Отчет по практике в ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

 

 

Продолжение таблицы 2.9

Показатель  рентабельности	Значение показателя, %		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет показателя
	2011 г.	2012 г.
Рентабельность активов (ROA)	12,9	11,8	-1,1	Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	106,2	48,3	-57,9	Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	52,6	39,5	-13,1	Отношение прибыли от продаж к средней  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов.
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	32,2	25,9	-6,2	Отношение выручки к средней  стоимости основных средств.

За последний год каждый рубль собственного капитала ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» принес чистую прибыль в размере 0,425 руб. В течение анализируемого периода уменьшение рентабельности собственного капитала составило 37,8%. За 2012 год рентабельность собственного капитала демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. Рентабельность активов за последний год составила 11,8%, что на 1,1% ниже значения рентабельности активов за 2011 год. На следующем графике рисунка 2.10 наглядно представлена динамика основных показателей рентабельности активов и капитала организации за весь анализируемый период.

Рис. 2.10 Динамика основных показателей  рентабельности активов и капитала организации

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской  деятельности денежных средств, а также  показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с  поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.10 Показатели оборачиваемости активов

Показатель оборачиваемости	Значение в днях		Коэфф.  2011 г.	Коэфф.  2012 г.	Изменение, дн.   (гр.3 - гр.2)
	2011 г.	2012 г.
Оборачиваемость оборотных  средств  (отношение средней величины  оборотных активов к среднедневной  выручке*; нормальное значение для  данной отрасли: не более 101 дн.)	72	71	5,1	5,2	-1
Оборачиваемость запасов  (отношение средней стоимости  запасов к среднедневной выручке;  нормальное значение для данной  отрасли: 46 и менее дн.)	21	22	17,7	16,5	+1
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (отношение средней величины  дебиторской задолженности к  среднедневной выручке; нормальное  значение для данной отрасли: 30 и менее дн.)	47	37	7,7	9,8	-10
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины  кредиторской задолженности к  среднедневной выручке)	47	46	7,8	7,9	-1
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости  активов к среднедневной выручке)	85	87	4,3	4,2	+2
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины  собственного капитала к среднедневной  выручке)	14	24	26,7	15,2	+10

* Приведен расчет показателя  в днях. Значение коэффициента  равно отношению 365 к значению  показателя в днях.

Оборачиваемость активов  в среднем за весь рассматриваемый  период показывает, что организация  получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 86 календарных  дней. При этом в среднем требуется 21 день, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Ниже в качестве одного из показателей, отражающих эффективность  использования трудовых ресурсов, представлена производительность труда (отношение  выручки от реализации к средней  численности персонала).

Рис. 2.11 Динамика производительности труда 

За 2012 год значение производительности труда составило 4 607 тыс. руб./чел., при том что за 2011 год производительность труда была меньше – 4 329 тыс. руб./чел. (т.е. рост составил 278 тыс. руб./чел.).

В приведенной ниже таблице 2.11рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Таблица 2.11 Показатели несостоятельности  предприятия 

Показатель	Значение показателя		Изменение   (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода  (31.12.2011)	на конец периода   (31.12.2012)
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,5	1,54	+0,04	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,07	0,15	+0,08	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,78	x	не менее 1	не соответствует

Анализ структуры баланса  выполнен за период с начала 2012 года по 31.12.2012 г.

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей  ликвидности) по состоянию на 31.12.2012 оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент  служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры  баланса (платежеспособности) в течение  полугода при сохранении имевшей  место в анализируемом периоде  тенденции изменения текущей  ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,78) указывает  на отсутствие в ближайшее время  реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

Ниже приведен анализ кредитоспособности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Таблица 2.12 Анализ кредитоспособности ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»

Показатель	Фактическое значение	Катего-  рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	2	0,05	0,1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,05	1	0,1	0,1	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,54	1	0,4	0,4	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и	0,4	1	0,2	0,2	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15

Продолжение таблицы 2.12

Показатель	Фактическое значение	Катего-  рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
заемных средств
Рентабельность продукции	0,04	2	0,15	0,3	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0,03	2	0,1	0,2	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	х	х	1	1,3

В соответствии с методикой  Сбербанка заемщики делятся в  зависимости от полученной суммы  баллов на три класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,3. Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

В качестве одного из показателей  вероятности банкротства организации  ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для  ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний): Z-счет = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T₃ + 1,05T₄

Таблица 2.13 Вероятность банкротства организации

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2012	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,18	6,56	1,21
T2	Отношение нераспределенной прибыли  к величине всех активов	0,29	3,26	0,95
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,15	6,72	1,01
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,42	1,05	0,44
Z-счет Альтмана:				3,61

Предполагаемая вероятность  банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
• от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
• от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» значение Z-счета на 31 декабря 2012 г. составило 3,61. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск».

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск»:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (30%);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
• ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• значительное падение рентабельности продаж (-0,7 процентных пункта от рентабельности за 2011 год равной 4,6%);
• значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Торговый дом «Русьимпорт-Иркутск» (-0,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за 2011 год).

Анализ выявил следующие  положительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вполне укладывается в норму (0,15);
• коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению;
• за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 получена прибыль от продаж (4 690 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-686 тыс. руб.);
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 3 347 тыс. руб.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;
• отличная рентабельность активов (11,8% за последний год);
• положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

Показатели финансового  положения организации, имеющие  критические значения:

• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 36% (нормальное значение: 70% и более);
• критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.