Баланс
является абсолютно ликвидным
если выполняются следующие условия:
А1³ П1, А2³ П2, А3 ³ П3 и А4 < П4.
Таким
образом, проведя соответствующее
сравнение активов и пассивов
баланса ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского
района можно сказать, что баланс предприятия
не является абсолютно ликвидным.
Так как: начало
периода
конец периода
А1 (1866) < П1 (159237)
А1 (66429) < П1 (127196)
А2 (95867) < П2 (226197)
А2 (109372) < П2 (239223)
А3 (306120) > П3 (89976)
А3 (401780) > П3 (87825)
А4 (149084) > П4 (77527)
А4 (134793) < П4 (258130)
Мы
видим, что по условию не выполняется
первое неравенство, то есть наблюдается
нехватка наиболее мобильных
средств как на начало, так
и на конец отчетного периода,
что свидетельствует о низкой
платежеспособности предприятия. Быстро
реализуемые активы и краткосрочные
пассивы также не удовлетворяют
нормативным требованиям. Медленно
реализуемые активы и труднореализуемы
пассивы как на начало периода
и на конец периода также
не удовлетворяют нормативным
требованиям.
Платежеспособность
является одним из важнейших
критериев оценки финансового
состояния предприятия. Платежеспособность
– это готовность предприятия
погасить долги в случае одновременного
предъявления требований его
кредиторов.
Для оценки
платежеспособности в рассчитаем
показатели текущей (Тл) и перспективной
(Пл) ликвидности:
Тл = (А1 + А2) – (П1 + П2)
Тл на начало
= (1866 + 95867) – (159237 + 226197) = -287701
Тл на конец
= (66429 + 109372) – (127196 + 239223 ) = -190618
ООО «ВЗП Билярск» на данный
момент не платежеспособное предприятие.
Пл = А3 - П3
Пл на начало
= 306120-89976 = 216144
Пл на конец
= 401780-87825 = 313955
Как видно в ближайшее время
ООО «ВЗП Билярск» не сможет стать платежеспособным,
т.к.прогноз перспективной ликвидности
отрицательный. Рассчитаем финансовые
коэффициенты платежеспособности.
Исходя из таблицы 2.8 можно
сделать следующий вывод - общий показатель
ликвидности отражает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть
использованы для погашения своих краткосрочных
обязательств в течении предстоящего
года. В ООО «ВЗП Билярск» коэффициент
общей ликвидности ниже нормального
предела. Это свидетельствует о том,
что находящиеся у предприятия
оборотные активы не позволяют погасить
имеющиеся краткосрочные и долгосрочные
обязательства.
Таблица 10.2. -Финансовые коэффициенты
платежеспособности ООО «ВЗП Билярск»
Алексеевского района РТ за 2012 год.
Коэффициенты платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения «+» «-» |
Нормальное ограничение |
Общий показатель ликвидности (L1) |
0,47 |
0,88 |
0,41 |
≥1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности
(L2) |
0,004 |
0,181 |
0,177 |
0,2 – 0,5 |
Коэффициент критической оценки (L3) |
0,25 |
0,47 |
0,22 |
0,7-0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,04 |
1,57 |
0,53 |
1,5 (2 – 3,5) |
Коэффициент маневренности функционирующего
капитала (L5) |
0,79
|
1,09 |
0,3 |
Увеличение показателя в динамике
отрицательный факт |
Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,73 |
0,81 |
0,4 |
>0,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами (L7) |
-0,17 |
0,21 |
0,38 |
>0,1 |
Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает,
какая часть краткосрочных обязательств
может быть погашена немедленно.
Коэффициент «Критической оценки»
свидетельствует о том, что при
условии поступления денег по
дебиторской задолженности предприятие
может рассчитаться с кредиторами,
не мобилизуя средства вложенные
в материально – производственные
запасы. Эти коэффициенты отрицательны
и не соответствуют нормальному
ограничению [31,с. 226].
Обобщающим показателем, характеризующим
финансовую устойчивость организации
в большей мере, является коэффициент
текущей ликвидности. Он показывает,
какую часть текущих обязательств можно
погасить, мобилизовав все оборотные
активы. В ООО «ВЗП Билярск» этот показатель
имеет положительную тенденцию и близок
к нормальному значению.
Далее рассчитаем коэффициенты
восстановления и утраты платежеспособности:
Квост = Ктлк + 6/Т (Ктлк - Ктлн)/2
, где
Ктлк, Ктлн – факты значений
коэффициента текущей ликвидности, на
конец и начало отчетного периода;[18
56]
6 – период возрастания
платежеспособности, месяц;
Т – отчетный период
в месяц;
2 – нормативное значение
коэффициента текущей ликвидности.
Квост = 1,57 + 6/12
(1,57 – 1,04)/2 = 1,7
Квост = 1,7 >1,
это значит, что у хозяйства есть возможности
в ближайшее время восстановить платежеспособность.
Кутраты = Ктлк + 3/Т (Ктлк - Ктлн) / 2, где
3 – отчетный период,
месяц.
В ООО «ВЗП Билярск» структура
баланса не удовлетворяет поставленным
требованиям:
Ктлк = 1,57 < 2
Ктлн = 1,04 < 2
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами на начало и конец
периода меньше 1.
Оценка финансового состояния будет
неполной без анализа финансовой устойчивости.
Устойчивость финансового состояния предприятия
характеризуется системой относительных
показателей – финансовых коэффициентов,
которые рассчитываются в виде соотношения
абсолютных показателей актива и пассива
баланса.
Анализ
коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «ВЗП» Алексеевского района РТ приведен
в таблице 2.9.
Анализ
коэффициент финансовой независимости
позволяет установить достаточно
низкий уровень независимости
предприятия от внешних источников
формирования. Об этом также
свидетельствует и коэффициент
финансирования, который к концу
2010 года также уменьшается, это говорит
о малом росте вкладываемых заемных средств.
Таблица 8.3.-Показатели финансовой устойчивости
в ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района
РТ за 2012 год
Наименование показателя |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонения «+» «-» |
Нормальное ограничение |
Коэффициент капитализации(U1) |
6,1 |
1,7 |
- 4,4 |
Не выше 1,5 |
Коэффициент обеспечения собственными
источниками финансирования(U2) |
-0,1 |
0,2 |
0,3 |
Нижняя граница 0,1,>0,5 |
Коэффициент финансовой независимости(U3) |
0,2 |
0,4 |
0,2 |
>0,4 – 0,6 |
Коэффициент финансирования(U4) |
0,2 |
0,6 |
0,4 |
>0,7 |
Коэффициент финансовой устойчивости(U5) |
0,6 |
0,5 |
- 0,1 |
>0,6 |
Обобщая все вышеизложенное,
можно сказать, что хозяйство
занимается производством, переработкой
и сбытом сельскохозяйственной
продукции. Хорошее местоположение
хозяйства и природно-климатические
условия дают возможность осуществлять
эти виды деятельности.
Значительную роль среди показателей
финансовой устойчивости играет величина
собственного оборотного капитала, которая
влияет на многие относительные показатели
финансовой устойчивости. Коэффициент
соотношения собственных и заемных средств
дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.
Этот показатель необходимо рассматривать
в увязке с коэффициентом обеспеченности
собственными средствами. В нашем случае
анализируемое хозяйство не в достаточной
мере обеспечено собственными источниками
финансирования.
Абсолютными показателями
финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие
степень обеспеченности запасов
– затрат источниками их формирования.
Обобщающим показателем финансовой независимости
является излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов, который
определяется в виде разницы величины
источников средств и величины запасов.
Таблица 8.4.-Абсолютные показатели
финансовой устойчивости в ООО
«ВЗП Билярск» Алексеевского района Республики
Татарстан за 2012 год
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонение
(+,-) |
1Общая величина запасов |
302959 |
398099 |
+95140 |
2.Наличие собственных
оборотных средств (СОС) |
-71557 |
123337 |
+194894 |
3.Наличие собственных
и долгосрочных заемных средств
формирования запасов
(СДИ) |
18419 |
211162 |
+192743 |
4.Общая величина основных
источников формирования запасов
(ОИ) |
244616 |
450385 |
205769 |
5.Излишек(+),недостаток(-) собственных
оборотных средств |
-374516 |
-274762 |
99754 |
6.Излишек (+), недостаток (-) собственных
и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
|
-284540 |
-186937 |
97603 |
7. Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
для формирования запасов |
-58343 |
52386 |
110729 |
Рассчитанные показатели финансовой
устойчивости ООО «ВЗП Билярск»
показали нам, что хозяйство абсолютно
платежеспособно. Это объясняется тем,
что ООО «ВЗП Билярск» имеет собственные
средства и заемные средства.
9. Инвестиционная
деятельность предприятия
Инвестиционная деятельность
представляет собой вложение инвестиций
(инвестирование) и совокупность практических
действий по реализации инвестиций.
Субъектами инвестиционной
деятельности являются инвесторы, заказчики,
исполнители работ, пользователи объектов
инвестиционной деятельности, а также
поставщики, юридические лица (банковские,
страховые и посреднические организации,
инвестиционные фонды) и другие участники
инвестиционного процесса. Субъектами
инвестиционной деятельности могут быть
физические и юридические лица, в том числе
иностранные, а также государства и международные
организации. Инвесторы осуществляют
вложения собственных, заемных и привлеченных
средств в форме инвестиций и обеспечивают
их целевое использование.
Заказчиками могут быть инвесторы,
а также любые иные физические и юридические
лица, уполномоченные инвестором осуществить
реализацию инвестиционного проекта,
не вмешиваясь при этом в предпринимательскую
или иную деятельность других участников
инвестиционного процесса, если иное не
предусмотрено договором (контрактом)
между ними. В случае, если заказчик не
является инвестором, он наделяется правами
владения, пользования и распоряжения
инвестициями на период и в пределах полномочий
установленных договором.
Пользователями объектов инвестиционной
деятельности могут быть инвесторы, а
также другие физические и юридические
лица, государственные и муниципальные
органы, иностранные государства и международные
организации, для которых создается объект
инвестиционной деятельности. В случае,
если пользователь объекта инвестиционной
деятельности не является инвестором,
взаимоотношения между ними и инвестором
определяются договором (решением) об
инвестировании. Субъекты инвестиционной
деятельности вправе совмещать функции
двух или нескольких участников.
Объектами инвестиционной деятельности
в РФ являются:
вновь создаваемые и модернизируемые
основные фонды, и оборотные средства
во всех отраслях народного хозяйства;
ценные бумаги (акции, облигации
и другие);
целевые денежные вклады;
научно-техническая продукция
и другие объекты собственности;