Оценка кредитоспособности заемщика банка

Хлебная база. В Ульяновской области действует 21 хлебоприемное предприятие и элеваторов, являющихся основным посредником между производителями зерна и хлеба (комбикорма) Поэтому основой экономической устойчивости хлебоприемных предприятий является состояние производителей зерна. По данным областного управления сельского хозяйства состояние зернового хозяйства области в последние годы ухудшилось. Среднегодовой валовой сбор зерна в 1996–2000 г.г. составил 1095,7 тыс. тонн – 71 % от среднегодового уровня предыдущих 5 лет. Производство зерна в 2000 г. составило 995 т. тонн при урожайности 153 ц с гектара. По сравнению с 1986 – 1990 гг. его производство сократилось на 43 %, урожайность снизилась на 1,7 ц.

Причины снижения урожайности и валовых сборов зерна:

- Уменьшение площадей  под зерновыми культурами на 370,4 тыс га.

- Несоблюдение  сроков проведения работ из-за  недостатка техники, парк тракторов,  зерновых комбайнов, культиваторов,  сеялок сократился на 40-50%. Обеспеченность  техникой составляет 41-64% и в основном  она выработала свой нормативный  срок.

- Внесение минеральных  удобрений сократилось в 15 раз.  Объемы применения средств защиты  растений от вредителей уменьшилось  в 3 раза, от болезней – в  25 раз. Площади, обработанные гербицидами,  сократились в 5 раз.

- Производство  семян высших репродукций снизилось  в 5 раз.

В целом мощность хлебоприемных предприятий составляет 698,4 тыс. тонн единовременного хранения зерна. В связи с тем, что областной  региональный фонд зерна был собран лишь на 50 % от потребности, практически  к 1 января 2001 г. запасы зерна были полностью  использованы на хлебопечение. В первом квартале 2001 г. объем по хранению, сушке, подработке зерна на хлебоприемных  предприятиях составил 5,6 тыс. тонн или 0,8 % проектной мощности.

При этом затраты  по хранению и переработке зерна  возросли по сравнению с предыдущими  годами в связи с ростом цен  и тарифов на нефтепродукты, электро– и теплоэнергию. В среднем убытки на 1 тонну зерна составили в 1 квартале 2001 г. 167 руб. на 1 тонну или уровень рентабельности составил 59,2%. Наибольшие убытки получены:

- АО Новоспасский  элеватор - рентабельность – 75,6 %;

- Сурское ХПП  – 69,7 %;

- АО "Майнский элеватор" – 58,2 %;

- Хлебная база  – 63,3 %;

Прибыль от хозяйственной  деятельности была получена лишь Цильнинским элеватором – рост рентабельности составил 35,3 %, минимальные убытки получены Чердаклинским элеватором, снижение рентабельности составило 9,7%.

На основании  проведенного анализа можно сделать  следующие выводы:

Низкая доля основных фондов Хлебной базы (0,118% от отраслевой) объясняется более высокой фондовооруженностью хлебоперерабатывающих предприятий и высокой долей кредиторской задолженности 7,13% от отраслевой.

При отраслевой тенденции  преобладания дебиторов над кредиторской задолженностью Димитровградская Хлебная база имеет обратную тенденцию, превышение почти в 3 раза.

При снижении загруженности  хлебозаготовительных предприятий и росте переменных издержек возрастает степень операционного риска: фактические объемы заготовок оказываются ниже точки безубыточности.

Таблица 12

Итоги работы хлебоприемных  предприятий по заготовке 

хлебопродуктов  за 1 квартал 2001 г.

№ п/п	Показатели	Ед. из.	АО  хлебная база	АО  Майнский элеватор	АО  Новоспасский элеватор	Сурское ХПП	АО  Цильнинский элеватор	АО  Чердаклинский элеватор	Итого:
1.	Проектная мощность	Тонн	150000	204000	55000	41400	114000	134000	688400
2.	Объем работ (факт)
	Коэффициент использования мощностей	Тонн/%
	Урожай 1997		11071/7,3	1900/1,4	776/1,4	Н/д	2253/1.9	5347/4	2134/3,2
	Урожай 1998
	Урожай 1999		4264/2,8	-	50/0,1	11/	-	770/0,6	5095/0,7
	Урожай 2000		378/0,2	-	-	-	4172/3,7	1014/0,7	5564/0,8
	В том  числе региональный фонд							1160	160
3.	Издержки  обращения	Руб/тон	340,7	358,8	435,9	381,8	107,7	138,4	281,9
4.	Действующий тариф	Руб/ тон	125	150	106,4	115,7	145,75	125	115,0
5.	Прибыль +(убыток-)	Руб/ тон	-215,7	-208,8	-329,5	-266	+38,05	-13,4	-166,9
6.	Уровень рентабельности	%	-63,3	-58,2	-75,6	-69,7	+35,3	-9,7	-59,2

2.4 Определение класса кредитоспособности  заемщика

На основе проведенного комплексного анализа кредитоспособности заемщиков банком были сделаны следующие  выводы о классе их кредитоспособности (см. приложение 5).

Торговая компания «Мега». Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

Банком по итогам анализа было принято решение  об открытии кредитной линии данному  заемщику.

Агропромышленное предприятие  «Колос». Данное предприятие также относится ко второй группе инвестиционной привлекательности Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово–хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Хлебная база. Предприятие относится к четвертой группе инвестиционной привлекательности на конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

По результатам  анализа банк принял решение отказаться от инвестиций в процедуру финансового  оздоровления данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика

Анализ  практики оценки кредитоспособности заемщика «Альфа-Банк» филиал «Ульяновский»  показал, что общие рекомендации при оценке финансового состояния  заемщика сводятся к двум моментам:

- для анализа применяется группа  показателей, на базе которых  рассчитываются коэффициенты, характеризующие  различные стороны деятельности предприятия;

- полученные значения сравниваются  со значениями, рекомендованными  в качестве нормативных.

При практической реализации указанных  рекомендаций приходится решать ряд  проблем, и первая – это сколько  и каких коэффициентов использовать для анализа. Количество расчетных  коэффициентов, рекомендуемых для  анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы  рассчитывают более ста коэффициентов.

С одной стороны, чем больше коэффициентов  рассчитывается, тем более подробный  анализ можно провести, с другой стороны, при росте числа показателей, которые должны быть отслежены, задачи анализа усложняются. В 1997 году был  проведен стандартный статистический анализ показателей с применением  статистического пакета Statgrafics с целью выделения наиболее значимых коэффициентов. Анализ, показал, что для определения текущего финансового анализа предприятия вполне достаточно девяти коэффициентов. Их можно рассматривать в группах, характеризующих:

Достаточность собственных ресурсов:

Kl – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

К2 – коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага);

КЗ – коэффициент доли дебиторской задолженности.

Ликвидность активов:

К4 – коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

К5 – коэффициент срочной ликвидности (оперативной).

Рентабельность  производства:

К6 – коэффициент рентабельности продаж;

К7 – коэффициент рентабельности производственных фондов.

Оборачиваемость средств:

К8 – коэффициент оборачиваемости  оборотных средств;

К9 – коэффициент оборачиваемости запасов.

Вторая  проблема заключается в том, какие  значения коэффициентов считать  нормативными. В качестве нормативных  значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью  которых финансовое состояние конкретного  предприятия сравнивается с другими  подобными предприятиями этой же отрасли. Такой подход также не идеален, но с точки зрения применимости для  кредитного анализа имеет, как минимум, два преимущества. Во- первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во- вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

Госкомстат  располагает информацией практически  по всем показателям балансов отраслей, а также отчетностью, характеризующей  формирование и распределение прибыли. В частности, имеются результаты расчета, который проводится по всем отраслям отраслевого классификатора Госкомстата (отрасли с подотраслями, 500). На основе данных Госкомстата, по единой методологии, построены динамические ряды среднеотраслевых коэффициентов, характеризующих финансово- экономическое положение отраслей за 1995–1998 гг. В таблице 13 представлены значения коэффициентов и их устойчивость за 1995–1998 гг. по некоторым отраслям экономики. Сопоставление среднеотраслевых значений коэффициентов за несколько отчетных дат показывает, что значения некоторых коэффициентов достаточно устойчивы, а некоторых – подвержены сильному изменению.

Таблица 13

Значения отраслевых коэффициентов, устойчивость и допустимое отклонение

Отрасли промышленности		К1	К2	К3	К4	К5	К6	К7	К8	К9
Газовая   V(%) Допустимое отклонение	1995 1997 1998 средн	-0,290 -0,346 -0,313 -0,320 15,50 0,045	0,400 0,426 0,500 0,441 10,30 0,041	0,838 0,991 0,934 0,921 9,900 0,082	0,800 0,750 0,770 0,775 3,200 0,025	0,020 0,010 0,040 0,023 15,00 0,003	0,170 0,142 0,160 0,157 7,700 0,013	0,044 0,052 0,046 0,048 9,100 0,004	1,010 1,221 0,800 1,044 3,500 0,035	4,700 4,583 4,300 4,519 3,900 0,183
Цветная   V(%) Допустимое отклонение	1995 1997 1998 средн	-0,220 -0,266 -0,265 -0,250 13,600 0,034	0,360 0,396 0,450 0,400 11,10 0,044	0,780 0,865 0,829 0,825 5,100 0,042	1,200 0,967 1,031 1,066 12,00 0,127	0,077 0,057 0,096 0,077 12,10 0,009	0,070 0,064 0,031 0,055 22,00 0,012	0,010 0,026 0,019 0,018 17,00 0,003	1,859 1,876 0,601 1,778 5,000 0,089	2,700 2,535 2,520 2,601 4,300 0,111
Химическая   V(%) Допустимое отклонение	1995 1997 1998 средн	-0,204 -0,176 -0,132 -0,171 16,200 0,033	0,300 0,334 0,442 0,358 19,30 0,052	0,789 0,889 0,887 0,853 9,300 0,073	1,100 0,898 0,848 0,948 13,80 0,151	0,050 0,036 0,041 0,042 16,00 0,008	-0,030 -0,022 -0,015 0,022 16,50 0,05	-0,020 -0,012 -0,010 0,014 0,200 4,000	1,750 1,489 0,246 1,495 14,80 0,184	3,378 3,210 2,962 3,183 5,800 0,171
Текстильная   V(%) Допустимое отклонение	1995 1997 1998 средн	-0,385 -0,449 -0,550 -0,461 19,700 0,090	0,300 0,345 0,407 0,351 17,00 0,060	0,700 0,843 0,839 0,794 13,40 0,106	0,870 0,734 0,619 0,741 14,10 0,104	0,028 0,016 0,021 0,022 22,10 0,005	-0,101 -0,078 -0,084 0,088 12,20 0,011	-0,050 -0,028 -0,034 -0,037 20,50 0,007	1,770 1,611 0,416 1,600 10,40 0,165	2,671 2,388 2,710 2,790 4,500 0,125