Бюджетный процесс в РФ, его задачи и особенности

— равенства бюджетных  прав субъектов РФ, равенства бюджетных  прав муниципальных образований;

— выравнивания уровней  минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;

— равенства всех бюджетов РФ во взаимоотношениях с федеральным  бюджетом, равенства местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами  субъектов РФ.

 

4. Сущность и функции финансов, их роль в рыночном хозяйстве.

 

Финансы – экономические денежные отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства на уровне п/п-ий.

Финансовые ресурсы – денежные средства, которые могут образовывать централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Централизованные фонды  денср-ва – фонды образуемые государством для решения гос задач (например: федеральный бюджет, ПФ).

Децентрализованные фонды денср-в – фонды образуемые на п/п-ях различных форм собственности (страховые фонды).

Деньги – всеобщий эквивалент, с помощью которого соизмеряются ст-ти отдельных товаров.

Т.о., финансы отличаются от денег  и финансовых ресурсов как по содержанию, так и по функциям.

Функции финансов:

1аккумулирующая, проявляется в  формировании фондов денежных  средств, которые в последующем  должны сыграть позитивную роль  в экономических и социальных  процесса страны. Эта функция  проявляется в политике доходов  (на гос уровне и п/п-ий);

2распределительная, состоит в  распределении и перераспределении  фондов денежных средств. Особенно  проявляется в распределении  и перераспределении национального  дохода.

Распределение – формирование основных и первичных доходов, в т.ч.:

-з/п работников занятых в материальном производстве;

-прибыль п/п-ий в сфере материального  производства.

Перераспределение связано с функционированием нематериальной сферы, в т.ч.: сфера образования, здравоохранения и т.д., а также с перераспределением доходов в интересах различных социальных групп. Например: пенсионеров, больных.

1регулирующая, связана с вмешательством  государства в процесс воспроизводства.  Это вмешательство может усилить  или ослабить те или иные  отрасли п/п. С ее помощью  государство, например, через налоговую политику, может способствовать более быстрому формированию определенных направлений деятельности п/п-ий, может ужесточить налоговую политику если п/п получает высокую прибыль. Регулирующая функция проявляется также через государственное регулирование рынка ц.б.;

2контрольная проявляется в контроле  за распределением ВВП, в соблюдении  налогового и др. законодательства, через контроль за взаимными  обязательствами п/п-ий др. перед  др. и т.д.

Роль финансов в экономике страны зависит от того, какая роль и внимание уделяется формированию денежных отношений. В общем понимании роль финансов проявляется в расширенном воспроизводстве.

 

Расширенное воспроизводство –  постоянно повторяющийся процесс  производства во все увеличивающихся  масштабах при этом растут производственный фонды, ВВП и национальный доход, растет рабочая сила (количественно и качественно) и т.д.

В расширенном воспроизводстве  важная роль отводится финансам предприятий  и гос финансам.

В условиях рынка изменяется воздействие  государства на расширенное воспроизводство. Это проявляется в том, что произошел переход от изъятия дохода высокорентабельных п/п-ий в пользу убыточных к тому, что государство с помощью налоговой системы целевого финансирования определенных отраслей способствует нормальному функционированию п/п-ий, приоритетному развитию определенных отраслей.

Ранее финансовые права п/п-ий были ограничены. В условиях рынка приобрели  самостоятельность.

Расширенное воспроизводство основывается на инвестиционной деятельности субъектов  хозяйствования и инвесторов.

Инвесторы – физ. и юр. лица, государство  и т.д., которые имеют временно-свободные  денежные средства и стремятся их вложить с целью получения  дополнительного дохода.

Инвестиционная активность, т.е. уровень  стремления инвесторов осуществить эти вложения зависят от различных факторов. Например: стремление вложить средства в п/п зависит от экономической ситуации в стране, ее стабильности, от надежности конкретного п/п с точки зрения возврата денежных средств,  а так же от того работают ли законы защищающие права инвесторов.

Последние годы эта активности низка. Преодоление экономического кризиса  и обеспечение расширенного воспроизводства  возможно лишь в условиях роста инвестиционной активности.

 

5. Финансовый рынок: понятие и его структура.

 

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация  капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок, таким образом, предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями л продавцами финансовых ресурсов.

 

Финансовый рынок разделяется  на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке осуществляются операции по предоставлению и заимствованию  свободных денежных средств предприятий  и населения на короткий срок. На рынке капиталов производится заимствование средств на длительные сроки. Различия определяются назначением заемных средств. Денежный рынок обслуживает сферу обращения, капитал функционирует на нем как средство обращения и платежа, что определяет типы финансовых инструментов на этом рынке. Рынок капиталов обслуживает процесс расширенного воспроизводства: капитал функционирует как самовозрастающая стоимость.

 

Процессу накопления денежного  капитала предшествует этап его производства. Когда денежный капитал создан и  еще находится в сфере производства, он представляет собой чистый денежный капитал. Его передача в другие сферы хозяйства означает принятие им формы ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов (как часть рынка капиталов) способен объединить мелкие разрозненные денежные средства, которые сами по себе не могут действовать как денежный капитал. Объединение их в крупные суммы позволяет рынку играть большую роль в процессах концентрации и централизации производства и капитала.

Роль рынка ссудных капиталов  в экономике проявляется в  трех основных направлениях:

 

1) предоставление ссудного капитала  частному сектору, государству  и населению, а также иностранным  заемщикам; 

 

2) аккумуляция свободного денежного  капитала и денежных сбережений  населения; 

 

3) аккумуляция и сосредоточение  фиктивного капитала.

 

Под фиктивным капиталом понимается накопление и мобилизация денежного  капитала в виде различных ценных бумаг (вторая часть рынка капиталов), который в отличие от реального  капитала (в форме денег, оборудования) представляет собой не стоимость, а  лишь право на получение дохода. Ценные бумаги - это денежные документы, удостоверяющие права собственности или займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту) и несущему по нему обязательства. Самостоятельное движение фиктивного капитала на рынке приводит к резкому отрыву рыночной стоимости ценных бумаг от балансовой, что еще более усугубляет разрыв между реальными материальными ценностями и их относительной финансированной стоимостью, представленной в ценных бумагах.

 

Таким образом, национальный финансовый рынок складывается из трех сегментов:

• денежного рынка (обращающихся наличных денег и других краткосрочных платежных средств - векселей, чеков и др.);
• рынка ссудного капитала в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов, предоставляемых заемщикам финансово-кредитными учреждениями;
• рынка ценных бумаг, который делится на внебиржевой (первичный) и биржевой секторы, а также "уличный" сектор.

 

Рынок ценных бумаг обслуживает  как денежный рынок, так и рынок  капиталов, причем ценные бумаги охватывают лишь часть движения финансовых ресурсов. Основной функцией рынка ценных бумаг является распределение денежных средств, перелив капитала из одной отрасли в другую через инструменты рынка (ценные бумаги). Посредством механизма эмитирования, размещения, купли-продажи ценных бумаг формируются необходимые инвестиционные источники для модернизации и расширения всех сфер общественного воспроизводства. Ценные бумаги и выпускаются прежде всего с целью мобилизации и более рационального использования финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения.

 

При длительном нарушении сбалансированности спроса и предложения на капитал  в результате колебаний экономической  конъюнктуры ссудный капитал  начинает вкладываться туда, где можно  получить доход в виде процента, дивиденда. Обезличенность рынка ссудного капитала проявляется в том, что его развитие и движение осуществляется через рынок ценных бумаг (чтобы получить доход не ниже средней нормы ссудного процента).

 

Следовательно, держатель ценных бумаг обладает возможностью превратить фиктивный капитал (ценные бумаги) в реальный, денежный. Поэтому рынок ценных бумаг входит составной частью в национальный рынок капиталов.

Функционирование рынка ценных бумаг носит в большой степени  спекулятивный характер. Государство участвует в перераспределении капитала, выступая через свои кредитные учреждения и как продавец, и как покупатель ценных бумаг. Банки, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, осуществляя операции с ценными бумагами, накапливают уже реальный капитал, субсидируя государство, предприятия и население.

 

Так как не все ценные бумаги ведут  свое происхождение от денежных капиталов, то рынок ценных бумаг не может  быть в полном объеме отнесен к  финансовому рынку. В той части, в какой рынок ценных бумаг основывается на деньгах как на капитале, он называется фондовым рынком (как составная часть финансового рынка). Фондовый рынок образует большую часть рынка ценных бумаг. В России, однако, правовое пространство и инфраструктура фондового рынка пока не завершены.

 

Часто понятия рынка ценных бумаг  и фондового рынка считаются  синонимами. К ценным бумагам фондового  рынка относятся товарные и валютные фьючерсы, биржевые опционы и др.

 

Рынок ценных бумаг имеет ряд  функций, которые можно разделить на общерыночные (присущие каждому рынку) и специфические (отличающие данный рынок от других).

 

К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относятся:

 

1) коммерческая (получение прибыли);

 

2) ценовая (формирование рыночных  цен);

3) информационная (доведение до участников необходимой информации);

 

4) регулирующая (создание правил  торговли и участия в ней).

 

К специфическим функциям рынка  ценных бумаг относятся:

 

1) перераспределительная функция,  которая может быть разбита  на три подфункции:

 

* перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;

 

* перевод сбережений (населения)  из непроизводительной в производительную  форму; 

 

* финансирование дефицита государственного  бюджета на неинфляционной основе, т. е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств;

 

2) функция страхования ценовых  и финансовых рисков (хеджирование).

 

Учитывая масштабы экономических  преобразований, которые предстоит  сделать в России в процессе структурной  перестройки, необходимы колоссальные финансовые средства, которые не в состоянии предоставить ни бюджетная система, ни внутренние источники финансирования, существующие на предприятиях. В этой связи роль и значение финансового рынка в развитии экономики трудно переоценить.

 

6. Управление финансами. Финансовое планирование и прогнозирование на макроуровне.

 

Управление финансами в РФ прежде всего осуществляют высшие законодательные  органы власти.

·     Федеральное Собрание и его две палаты -  Государственная  Дума и Совет Федераций.

 

Основные задачи:

 

1.    Рассмотрение и утверждение  федерального бюджета России.

 

2.    Утверждение отчета  о его исполнении.

 

3.   Рассмотрение законов о  налогах, сборах и обязательных  платежах.

 

4.   Установление предельного  размера внутреннего и внешнего  государственного долга.

 

 

·     Министерство финансов и его органы на местах.

 

Основные задачи:

 

1.   Разработка и реализация  стратегических направлений единой  государственной финансовой политики.

 

2.   Составление проекта и  исполнение федерального бюджета.

 

3.   Обеспечение устойчивости  государственных финансов и их  активного воздействия на социально-экономическое  развитие страны, на осуществление  мер по развитию финансового  рынка.

 

4.   Концентрация финансовых  ресурсов на приоритетных направлениях  социально-экономического развития РФ.

 

5.   Разработка предложений  по привлечению в экономику  страны иностранных кредитов.

 

6.   Совершенствование методов  бюджетного планирования, финансирования  и отчетности.