Политика управления финансовыми рисками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Июня 2013 в 14:25, контрольная работа

Краткое описание

В последнее время много пишется на тему управления рисками – о процедурах оценки рисков, о возможности применения различных процедур в российских условиях и т.д. Но на практике зачастую сталкиваешься с тем, что руководство компаний не понимает смысла организации риск-менеджмента.
Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

Содержание

Введение………………………………………………………………… 3
Глава 1. Понятие, классификация и виды рисков…..…………………........….. 4
Глава 2. Политика управления финансовыми рисками…..........................…… 6
2.1 Методы управления финансовым риском............................................. 6
2.2 Процесс управления риском…......…………………............................. 7
2.3 Способы снижения финансового риска……………..……………....... 13
2.4 Сущность и содержание риск-менеджмента………..……………....... 14
Заключение……………………………………........…………….…….. 20
Расчетная часть (Вариант 3)…………………………..................…….. 21
Список использованной литературы………..…….........………...…… 51

Скачать полностью (187.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

фин.менеджмент.doc

— 669.00 Кб (Скачать документ)

Столбец 3 табл. 3.9 рассчитывается:

План = сумма * 1,1197

Таблица 3.10.

Прогноз раздела «Пассив» баланса АО «Интерсвязь», руб.

ПАССИВ	Период 0	План	Расчет
Собственный капитал (E)	109 527,00	109 527,00	без изменения
Нераспределенная прибыль (RE)	14 879,00	29 772,80	RE₀ + RE₁
Долгосрочные займы	0,00	0,00
Текущие обязательства (CL)	78 104,00	87 450,65	CL *1,1197
в том числе:
кредиторская задолженность	30 858,00	34 551,70	Кред.зад.*1,1197
краткосрочные займы	0,00	0,00
Баланс	202 510,00	226 750,45

9. Рассчитаем темп экономического роста для полученного прогноза

1. коэффициент реинвестирования:

Согласно прогноза отчета о прибылях и убытках, чистая прибыль NR=14 893,80 руб. Реинвестированная прибыль RE = 14 893,80 – 8 646,00 = 6 247,80 руб. Тогда доля реинвестированной прибыли в чистой будет:

или 42%.

2. коэффициент рентабельности собственного капитала:

или 10,69%.

3. Тогда темп экономического роста при заданных условиях: или 4,7%.

Таким образом, темп экономического роста и уровень самофинансирования увеличится, а рентабельность собственного капитала останется неизменной.

Прогноз финансовых результатов предприятия

Построим прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 10%.

Таблица 3.11.

Прогнозные показатели функционирования предприятия

		Квартал
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	2	3	4	5	6	7
1	Прогнозный объем реализации, натуральные единицы	800	800	800	800	3200

Продолжение таблицы 3.11.

1	2	3	4	5	6	7
2	Прогнозная цена реализации единицы изделия, руб.	117	117	117	117
3	Квартальный объем реализации, оплачиваемый в квартале реализации, %
		70
4	Квартальный объем реализации, оплачиваемый в следующем квартале, %
		30
5	Запас на конец текущего квартала от реализации следующего квартала, %	10

6	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода, натуральные единицы	100
7	Потребность в материале на единицу изделия, натуральные единицы	4	4	4	4
8	Запас материалов на конец текущего квартала от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале, %	10


9	Запас материала на конец прогнозного периода, натуральные единицы
		320
10	Цена единицы материала, руб.	2	2	2	2
11	Квартальных закупки материала, оплачиваемые в квартале закупок, %
		50
12	Квартальные закупки материала, оплачиваемые в следующем квартале, %
		50
13	Прямые затраты труда на единицу изделия, час.
		5	5	5	5
14	Стоимость прямых затрат труда, руб./час	5	5	5	5
15	Переменная ставка накладных расходов, руб./час	2	2	2	2
16	Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов (включая амортизацию), руб.

		6000	6000	6000	6000	24000

Окончание таблицы 3.11.

1	2	3	4	5	6	7
17	Амортизация, руб.	3250	3250	3250	3250	13000
18	Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции, руб.	4	4	4	4
19	Постоянные коммерческие и управленческие расходы (постатейно), руб.:	12750	9950	11150	9950	43800
20	Реклама	1100	1100	1100	1100	4400
21	Страхование	2800				2800
22	Заработная плата	8500	8500	8500	8500	34000
23	Аренда	350	350	350	350	1400
24	Налоги	0	0	1200	0	1200
25	Денежные средства, необходимые для закупки оборудования, руб.
26	Объем кредитования, руб.
27	Годовая ставка процента за банковский кредит, %
27	Годовая ставка процента за банковский кредит, %	20
28	Ставка налогообложения прибыли, %	20

Таблица 3.12

Агрегированный баланс на начало прогнозного периода руб.


№ п/п	Актив
1	Оборотные средства
2	Денежные средства	5 000
3	Дебиторская задолженность	15 000
4	Материальные запасы	474
5	Запасы готовой продукции	3 268
6	Итого оборотных средств	23 742
7	Основные средства
8	Земля	50 000
9	Здания и оборудование	200 000
10	Накопленный износ	60 000
11	Итого основных средств	190 000
12	Итого активов	213 742
13	Пассив
14	Краткосрочные и долгосрочные обязательства
15	Счета к оплате	2 700

Окончание таблицы 3.12.

17	Налог, подлежащий оплате	4 000
18	Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	6 700
19	Собственный капитал
20	Обыкновенные акции	170 000
21	Нераспределенная прибыль	37 042
22	Итого собственного капитала	207 042
23	Итого пассивов	213 742

Таблица 3.13

Бюджетная реализация

№ п.п.	показатель	I	II	III	IV	итого
1	прогнозируем объем реализации	800	800	800	800	3200
2	цена реализации	117	117	117	117
3	прогнозируем объем реализации	93600	93600	93600	93600	374400

Таблица 3.14

Прогноз поступления денежных средств

		Квартал
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода, руб.	15000				15000
2	Реализация I квартала, руб.	65520	28080			93600
3	Реализация II квартала, руб.		65520	28080		93600
4	Реализация III квартала, руб.			65520	28080	93600
5	Реализация IV квартала, руб.				65520	65520
6	Общие поступления денежных средств, руб.	80520	93600	93600	93600	361320
7	Квартальный объем реализации, оплачиваемый в квартале реализации, %	70
8	Квартальный объем реализации, оплачиваемый в следующем квартале, %	30

Таблица 3.15

Производственный бюджет

№ п/п	Показатель	Квартал				Итого
№ п/п	Показатель	I	II	III	IV	Итого
1	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода, натуральные единицы	80	80	80	100	100
2	Общая потребность в изделиях, натуральные единицы	880	880	880	900	3540
3	Запас готовой продукции на начало прогнозного периода, натуральные единицы	76	80	80	80	80
4	Изделия, подлежащие изготовлению, натуральные единицы	804	800	800	820	3224
5	Объем продаж готовой продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала, %	10
6	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода, натуральные единицы	100

Таблица 3.16

Прогноз прямых затрат на реализацию

№	Показатель	Квартал
№		I	II	III	IV	Итого
1	2	3	4	5	6	7
1	Потребность в материале на ед. изделия, натуральные единицы	4	4	4	4
2	Потребность в материале на производство, натуральные единицы	3 216	3 200	3 200	3 280	12 896
3	Запас материала на конец прогнозного периода, натуральные единицы	320	320	328	320	320
4	Общая потребность в материале, натуральные единицы	3 536	3 520	3 528	3 600	14 184

Информация о работе Политика управления финансовыми рисками