Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2013 в 20:39, практическая работа
Для обеспечения организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности в предстоящем периоде организации необходимо проводить финансовое планирование. Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей. В настоящее время прерогативой финансового директора является умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и то, какие ресурсы необходимы для достижения определенных целей. Целевая установка деятельности -увеличение стоимости благосостояния и уменьшение рисков.
Введение…………………………………………………………………………………………………..3
Общая характеристика группы компаний ГМК «Норильский никель…….…………………...4
Блоки внутренней информации ОАО «ГМК «Норильский никель»»………………………….8
Прогнозный план движения денежных средств…………………………………………………10
Прогнозный бухгалтерский баланс…………………..…………………………………………...12
Определение эффективности использования оборотных активов……………………………...15
Аналитический бюджет доходов и расходов…………………………………………………….16
Аналитический бюджет движения денежных средств……………………………….………....20
Определение потребности во внешнем финансировании методом процента от продаж…....25
Методы прогнозирования объема продаж……………….……………………………………....30
Заключение……………………………………………………………………………………………........31
Список использованной литературы…...………………………………………………………………..32
Приложения………………………………………………………………………………………………...33
На основании проведенного анализа, можно увидеть высвобождение оборотных средств в размере 9 729 357 тыс. рублей.или на 6,4%. При этом прирост выручки составил 3,4%. Такая ситуация является положительном фактом и говорим о внутреннем росте и развитии компании.
|
Аналитический бюджет доходов и расходов (тыс.руб.) | |||||
Наименование показателя |
Текущий период |
Предыдущий период |
Абсолютное изменение |
Темп роста |
Темп прироста |
Выручка, в т.ч. |
308 792 625 |
298 765 123 |
10 027 502 |
103,36% |
3,36% |
от продажи металлов |
297 764 414 |
292 154 611 |
5 609 803 |
101,92% |
1,92% |
прочая реализация |
11 028 211 |
6 610 512 |
4 417 699 |
166,83% |
66,83% |
Себестоимость продаж, в т.ч. |
102 490 788 |
87 268 396 |
15 222 392 |
117,44% |
17,44% |
проданных металлов |
92 073 322 |
81 072 825 |
11 000 497 |
113,57% |
13,57% |
прочая реализация |
10 417 466 |
6 195 571 |
4 221 895 |
168,14% |
68,14% |
Валовая прибыль (убыток) |
206 301 837 |
211 496 727 |
-5 194 890 |
97,54% |
-2,46% |
Коммерческие расходы |
2 866 034 |
2 471 928 |
394 106 |
115,94% |
15,94% |
Управленческие расходы |
14 293 835 |
12 845 068 |
1 448 767 |
111,28% |
11,28% |
Прибыль (убыток) от продаж |
189 141 968 |
196 179 731 |
-7 037 763 |
96,41% |
-3,59% |
Доходы от участия |
102 092 |
42 672 |
59 420 |
239,25% |
139,25% |
Проценты к получению |
3 295 904 |
2 679 675 |
616 229 |
123,00% |
23,00% |
Проценты к уплате |
2 781 880 |
3 083 376 |
-301 496 |
90,22% |
-9,78% |
Прочие доходы |
32 043 295 |
29 429 510 |
2 613 785 |
108,88% |
8,88% |
Прочие расходы |
76 985 439 |
75 067 992 |
1 917 447 |
102,55% |
2,55% |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
144 815 940 |
150 180 220 |
-5 364 280 |
96,43% |
-3,57% |
Налог на прибыль |
38 680 848 |
38 727 315 |
-46 467 |
99,88% |
-0,12% |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
714 760 |
781 298 |
-66 538 |
91,48% |
-8,52% |
Изменение отложенных налоговых активов |
6 881 304 |
30 761 |
6 850 543 |
22370,22% |
22270,22% |
Прочее |
115 072 |
638 785 |
-523 713 |
18,01% |
-81,99% |
Чистая прибыль (убыток) |
112 186 564 |
110 063 583 |
2 122 981 |
101,93% |
1,93% |
По данным аналитического
бюджета доходов и расходов ГМК
«Норильский никель» нельзя дать
однозначную оценку результатов
хозяйственной деятельности предприятия.
Имеется в виду неравномерное
изменение показателей
На 139% возросли доходы от участия в других организациях, что является положительным фактором и говорит об эффективности инвестиций компании. Также возросли проценты к получению (на 23%), прочие доходы (на 8,9%). Все это является хорошим показателем внеоперационной деятельности компании.
Теперь рассмотрим, выполняется «золотое правило».
Согласно этому
правилу темп роста чистой прибыли
(Тп) должен превышать темп роста выручки
(Тв) и темп роста активов (Та)
Тп>Тв> Та > 100%
В нашем случае 101,93 < 103,36 <108,87 > 100%
Это соотношение не выполняется, следовательно, не произошло экономического роста по сравнению с предыдущим периодом.
Также при анализе отчета о прибылях и убытках необходимо смотреть на соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТРпр) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТРпдн):
ТРпр>ТРпдн
В данном случае 96,43 > 96,41
Далее проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж:
ТРврн>ТРсп,
где ТРврн — темп роста выручки (нетто) от продаж;
ТРсп — темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).
В данном случае 103,36< 117,44
Показатель |
Текущий период |
Предыдущий период |
Темп роста |
Чистая прибыль |
112 186 564 |
110063583 |
101,93% |
Выручка от продаж |
308 792 625 |
298765123 |
103,36% |
Средняя величина активов |
706733016,5 |
649171998 |
108,87% |
Данное соотношение темпов роста ведет к подтверждает снижение эффективности текущей деятельности организации.
Теперь проведем вертикальный анализ бюджета доходов и расходов. За оба периода доля себестоимости невелика (30%), однако в отчетном периоде прослеживается рост доли себестоимости на 4%, и соответственно, снижение валовой прибыли. Доля коммерческих и управленческих расходов также незначительна (менее 1%). Доля чистой прибыли составляет более 35% за оба периода, что является хорошим показателем деятельности компании.
Таким образом, на основании анализа бюджета доходов и расходов можно сделать несколько выводов.
Бюджет движения денежных средств
Текущий период |
Предыдущий период |
Изменение |
Темп роста |
Темп прироста | |
Текущая деятельность | |||||
Поступления всего, в т.ч. |
361 013 582 |
334 141 974 |
26 871 608 |
108,04% |
8,04% |
От продажи продукции, услуг |
348 414 153 |
300 586 848 |
47 827 305 |
115,91% |
15,91% |
Арендных и иных платежей |
1 741 456 |
1 527 369 |
214 087 |
114,02% |
14,02% |
Прочие поступления |
10 857 973 |
32 027 757 |
-21 169 784 |
33,90% |
-66,10% |
Платежи всего, в т.ч. |
211 535 934 |
169 174 559 |
42 361 375 |
125,04% |
25,04% |
Поставщикам за сырье,услуги |
95 697 858 |
83 205 631 |
12 492 227 |
115,01% |
15,01% |
Оплата труда |
27 292 364 |
24 901 341 |
2 391 023 |
109,60% |
9,60% |
% по долгам |
2 349 887 |
2 791 382 |
-441 495 |
84,18% |
-15,82% |
Налог на прибыль |
44 578 325 |
36 878 593 |
7 699 732 |
120,88% |
20,88% |
Таможенные платежи |
21 936 678 |
8 917 315 |
13 019 363 |
246,00% |
146,00% |
Прочие платежи |
10 633 583 |
4 301 891 |
6 331 692 |
247,18% |
147,18% |
Сальдо по текущей деятельности |
149 477 648 |
164 967 415 |
-15 489 767 |
90,61% |
-9,39% |
Инвестиционная деятельность | |||||
Поступления всего, в т.ч. |
22 143 085 |
25 424 938 |
-3 281 853 |
87,09% |
-12,91% |
Продажа внеоборотных вложений |
930 252 |
310 015 |
620 237 |
300,07% |
200,07% |
Продажа акций других компаний |
475 124 |
3 540 992 |
-3 065 868 |
13,42% |
-86,58% |
Возврат предоставленных займов |
20 479 505 |
14 130 177 |
6 349 328 |
144,93% |
44,93% |
Дивиденды,% по фин вложениям |
258 204 |
831 754 |
-573 550 |
31,04% |
-68,96% |
Прочие поступления |
6 612 000 |
-6 612 000 |
|||
Платежи всего, в т.ч. |
213 245 453 |
57 272 461 |
155 972 992 |
372,34% |
272,34% |
Приобретение внеоборот активов |
48 665 799 |
28 363 982 |
20 301 817 |
171,58% |
71,58% |
Покупка акций других компаний |
11 195 696 |
15 455 841 |
-4 260 145 |
72,44% |
-27,56% |
Покупка долг ЦБ, займы другим комп |
153 383 958 |
13 452 638 |
139 931 320 |
1140,18% |
1040,18% |
Прочие платежи |
|||||
Сальдо по инвестиционнойдеят |
-191 102 368 |
-31 847 523 |
-159 254 845 |
600,05% |
500,05% |
Финансовая деятельность | |||||
Поступления всего, в т.ч. |
107 810 921 |
29 678 439 |
78 132 482 |
363,26% |
263,26% |
Получение кредитов и займов |
103 900 921 |
12 451 289 |
91 449 632 |
834,46% |
734,46% |
Выпуск долговых ЦБ |
3 910 000 |
17 227 150 |
-13 317 150 |
22,70% |
-77,30% |
Платежи всего, в т.ч. |
98 483 472 |
152 154 906 |
-53 671 434 |
64,73% |
-35,27% |
Уплата дивидендов |
34 284 467 |
40 042 897 |
-5 758 430 |
85,62% |
-14,38% |
Погашение долг ЦБ, возврат кредитов |
64 199 005 |
112 112 009 |
-47 913 004 |
57,26% |
-42,74% |
Сальдо по финансовой деятельности |
9 327 449 |
-122 476 467 |
131 803 916 |
||
Сальдо за отчетный период |
-32 297 271 |
10 643 425 |
-42 940 696 |
||
Остаток денег на начало |
39 158 874 |
29 281 068 |
9 877 806 |
133,73% |
33,73% |
Изменение курса валюты |
981 954 |
765 619 |
216 335 |
128,26% |
28,26% |
Остаток денег на конец |
5 879 649 |
39 158 874 |
-33 279 225 |
15,01% |
-84,99% |
На основании проведенного анализа бюджета движения денежных средств можно сказать, что общее сальдо всех денежных потоков в отчетном периоде довольно сильно упало (с 10 трлн. Руб. до -32 трлн. Руб.). Это объясняется резким возрастанием инвестиционной деятельности, в т.ч. приобретением долговых ценных бумаг и предоставлением займов другим организациям (рост на 1000%). В целом сальдо по инвестиционной деятельности увеличилось на 500%, чего нельзя сказать о сальдо текущей деятельности (снижение на 9,4%) и финансовой деятельности (сальдо стало положительным, однако снизилось в общей величине активности).
Можно отметить резное возрастание (на 734,5%) поступлений в виде полученных кредитов и займов, что свидетельствует о возрастании кредиторской задолженности предприятия, что может негативно сказаться на его финансовой устойчивости.
В общей картине, падением
в отчетном периоде отметился
остаток денежных средств, показав
снижение почти на 85%, что является
негативным фактором, так как делает
предприятие неспособным
Наименование показателя |
2011 |
2010 |
Остаток денежных средств на начало |
39 158 874 |
29 281 068 |
Результат ДДС от текущей деятельности |
149 477 648 |
164 967 415 |
Результат ДДС от инвестиционной деятельности |
-191 102 368 |
-31 847 523 |
Результат ДДС от финансовой деятельности |
9 327 449 |
-122 476 467 |
Остаток денежных средств на конец |
5 879 649 |
39 158 874 |
Наименование показателя |
2011 |
2010 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||
Поступило денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе: |
||
от продажи продукции, товаров, работ и услуг, в т.ч.: |
96,51% |
89,96% |
арендные и иные платежи |
0,48% |
0,46% |
прочие поступления |
3,01% |
9,59% |
Направлено денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе: |
||
на оплату товаров, работ, услуг |
45,24% |
49,18% |
на оплату труда |
12,90% |
14,72% |
на выплату процентов по долговым обязательствам |
1,11% |
1,65% |
налог на прибыль |
21,07% |
21,80% |
таможенные платежи |
10,37% |
5,27% |
прочие платежи |
0 |
0 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||
Поступило денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе: |
||
от продажи объектов основных средств и иного имущества |
4,20% |
1,22% |
продажа акций других компаний |
2,15% |
13,93% |
возврат предоставленных займов |
92,49% |
55,58% |
дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
1,17% |
3,27% |
прочие поступления |
0,00% |
26,01% |
Направлено денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе: |
||
на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов |
22,82% |
49,52% |
покупка акций других компаний |
5,25% |
26,99% |
покупка долговых ЦБ и займы |
71,93% |
23,49% |
прочие платежи |
0,00% |
0,00% |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||
Поступило денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе |
||
кредитов и займов |
96,37% |
41,95% |
выпуск долговых ЦБ |
3,63% |
58,05% |
Направлено денежных средств - всего |
100,00% |
100,00% |
в том числе: |
||
на погашение кредитов и займов |
65,19% |
73,68% |
на выплату дивидендов |
34,81% |
26,32% |
Что касается удельного веса показателей в общей сумме поступлений и платежей по различным видам деятельности, то здесь картина следующая: по текущей деятельности более 95% от поступлений составляет выручка от продажи товаров и услуг. По сравнению с предыдущим годов данный показатель вырос на 7%. В оттоках по операционной деятельности почти 50% - это платежи поставщикам и подрядчикам, 21% составляет уплата налога на прибыль и 13% расходы на оплату труда.
По инвестиционной деятельности в притоках большую часть (92% в текущем году) составляет возврат предоставленных займов, т.е. у предприятия снизилась дебиторская задолженность, что подтверждают данные бухгалтерского баланса. По сравнению с предыдущим периодов данная величина выросла на 37%, что является положительным фактором. В оттоках произошли структурные изменения. В предшествующем периоде почти 50% составляло приобретение объектов основных средств и нематериальных активов (капитальные вложения) и 23% - вложения в ценные бумаги. В текущем периоде ситуация изменилась: теперь платежи по инвестиционной деятельности на 72% состоят из финансовых вложений и только на 23% из капитальных.
По финансовой деятельности
также произошли серьезные
Наименование показателя |
2011 |
2010 |
Результат движения денежных средств от текущей деятельности |
-462,82% |
1549,95% |
Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности |
591,70% |
-299,22% |
Результат движения денежных средств от финансовой деятельности |
-28,88% |
-1150,72% |
Результат движения денежных средств за отчетный период |
100% |
100% |
Определение потребности во внешнем финансировании методом процентной зависимости от объема продаж
Имеются следующие данные о деятельности ОАО ГМК «Норильский никель» за 2011 г.
Отчет о прибылях и убытках
Таблица 1
№ |
Показатель |
Формула расчета |
Сумма на 2011 год |
Формула расчета |
Планируемая величина |
1 |
Объем продаж |
308 792 625 |
1*(2%) |
314 968 478 | |
2 |
Затраты (53%) |
163 976 685 |
1*(50%) |
157 484 239 | |
3 |
Налогооблагаемая прибыль |
1-2 |
144 815 940 |
1-2 |
157 484 239 |
4 |
Налог на прибыль (22,5%) |
3*(22,5%) |
32 629 377 |
3*(22,5%) |
35 433 954 |
5 |
Чистая прибыль, в т.ч. |
3-4 |
112 186 564 |
3-4 |
122 050 285 |
6 |
Дивиденды |
5*(30%) |
34 312 995 |
5*(25%) |
30 512 571 |
7 |
Нераспределенная прибыль |
5-6 |
77 873 569 |
5-6 |
91 537 714 |
Информация о работе Практическая работа по ОАО ГМК "Норильский Никель"