Методика составления бюджета движения денежных средств

     Рассмотрим  еще один пример на формирование бюджета  капитальных вложений.

     Допустим, что предприятие планирует в  июле приобрести производственное оборудование стоимостью 350 тыс. руб., в октябре - производственное оборудование стоимостью 200 тыс, руб. Срок эксплуатации - 10 лет. Приобретенное  оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается в месяце, следующем за месяцем приобретения оборудования (таблица 8).

     В соответствие с гл. 25 Налогового кодекса  РФ в целях налогообложения коммерческие организации могут использовать два метода амортизации: линейный и нелинейный. Кроме того, организации, работающие в условиях агрессивной среды, использующие лизинг, могут применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не выше 3 (ст. 259 Налогового кодекса РФ). Чтобы не усложнять бухгалтерский учет на рассматриваемом предприятии, амортизация всех основных средств начисляется линейным способом. 

     Таблица 8 – Бюджет капитальных вложений, тыс.руб.

     Как правило, инвестиционный бюджет не корректируется, поскольку сумма инвестиционных затрат отдельно утверждается руководителем  организации.

     Таким образом, составление бюджета капитальных  вложений (инвестиционного бюджета) - это процесс планирования и управления долгосрочными инвестициями коммерческой организации.

     В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое внимание должно быть сосредоточено на влиянии новых инвестиций на финансовые результаты деятельности коммерческой организации, величину прибытии. Определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие предельно высокую рентабельность. При этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости.

     Недостаточная величина капитальных вложений означает, что организация не освоит текущий объем продаж. Избыточные капитальные вложения чреваты простоями и пустующими производственными площадями, снижением эффективности труда в масштабах коммерческой организации. 

     2.3 ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНОГО БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 

     Расчетный баланс, или, точнее, прогноз по балансовому листу— это прогноз соотношения всего, чем располагает бизнес в данный момент (все имущество, обязательства потребителей и пр.), т. е. активов, и всего того, что бизнес должен другим, т. е. пассивов (обязательств) перед поставщиками, бюджетом, банками и инвесторами. Прогноз этот обычно делается в соответствии со сложившейся (фактической) структурой активов и задолженностей и ее наиболее вероятным изменением в процессе предстоящей реализации других основных бюджетов. Расчетный баланс состоит из двух основных разделов: активов и пассивов, которые должны быть равны между собой [26, с. 154].

     Активы — это все имущество (денежные средства, оборудование, приобретенные лицензии, запасы сырья, материалов, готовой продукции и т. п.), а также обязательства потребителей и других лиц, которыми будет располагать предприятие или фирма на определенную дату бюджетного периода.

     Пассивы — это те обязательства, которые будет нести предприятие или фирма перед кредиторами, займодателями, поставщиками сырья, комплектующих и материалов, инвесторами и т. п.

     Величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собственным капиталом предприятия или фирмы.

     Для бюджетирования важно, что в расчетном балансе отражаются все ресурсы, вовлеченные в данный бизнес. Как и бюджет движения денежных средств, расчетный баланс может быть составлен не только для юридического лица, подобно форме № 1, но и для любого объекта хозяйствования, приносящего доходы, прибыль или генерирующего денежные потоки. Без расчетного баланса, т. е. без определения всего того, что так или иначе вовлечено в данный бизнес, невозможно получить исходную информацию для финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта, контракта, предприятия и т. п. Например, нельзя рассчитать большинство финансовых коэффициентов. Без расчетного баланса нельзя принимать многие управленческие решения, касающиеся распределения прав и ответственности в финансовой сфере между руководителями центров финансовой ответственности или отдельных структурных подразделений.

     Есть  и еще один аспект, демонстрирующий важность составления расчетного баланса. Это учет движения всех видов активов: денежных средств, запасов (сырья и готовой продукции, полуфабрикатов и незавершенного производства), основных средств и нематериальных активов. Дело в том, что в любом виде бизнеса (даже во вновь созданном) ничего не начинается с нуля, на пустом месте.

     Все основные бюджеты взаимосвязаны друг с другом и имеют ряд так называемых корреспондирующих статей. Это проявляется, прежде всего в форматах бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств, имеющих ряд одинаковых статей, в которых отражаются текущие затраты. Но различия между ними неизбежны, поскольку первый документ носит сугубо абстрактный характер и предназначен для нормирования и распределения затрат с последующим выяснением финансовой эффективности (прибыльности) бизнеса, а второй отражает фактическое движение денег в бизнесе вне какой бы то ни было связи с эффективностью их использования. Одно из назначений расчетного баланса в этой связи заключается в том, что он фиксирует расхождения, возникающие между корреспондирующими статьями бюджета доходов и расходов и бюджета движения денежных средств.

     Прогнозный  бухгалтерский баланс составим в  продолжение примера, представленного  в параграфе 2.2(таблица 9). В данном случае прогнозный баланс будет составлен в последний день восьмого месяца 

     Таблица 9 –Прогнозный бухгалтерский баланс, д.е

     Исходя  из данного примера, можно сказать, что финансовый бюджет имеет существенную значимость для управления организацией:

• во-первых, он используется для проверки, математической корректировки и взаимосвязи всех бюджетов;
• во-вторых, позволяет выявить узкие места в обеспечении ресурсами, появлении непредвиденных обстоятельств и других неблагоприятных ситуаций, заранее разработать мероприятия по их устранению;
• в-третьих, позволяет провести прогнозный финансовый анализ деятельности организации.

      3. ПРОБЛЕМЫ, ВОЗНИКАЮЩИЕ ПРИ СОСТАВЛЕНИИ  ФИНАНСОВОГО БЮДЖЕТА И ПУТИ  ИХ РЕШЕНИЯ

     бюджет  денежный средство затрата прибыль

     Эффективная организация - это контролируемая, прозрачная структура с четкими перспективами в будущем. Одним из ключевых инструментов управления этими перспективами является бюджет. В свою очередь, основной задачей бюджетирования является управление целями и результатами компании. Однако создание в компании отдела бюджетирования и планирования, описание политики и процедур бюджетного процесса и покупка дорогостоящего программного продукта для автоматизации системы бюджетирования еще не означают внедрения процесса оценки будущих результатов от решений, принимаемых сегодня, что является сутью бюджетного процесса.

     Финансовый  бюджет является неотъемлемой частью генерального бюджета организации  и составляется на основании информации операционных бюджетов, поэтому при  его составлении возникают проблемы, присущие процессу бюджетирования в целом. Итак, рассмотрим основные из них.

     Одной из распространенных проблем системы  бюджетирования является большое количество расхождений между плановыми  и фактическими показателями, спрогнозировать  и предотвратить которые для многих компаний представляется непосильной задачей.

       Между показателями различных  бюджетов нет взаимосвязи, либо  в целеполагании данных показателей  существует конфликт. Первая ошибка  часто встречается в компаниях,  в которых принято формирование  детального, развернутого бюджета доходов и расходов один раз в год, а бюджета движения денежных средств и балансового листа - на ежемесячной основе. Тогда возможны ситуации, при которых в годовом бюджете увеличение выручки компании запланировано, в частности, из-за инициатив отдела маркетинга и продаж, увеличивающих отсрочки по договорам поставки для покупателей, что не может быть корректно учтено в текущем бюджете движения денежных средств в силу различия в горизонтах планирования. В этом случае при возникновении "незапланированного" кассового разрыва компания изменит политику воздействия на активы и обязательства, и, следовательно, цели по доходам и расходам выполняться не будут. При этом причины возникновения перебоев с денежными средствами проанализировать будет невозможно, а это значит, что ситуация в дальнейшем повторится [25, с.10].