачи:
Определены понятия и цели финансового анализа;
Изучена финансовая отчетность как информационная база для анализа;
Исследованы существующие методы и подходы к анализу финансового состояния организации;
Проведена оценка динамики и структуры статей баланса анализируемого предприятия, проведен расчет основных финансовых показателей: оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Сущность финансового состояния предприятия. 7
1.2. Система показателей оценки финансового состояния предприятия ОАО «ВИТА+» 17
1.3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия ОАО «ВИТА+» 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВИТА+» 39
2.1. Краткая характеристика предприятия ОАО «ВИТА+» 39
2.2. Оценка финансового состояния предприятия ОАО «ВИТА+» 41
2.3. Анализ динамики прибыльности и рентабельности ОАО «ВИТА+» 82
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА БЛИЖАЙШУЮ ПЕРСПЕКТИВУ 88
3.1. Пути повышения рентабельности ОАО «ВИТА+» 88
3.2. Предложения по восстановлению платежеспособности предприятия и 91
повышению финансовой устойчивости предприятия 94
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 102

Скачать полностью (289.24 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния.docx

— 310.82 Кб (Скачать документ)

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Их важность для организации определяется следующими обстоятельствами:

- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся отраслевая принадлежность, сфера деятельности организации, масштаб деятельности организации, влияние инфляционных процессов, характер хозяйственных связей с партнерами; к внутренним – эффективность стратегии управления активами, ценовая политика организации, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Показатели деловой активности и их характеристика приведены в таблице 25.

Таблица 25- Показатели оценки деловой активности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Характеристика
1. Выручка от реализации	-	Отражает доход по обычным видам деятельности
2. Оборачиваемость совокупных активов (оборотов)	Выручка от реализации / Валюта баланса или с.010 (ф.2)/с.300 (ф.1)	^Ха^{рактеризует скорость оборота совокупных активов}
3. Оборачиваемость собственного капитала (оборотов)	Выручка от реализации / Средняя стоимость собственного капитала или с. 010(ф.2)/с.490н.л.+ с.490к.п./2 (ф.1)	^Ха^{рактеризует скорость оборота собственного капитала}
4. Фондоотдача	Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств или с.010 (ф.2)/с.120н.п.+ с.120к.п./2 (ф.1)	^По^{казывает эффективность использования основных средств}
5. Оборачиваемость текущих активов	Выручка от реализации / Средняя стоимость текущих активов или с.010 (ф.2)/с.290н.п.+ с.290к.п./2 (ф.1)	^Ха^{рактеризует скорость оборота текущих средств}
6. Оборачиваемость запасов (оборотов)	Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость запасов или с.020 (ф.2)/с.210н.п.+ с.220н.п. + с.210к.п.+ с.220к.п. /2(ф.1)	^По^{казывает количество оборотов средств, авансированных в запасы}
7. Оборачиваемость запасов (дней)	360 дней / показатель 6	^От^{ражает средний срок оборачиваемости запасов в днях}
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (оборотов)	Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженности или с.010(ф.2)/с.230н.п.+с.240нп+с.230к.п.+с.240к.п./2(ф.1)	^По^{казывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период}
9. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	360 дней / показатель 8	^От^{ражает средний сложившийся за период срок уплаты за продукцию покупателями и заказчиками}
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов)	Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности или с.020 (ф.2) / с.620н.п.+ с.620к.п. / 2 (ф.1)	^По^{казывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации}
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)	360 дней / показатель 10	^От^{ражает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам}
12. Продолжительность операционного цикла	Показатель 7 + показатель 9	Показывает промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции
13. Продолжительность финансового цикла	Показатель 12 – показатель 11	Показывает промежуток времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукции

Обобщающим показателем оценки деловой активности предприятия является коэффициент оборачиваемости активов, отражающий скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

Средняя величина активов для расчета коэффициента определяется по балансу по формуле средней арифметической:

где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Рост данного показателя в динамике следует рассматривать как благоприятную тенденцию. При проведении пространственно-временных сравнений необходимо следить за их сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.

Скорость отдачи на собственный капитал (коэффициент оборачиваемости собственного капитала) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Эффективность использования финансовых ресурсов рассматривается в рамках управления оборотными активами. В частности, рассчитываются оборачиваемость текущих активов, производственных запасов, дебиторской задолженности, продолжительность операционного и финансового циклов. Ускорение оборачиваемости вложений в оборотные активы рассматривается как положительная тенденция.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности обычно сравниваются с показателями оборачиваемости кредиторской задолженности. Превышение скорости оборота дебиторской задолженности над скоростью оборота кредиторской задолженности расценивается как свидетельство наращивания оборота.

Эффективность использования основных средств выражается показателем фондоотдачи. Он показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль вложений в основные средства. Раньше для расчета показателя фондоотдачи обычно использовалась первоначальная стоимость основных средств, сейчас все чаще – остаточная.

В таблице 27 представлены значения показателей деловой активности ОАО «ВИТА+», рассчитанные по формулам из таблицы 26.

Таблица 26- Анализ деловой активности ОАО «ВИТА+»

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение
1. Выручка от реализации	567 655	613 709	597 037	-16 672
3. Оборачиваемость совокупных активов (оборотов)	4,56	4,94	4,59	-0,35
4. Оборачиваемость собственного капитала (оборотов)	9,13	9,12	^8,87	^-0,25
5. Фондоотдача	36,5	36,8	^35,8	^-1
6. Оборачиваемость текущих активов	4,4	5,56	5,4	-0,16
7. Оборачиваемость запасов (оборотов)	10,2	11,75	^11,33	^-0,42
8. Оборачиваемость запасов (дней)	30	31	³²	¹
9. Оборачиваемость дебиторской задолженности (оборотов)	9,02	10,57	^10,28	^-0,29
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	30	34	³⁵	¹
11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (оборотов)		12,21	^11,77	^-0,44
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности (дней)		29	³⁰	¹
14. Продолжительность операционного цикла		65	67	2
15. Продолжительность финансового цикла		36	37	1

Анализ данных таблицы показывает уменьшение всех коэффициентов оборачиваемости. Оборачиваемость активов в 2012 г. снизилась, так как объем выручки от продаж сократился на 2,72%, а увеличение средней величины активов составило около 18,74%.

2.3. Анализ динамики прибыльности и рентабельности ОАО «ВИТА+»

Оценка прибыльности деятельности предприятия предполагает, во-первых, проведение анализа структуры и динамики прибыли, во-вторых, расчет и оценку показателей рентабельности.

В таблице 27 представлен анализ структуры и динамики прибыли ОАО «ВИТА+».

Таблица 27- Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ВИТА+»

Наименование показателя	Код стро ки	За аналогич ный период предыду щего года	За отчет ный период	Уд.вес на начало периода, %	Уд.вес на конец периода, %	Откло нение, тыс.руб	Откло нение, уд. вес,%	Темпы роста
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)	10	613 709	597 037	100	100	-16 672	0	97,28
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	-599 567	-578 058	-97,69	-96,8	21 509	0,89	96,41
Валовая прибыль	29	14 142	18 979	2,3	3,18	4 837	0,88	134,2
Коммерческие расходы	30	0	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	40	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	50	14 142	18 979	2,3	3,18	4 837	0,88	134,2
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	0	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	70	-1 435	-1 411	-0,23	-0,24	24	-0,01	98,33
Доходы от участия в других организациях	80	0	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы	90	3 407	1 388	0,56	0,23	-2 019	-0,33	40,74
Прочие расходы	100	-4 846	-4 696	-0,79	-0,79	150	0	96,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	11 268	14 260	1,84	2,39	2 992	0,55	126,55
Отложенные налоговые активы	141	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	142	0	0	0	0	0	0	0
Текущий налог на прибыль	150	-3 291	-4 413	-0,54	-0,74	-1 122	-0,2	<span class="Normal_0020Tab

Информация о работе Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности