Анализ и пути повышения результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Цитрон»)

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

Выпускная квалификационная работа

 

Анализ и  пути повышения результатов финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

(на примере ОАО «Цитрон»)

 

 

 

Специальность: 080105.65  Финансы и кредит

Специализация:  Финансовый менеджмент

 

Научный руководитель_____________

»

Допустить к защите:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит»

_________________________

«____»  ___________  2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………….………….…….…6

1   Теоретические  аспекты анализа финансового положения предприятия …9

1.1   Сущность и функции анализа финансового положения предприятия …9

1.2   Анализ финансовой устойчивости предприятия………….………...….....22

1.3   Анализ платежеспособности и ликвидности……………………………... 31

1.4   Методы прогнозирования вероятности банкротства....….………….....…. 35

2.   Анализ финансово-хозяйственной  деятельности 

       ОАО «Цитрон» за 2009-2011 гг. ……………………….……………..……… 39

2.1   Общая характеристика  предприятия……………………………...……...39

2.2   Анализ технико-экономических показателей предприятия……………. 41

       2.3   Анализ имущества предприятия и источников его финансирования …44

2.4   Анализ состояния  запасов и дебиторской задолженности………..…....49

2.5   Анализ состава и структуры капитала предприятия ……………………53

2.6   Анализ ликвидности и платежеспособности …………………………...58

2.7   Анализ финансовой устойчивости…………………………….…….…...67

2.8   Анализ деловой активности ОАО «Цитрон»……………………………71

2.9  Оценка показателей рентабельности за 2009-2011 гг. ………………….74

3 Пути улучшения финансового положения ОАО «Цитрон»………...........78

3.1   Общие рекомендации  по улучшению финансовых показателей….….78

3.2 Расчет экономической  эффективности приобретения 

        транспортного средства на условиях лизинга……………………………….81

3.3   Прогноз прибыли от продаж предприятия при открытии нового

       магазина………………………………………………………………………….91

3.4 Управление  запасами на предприятии …………………………………..97

Заключение……………………………………………………...………………105

Список использованных источников……………………………………..….109

Приложение А   Бухгалтерский  баланс  за 2011 год.

       Приложение  Б   Укрупненный отчет о прибылях  и убытках ОАО «Цитрон» за 2009-2011гг.

       Приложение  В  Динамика показателей рентабельности  за 2009-2011 гг.

       Приложение  Г Динамика основных финансовых показателей ОАО «Цитрон» за 2009-2011 гг.

 

Введение

 

Одним из важных условий успешного управления финансами  предприятий является анализ и диагностика его финансового состояния. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового  состояния предприятия позволяет  изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так существующих и потенциальных конкурентов.

Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение предприятия на рынке.

Грамотно  проведенный анализ дает возможность  выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

В настоящее  время в России проблема оценки финансового  состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Объектом  исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «Цитрон».

Предметом исследования является его финансово-хозяйственная деятельность.

Целью работы является разработка мероприятий по укреплению финансового положения  данного предприятия по результатам проведенного финансового анализа.

Для решения вышеперечисленных задач используется годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Цитрон» за 2009-2011 гг., а именно:

а) бухгалтерский баланс (форма №1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния, раскрыть его роль и значение в эффективности деятельности предприятия;

2) выявить и проанализировать изменения показателей финансового состояния предприятия за 2009-2011 годы;

3)  выявить факты, влияющих на изменение показателей при анализе финансового состояния предприятия;

4)  разработать предложения по укреплению финансового положения предприятия ОАО «Цитрон».

В работе использовались методы системного анализа, сводки и  группировки статистических данных, финансового и экономического анализа, методы прогнозирования основных финансовых показателей. 

1 Теоретические  аспекты анализа финансового  положения предприятия

1.1 Сущность и функции анализа финансового положения предприятия

 

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия, несущего полную экономическую ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

1. оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
2. оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

3) анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

4) анализ платежеспособности и ликвидности активов баланса.

Основным источником анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1), определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются формы № 2, 3, 4 и 5 бухгалтерской отчетности, а также расшифровки различных балансовых статей.

Анализ финансового  состояния начинают с изучения состава  и структуры имущества предприятия  по данным актива баланса. Для более  углубленного анализа структуры  имущества предприятия необходимо привлечь дополнительные данные из формы  № 5 бухгалтерской отчетности и формы № 11 статистической отчетности.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества  предприятия, выделить в его составе  оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить  динамику его структуры. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины  увеличения стоимости имущества  предприятия, необходимо учитывать  влияние инфляции, высокий уровень  которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Сужение хозяйственной  деятельности может быть обусловлено  сокращением платежеспособного  спроса на товары, работы и услуги данного  предприятия, ограничением доступа  на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод о том, какие  активы увеличились за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились за счет их оттока.

Ключевым показателем  первого этапа анализа финансового  состояния предприятия является сопоставление темпов роста оборота (объема продаж) и объема совокупных активов. Если темпы роста оборота  выше темпов роста активов, то предприятие рационально регулирует активы.

В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможность  осуществления основной (производственной, коммерческой) деятельности предприятия, а с другой стороны — активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

Анализ состояния основных средств и иных внеоборотных активов.

Состояние производственного  потенциала — важнейший фактор эффективной  деятельности предприятия, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно анализировать  состояние и изменение ключевого  элемента производственного потенциала предприятия — основных средств.

В процессе производства основные средства изнашиваются физически  и устаревают морально. Степень физического  износа определяется при начислении амортизации, целью которой является:

1) текущая оценка неизношенной части основных средств;

2) отнесение на готовую  продукцию единовременных затрат  по основным средствам; 

3) накопление финансовых  ресурсов для замещения выбывающих  основных средств или вложения  в новые производства.

По данным учета и  отчетности можно рассчитать коэффициенты износа и годности, характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств. Эти показатели могут быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода.

Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. При этом, однако, следует учитывать, что коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это объясняется, в частности, тем, что на законсервированное оборудование начисляется амортизация на полное восстановление, в то время как физически эти средства не изнашиваются, при этом общая сумма изношенности основных средств увеличивается.

Текущая стоимостная оценка основных средств зависит от ряда факторов, в частности от конъюнктуры спроса, и может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности.