Оценка кредитоспособности заемщика банка

 

Из-за неодинаковой устойчивости коэффициентов, которые предлагаются в качестве нормативных, возникает проблема определения  допустимого диапазона изменения  «нормативного» коэффициента, а от этого зависит класс, к которому будет отнесен заемщик.

Оценка  кредитоспособности имеет результатом  формализованную оценку заемщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах  о прибылях и убытках. Однако применяемые  в настоящий момент и рекомендуемые  способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о заемщике в предшествующем периоде. В связи с этим, целесообразно, использовать зарубежный опыт прогнозирования  финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованные решения о предоставлении ссуд.

На  основании расчета ожидаемого объема доходов заемщика в предстоящем  периоде и прежде всего суммы  выручки от продажи продукции, суммы  расходов, а также размера прибыли  составляются сопоставительные балансы  на начало и конец прогнозируемого  периода. При этом учитываются изменения, обусловленные поступлением и использованием ожидаемых доходов. Затем составляется кассовая смета заемщика на предстоящий  период. В ней приводятся данные об источниках денежных средств (прибыль, амортизация, кредиторы) и их использовании (капиталовложения, погашение задолженности  и др.).

Такие данные служат важным каналом информации о кредитоспособности заемщика, помимо тех данных, которые содержатся в  отчетном балансе и сведениях  о соблюдении платежной дисциплины.

При оценке кредитоспособности необходимо также учитывать предстоящие  изменения конъюнктуры, в том  числе наличие реальных условий  поступлений средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание возможность реализации с  учетом намечаемого уровня цен и  предстоящих изменений платежеспособного  спроса на соответствующие виды продукции.

Если  текущая кредитоспособность не вызывает сомнений, а прогнозная кредитоспособность подтверждается тенденциями оборачиваемости  ресурсов и рентабельности от его  деятельности, а расчетный баланс к моменту погашения кредита  и уплаты процентов имеет активное сальдо, то можно говорить о заключении договора с минимальным кредитным  риском.

В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных  процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансовые элементы кредитоспособности и  отдают предпочтение не наличию обеспечения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособности на момент обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом. Решающей же должна стать оценка показателей коммерческой деятельности.

В целях оценки ожидаемого финансового  состояния заемщика, банк может использовать платежный календарь и расчетный  баланс. Платежный календарь составляется на срок не более месяца с разбивкой  сумм поступлений и платежей по пятидневкам. В аналитической таблице, называемой платежным календарем, с левой стороны показываются предстоящие поступления выручки от реализации продукции, от оплаты векселей полученных, погашения других видов дебиторской задолженности с распределением их в календарной последовательности по пятидневкам, с правой - предстоящие в те же пятидневки платежи налогов, процентов за кредит, срочных обязательств по ссудам, оплате счетов поставщиков, штрафов, пени и неустоек за нарушение условий договоров с покупателями, оплате труда, взносов на страхование, оплате векселей выданных и других видов кредиторской задолженности. По каждой пятидневке отдельно указывается сумма превышения поступлений над платежами нарастающим итогом либо, наоборот, недостаток денежных средств для оплаты обязательств, свидетельствующий о неплатежеспособности предприятия в эти числа.

Разумеется, суммы разрывов по пятидневкам, выводимые  в платежном календаре, также  точны, поскольку поступления могут  запаздывать против прогнозируемого  их срока, а суммы платежей по пятидневкам  могут оказаться несколько больше или меньше, чем вытекает из предварительного расчета их размеров. Тем не менее составление платежных календарей облегчает разработку мероприятий по обеспечению платежеспособности на любую внутримесячную календарную дату.

Расчетный баланс составляется по тем же принципам, что и платежный календарь, но охватывает более продолжительный  период времени с учетом состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  на дату анализируемого баланса. В нем  проводится сопоставление дебиторской  и кредиторской задолженности по общим итогам, экономическому содержанию и срокам оплаты. Если дебиторская  задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует о том, что она не только поглотила все  взятые предприятием у кредиторов средства, но и отвлекла из его хозяйственного оборота часть собственных средств, равную активному сальдо расчетного баланса. И наоборот, превышение кредиторской задолженности над дебиторской, сигнализирует о том, что часть полученных от кредиторов средств сверх суммы, предоставленной дебиторам, вовлечена в хозяйственный оборот, чаще всего вложена в запасы товарно-материальных ценностей. Группировка дебиторов и кредиторов по срокам оплаты от трех месяцев до полугодия, от полугодия до года и свыше одного года позволяет установить, в какие именно календарные периоды есть угроза возникновения неплатежей, и, следовательно, потребуется дополнительно мобилизовать собственные оборотные средства или обратиться за ссудами в банк для обеспечения платежеспособности. Таким образом, составление и анализ расчетного баланса дополняет и уточняет оценку платежеспособности предприятия, опирающуюся на показатели ликвидности его финансовых ресурсов.

Такие данные служат важным каналом информации о кредитоспособности заемщика помимо тех данных, которые содержатся в  отчетном балансе и сведениях  о соблюдении платежной дисциплины.

Банки могут проводить различные виды анализов на перспективу. Наибольшее распространение  получил краткосрочный перспективный  анализ. Он проводится с целью определения  ожидаемого финансового состояния  на конец месяца и квартала, чаще всего за 10–15 дней до прогнозируемой даты путем составления платежного календаря. Сравнение остатков денежных средств предприятия на день составления календаря, ожидаемых поступлений и предстоящих платежей в прогнозируемом периоде показывает, обеспечена ли платежеспособность предприятия на прогнозируемую дату. Среднесрочный и долгосрочный перспективный анализ опирается на выявленные путем ретроспективного анализа тенденции изменений финансового состояния и использует методы математической статистики по составлению среднесрочных прогнозов. Для этого создается массив информации сроком более полутора лет.

В непредсказуемой инфляционной обстановке в России надежность предприятия  определяется не столько им самим, сколько  его смежниками, или, точнее, покупателями его продукции и продавцами ресурсов для его производства. Поэтому  традиционный кредитный анализ предприятия  на предмет возвращения им кредита  можно дополнить финансовым анализом его смежников, используя матрицы  взаимных платежей. Такую матрицу  нетрудно сформировать на основании  платежных документов, представляемых предприятиями в банк; извлечения из нее могут служить инструментами  обсуждаемого анализа.

Что может дать платежная матрица?

Во-первых, определяется круг существенных покупателей. Во-вторых, устанавливаются существенные продавцы. В-третьих, в составе клиентов банка выделяются циклические зависимости, представляющие особенную зону финансового  риска. Наличная банковская информация позволяет оценить динамику прибыли  только тех смежников из окружения  заемщика, которые попадают в число  существенных. Прибыль остальных  смежников определяется по принятым методикам.

Для оценки финансового состояния предприятия  также может применяться так  называемый критерий Альтмана. Он представляет собой дискриминантную функцию  от четырех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках предприятия. Различия в принятых в разных странах системах бухгалтерского учета в этом критерии нивелируется тем, что дискриминантная функция критерия Альтмана предполагает перемножение нескольких относительных показателей, в каждом из которых к сумме остаточной балансовой стоимости активов или обязательств предприятия нормируются наиболее зависимые от системы бухгалтерского учета величины прибыли. Показатель Альтмана (Z)  рассчитывается следующим образом:

Z = 6,56Х1 + 3,26Х2 + 6,72Х3 + 1,05Х4                /1/

где     Х1- отношение оборотных средств к сумме стоимости всех активов;

Х2- отношение балансовой прибыли к сумме стоимости всех активов;

Х3- отношение прибыли до процентов и налога к сумме стоимости всех активов;

Х4- отношение балансовой стоимости собственного капитала (чистых активов) к общей сумме стоимости всех обязательств предприятия.

Считается, что если показатель Z меньше 1,10, то существует угроза неплатежеспособности предприятия. Если этот показатель больше 2,90, то можно утверждать, что угрозы неплатежеспособности не существует. Предприятия, для которых критериальный показатель Альтмана находится между 1,10 и 2,90, классифицируются как находящиеся в «серой зоне». Это означает, что ничего определенного о перспективах сохранения ими платежеспособности сказать нельзя.

Таковы  некоторые из путей совершенствования анализа кредитоспособности потенциального заемщика коммерческого банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое  практическое значение темы данной магистерской диссертации.

Огромные неплатежи  в стране связаны с недооценкой  моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков к своей кредитной  политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все  моменты, иначе банк может понести  огромные потери. Кредитным отделам  банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все  возрастающий российский опыт.

Как уже упоминалось  в начале работы, оценка кредитоспособности заемщика в нашей стране с переходом  к рыночным отношениям приобретает  новый смысл и значение. В отличие от ситуации, которая существовала несколько лет назад, когда банки были мало обеспокоены состоянием кредитоспособности заемщиков, так как государственные специализированные банки, по существу, не отвечали за эффективное использование кредитных ресурсов, а коммерческие банки выходили из положения за счет высоких ставок, сейчас банкиры заинтересованы в разработке и совершенствовании методов анализа кредитоспособности.

Особенностью российской банковской практики является то, что  при оценке кредитоспособности клиента  ставка делается не на первичные источники  погашения кредита (способность  и возможность получать доходы, выручка  от реализации), а на вторичные (залог, гарантия, поручительство). Зарубежные банки, ориентируясь на первичные источники, никогда не выдадут кредит без  их отсутствия. Отечественные банки  – выдадут при наличии приемлемого  и достаточного обеспечения. Безусловно, это повышает кредитный риск.

Часто оценка кредитоспособности носит формальный характер. Решение  о выдаче ссуды принимается вообще до анализа финансового положения  предприятия. Но и проводя анализ, банкиры опираются на нормативы, разработанные иностранными специалистами, не адаптированные к российской действительности. Информация, которой руководствуются  банкиры, часто неофициальна. Все  это не способствует развитию и совершенствованию  банковского дела.

Но так или иначе методики анализа кредитоспособности созданы и есть во всех банках, банковские работники приемам анализа обучены. А главное банки заинтересованы в дальнейшем развитии данной отрасли банковского анализа.

В настоящее время  каждый банк тщательно анализирует  финансовую отчетность предприятия, технико-экономическое  обоснование кредита, или же имеет  свою методику определения кредитоспособности, включающую, кроме всего вышеперечисленного, анализ репутации заемщика, финансового  и производственно–сбытового аспекта  деятельности компании по выбранным  банком показателям, обеспечения по ссуде.

Такой анализ необходим  для составления мнения о заемщике на текущий момент и ближайшую  перспективу. Однако банку желательно предвидеть состояние дел заемщика в течение всего периода действия кредитного договора, поэтому целесообразно  составлять прогнозы финансового состояния  заемщика, использовать платежный календарь  и расчетный баланс, учитывая при  этом риск вложения в данный вид  деятельности, в данную отрасль, а  также финансовое состояние смежников  клиента и другие объективные и субъективные факторы.

Практика показывает, что предприятия значительно  различаются по характеру своей  производственной (коммерческой) и  финансовой деятельности, в силу этого  невозможно создать единые исчерпывающие  указания по анализу кредитоспособности. Оценка кредитоспособности представляет собой творческий процесс и требует от кредитных работников банков глубоких экономических знаний, аналитического мышления, умения определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финансовом положении заемщиков, их возможности по соблюдению принципов кредитования, прогнозировать как будущее состояние дел заемщика, так и обстоятельства, которые могут на них повлиять. Количественный анализ кредитоспособности заемщика должен в разумных пределах сочетаться с качественным анализом.

При оценке кредитоспособности необходимо учитывать и предстоящие  изменения конъюнктуры, в том  числе наличие реальных условий  поступления средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание возможность реализации с  учетом намечаемого уровня цен и  предстоящих изменений платежеспособного  спроса на соответствующую продукцию.