Отчет по практике в ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

По итогам проведенного анализа  финансовое положение ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (приложение В) оценено по балльной системе в -0,17, что соответствует рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за два последних года оценены в +1,17, что соответствует рейтингу A (хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +0,37 – по шкале рейтинга это нормальное состояние (BB).

Рейтинг «BB» отражает финансовое состояние организации, при котором  основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие  такой рейтинг организации могут  рассматриваться в качестве партнеров, во взаимоотношении с которыми необходим  осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитов, но решение  во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск »

Мероприятия по выходу из кризисной  и предкризисной (такая ситуация сложилась на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск») ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены в рисунке 3.1.

 

Рис. 3.1  Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия

В стабилизационную программу  должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления  для предприятия, находящегося в  зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

При переходе предприятия  в кризисное состояние в краткосрочном  аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При  этом максимизация денежных средств  может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том  числе и будущие), ценой которых  можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре  денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием  и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, – во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо  только через те или иные формы  реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой – оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом – одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние  предприятия – должника обесценивает его долги, поэтому и возникает  возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения  в рамках стабилизационной программы  заключается в условиях, на которых  можно провести выкуп.

Анализ опыта российских предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом состоянии, показывает, что  большая их часть имеет похожую  структуру текущих обязательств, в частности:

• обязательства по расчетам с разными дебиторами и кредиторами – 60,4 %;
• обязательства по налогам и отчислениям – 11,6 %.

Важнейшей задачей финансового  оздоровления является минимизация  текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том  числе и просроченной, могут предусматривать  следующие процедуры:

• отсрочки и рассрочки платежей;
• зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);
• переоформление задолженности в виде займа;
• продажу долговых обязательств;
• перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Разработка стратегии  и программы действий. Разработка стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход  от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакция  на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты – «плестись  в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка  стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой  продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

Стратегия предприятия включает в себя:

1. Стратегию поведения на рынке (выбор районов влияния, занимаемая доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности – конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия – лидерство по издержкам, дифференциация, ниша и т. д.).

2. В соответствии со  стратегией рыночного поведения  определяется система действий (или  политик):

• снабженческо-сбытовая;
• ценовая;
• финансовая;
• кадровая и управление персоналом;
• разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

3. В соответствии с  основными направлениями деятельности  и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая  структура. При разработке стратегии  и программы действий уточняются  цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ  и более тщательная оценка  эффективности и степени риска  мероприятий.

 

 

 

 

Заключение

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовую устойчивость ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск», выявить основные проблемы кредитоспособности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (30%);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
• ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• значительное падение рентабельности продаж (-0,7 процентных пункта от рентабельности за 2011 год равной 4,6%);
• значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (-0,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за 2011 год).

Анализ выявил следующие  положительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вполне укладывается в норму (0,15);
• коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению;
• за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 получена прибыль от продаж (4 690 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-686 тыс. руб.);
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 3 347 тыс. руб.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;
• отличная рентабельность активов (11,8% за последний год);
• положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

Показатели финансового  положения организации, имеющие  критические значения:

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 36% (нормальное значение: 70% и более);
• критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

По итогам проведенного анализа  финансовое положение ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» оценено по балльной системе в -0,17, что соответствует рейтингу B (удовлетворительное положение). Финансовые результаты деятельности организации за два последних года оценены в +1,17, что соответствует рейтингу A (хорошие результаты). Необходимо отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется +0,37 – по шкале рейтинга это нормальное состояние (BB).

В третьей, части работы даны предложения по повышению эффективности деятельности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск », а именно:

1. Выработаны меры по повышению потока денежных средств на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (краткосрочные и долгосрочные);
2. Приведены рекомендации по снижению кредиторской задолженности;
3. Разработаны предложения для проведения новой политики предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью;
4. Даны в расчетной форме пути повышения показателей платежеспособности, которые находятся на уровне ниже нормы;
5. Рассмотрена роль финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением  финансами на ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.