Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в условиях мирового финансового кризиса

Проведенный анализ эффективности использования финансовых ресурсов показал следующие особенности формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «Магнит» в условиях мирового финансового кризиса:

• Основную часть активов составляет собственный капитал и только в 2011 году компания стала активно использовать заемный капитал;
• Рентабельность собственного капитала является крайне низкой, что вызвано в первую очередь низкой оборачиваемостью активов;
• Рентабельность по чистой прибыли имеет очень высокий показатель, однако, как уже говорилось выше, данный вклад в модели Дюпона в рентабельность активов нивелируется крайне низкой оборачиваемостью активов;
• Использование заемных средств не выгодно компании, поскольку значение финансового рычага имеет отрицательное значение в силу превышения стоимости заемного капитала над показателями рентабельности активов.

Исходя из полученных результатов были сформированы рекомендации по совершенствованию использования финансовых ресурсов ОАО «Магнит»:

• Оперативное управление денежными ресурсами – планирование денежных потоков.
• Эффективное использование свободных финансовых ресурсов.
• Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
• Управление долговым портфелем предприятия.
• Нормирование системы закупок и складирования запасов.
• Мониторинг материальных ресурсов.

Применяя вышеперечисленные методы в управлении финансовыми ресурсами, компания получает возможность повысить показатели эффективности их использования. В случае реализации предложенных мероприятий ОАО «Магнит» сможет получить дополнительно более 52,4 млн. руб. доходов и ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5 дней..

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алейников А.Н. Планирование и управление финансовыми ресурсами предприятия : Учебное пособие для вузов / А.Н. Алейников. – Мн. : БГЭУ, 2009. – 88 с.
2. Алейников, А.Н. Предпринимательская деятельность: Учебно – практическое пособие для вузов / А.Н. Алейников. – М.: ООО «Новое знание», 2010. – 304 с.
3. Балабанов, А.И. Финансы: Учеб. пособие для вузов / А.И. Балабанов, И.Т. Балабанов. – СПб.: Питер, 2012. – 192 с.
4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента : Учеб. пособие для вузов / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 528 с.
5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 384 с.
6. Берещенко, Л.М. Порядок формирования и методики анализа финансовых ресурсов на хозяйствующих субъектах / Л.М. Берещенко // Бухгалтерский учет и анализ. – 2009. - №8. – С. 41-44
7. Вахрин, П.И. Финансы: Учебник для вузов / П.И. Вахрин, А.С. Нешитой. – М.: Маркетинг, 2009. – 502 с.
8. Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления / Н. Волочко // Финансы, учет, аудит. – 2012. - №1. – С. 6-8
9. Джамалдинова, М.Д. Эффективность использования финансовых ресурсов / М.Д. Джамалдинова // Вопросы региональной экономики. – 2011. – Том 9. № 4. – С. 60-73.
10. Дробозина, Л.А. Денежное обращении и кредит / Л.А. Дробозина, Л.Т. Окунева. – М.: Финансы, 2009. – 683 с.
11. Кириченко, А.И. Некоторые аспекты повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия / А.И. Кириченко // Сегодня и завтра Российской экономики. – 2010. - №33. – С. 93-96.
12. Кленова, И.И. Проверка создания и использования фондов накопления и потребления / И.И. Кленова // Консультант бухгалтера. – 2011. - №3. – С. 7-8
13. Кылымнык, К.Н. Совершенствование механизма управления финансовыми ресурсами предприятия в условиях кризиса / К.Н. Кылымнык // Микроэкономика. – 2011. - №1. – С. 141-145.
14. Левкович, О. Формирование и использование фондов специального назначения / О.Левкович, И. Бурцева, В. Береснева // Национальный бухгалтерский учет. – 2012. - № 5. – С. 12 – 25
15. Левчаев, П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования: автореф. диссертации д-ра экон. наук. Орел, 2007.
16. Летягин, О.В. Роль производных финансовых инструментов в оптимизации условий привлечения внешних финансовых ресурсов / О.В.Летягин // Деньги и кредит. – 2012. - №2. – С. 53 – 58
17. Мищенко, А.В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия / А.В. Мищенко, М.А. Перцева // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №29. – С. 49-59.
18. Мультан, Г. Финансы и управление ими / Г. Мультан // Финансы, учет, аудит. – 2012. - №6. – С. 19-21
19. Орлова, Е.В. Инструментальные средства управления финансовыми ресурсами предприятия / Е.В. Орлова, А.Ф. Салихова // Альманах современной науки и образования. – 2011. - №2. – С. 175-176.
20. Паршина, О.А. Стратегическое управление финансовыми ресурсами предприятия / О.А. Паршина // Экономика промышленности. – 2010. – Том 3. №51. – С. 188-193.
21. Терешина, В.В. Управление финансовыми ресурсами производственных предприятий / В.В. Терешина // Экономические науки. – 2011. - №84. – С. 185-188.
22. Финансы предприятий : Учеб. для вузов / Н.В. Колчина [ и др.] ; под общ. ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011. – 447 с.
23. Химченко, Г. Фонды потребления : порядок образования и использования / Г. Химченко // Бухгалтерская газета. – 2011. - №4. – С. 18-20
24. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа /А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2011. – 352 с.
25. Финансовая отчетность ОАО «Магнит». Режим доступа: http://magnit-info.ru/investors/

1 Берещенко, Л.М. Порядок формирования и методики анализа финансовых ресурсов на хозяйствующих субъектах / Л.М. Берещенко // Бухгалтерский учет и анализ. – 2009. - №8. – С. 41-44

 

2 Паршина, О.А. Стратегическое управление финансовыми ресурсами предприятия / О.А. Паршина // Экономика промышленности. – 2010. – Том 3. №51. – С. 188-193.

3 Джамалдинова, М.Д. Эффективность использования финансовых ресурсов / М.Д. Джамалдинова // Вопросы региональной экономики. – 2011. – Том 9. № 4. – С. 60-73.

 

4 Кириченко, А.И. Некоторые аспекты повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия / А.И. Кириченко // Сегодня и завтра Российской экономики. – 2010. - №33. – С. 93-96.

5 Кылымнык, К.Н. Совершенствование механизма управления финансовыми ресурсами предприятия в условиях кризиса / К.Н. Кылымнык // Микроэкономика. – 2011. - №1. – С. 141-145.

6 Мультан, Г. Финансы и управление ими / Г. Мультан // Финансы, учет, аудит. – 2012. - №6. – С. 19-21

 

7 Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа /А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2011. – 352 с.

8 Мищенко, А.В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия / А.В. Мищенко, М.А. Перцева // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №29. – С. 49-59.

9 Дробозина, Л.А. Денежное обращении и кредит / Л.А. Дробозина, Л.Т. Окунева. – М.: Финансы, 2009. – 683 с.

10 Алейников, А.Н. Предпринимательская деятельность: Учебно – практическое пособие для вузов / А.Н. Алейников. – М.: ООО «Новое знание», 2010. – 304 с.

11 Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента : Учеб. пособие для вузов / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 528 с.

 

12 Составлено по материалам: Финансовая отчетность ОАО «Магнит». Режим доступа: http://magnit-info.ru/investors/