Небанковские финансовые институты в Украине

2) Применение  НБУ инструментов регулирования  ликвидности небанковских кредитно-финансовых учреждений, таких как операции на открытом рынке, позволили бы им формировать ресурсную базу не только с депозитов физических лиц.

Основной  задачей любой много уровневой  банковской системы является аккумуляция свободных денежных средств населения, индивидуальных предпринимателей, юридических лиц и последующее их перераспределение в сферы деятельности, испытывающие нехватку этих средств. Такое перераспределение приносит банкам как посредникам доход, представляющий собой разницу между стоимостью привлечения денежных средств и стоимостью размещения этих средств. В процессе перераспределения денежных средств происходит их движение с одного счета на другой, из одного банка в другой. В результате такого движения денег у банков возникают взаимные требования/обязательства, выполнение которых напрямую зависит от возможности каждого конкретного банка в каждый конкретный момент времени рассчитаться по своим обязательствам (то есть от уровня ликвидности банка). Следовательно, ликвидность банковской системы в целом зависит от ликвидности каждого банка в отдельности. С целью поддержания стабильности банковской системы Национальным банком предпринимается ряд мер, в том числе применяются различные контрольные и надзорные меры, имеющие системный и долгосрочный характер. Цели и задачи банковского надзора определяются необходимостью обеспечения безопасного и стабильного функционирования банков, а следовательно, и банковской системы в целом. Их достижение связано с совершенствованием пруденциальных требований и надзорных процедур и реализуется через повышение уровня всех составляющих надзорного процесса (лицензирование, дистанционный надзор, проверки, меры воздействия, анализ системных банковских рисков). Однако, как уже отмечалось, может возникнуть внезапная ситуация, которая в конечном итоге приведет к кризису банковской системы. Чтобы ее избежать, Национальный банк, как любой другой центральный банк, осуществляет операции по регулированию текущей ликвидности банковской системы. Цель регулирования текущей ликвидности банковской системы — обеспечение своевременного выполнения банками своих обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между банками через финансовый рынок. В свою очередь, функциями регулирования текущей ликвидности банковской системы являются:

- содействие бесперебойности расчетов на основе поддержания необходимого уровня ликвидности в банковской системе;

- сглаживание колебаний конъюнктуры финансового рынка и предотвращение кризисов, вызванных факторами краткосрочного характера, повышение предсказуемости динамики ставок финансового рынка, снижение рисков;

-  формирование экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями монетарной политики;

-   содействие развитию различных  сегментов финансового рынка.

Также существует угроза банкротства Кредитных Союзов в случае невозврата ими денежных средств в установленные договором сроки, поскольку вероятность национализации или рекапитализации их достаточна мала по сравнению с банковскими институтами. Небанковским кредитно-финансовым учреждениям сложнее получить лицензию на банковские операции в сравнении с банковскими институтами.

Кредитные Союзы имеют наибольшее распространение среди небанковских кредитно-финансовых учреждений в Украине. В сравнении с банковскими учреждениями кредитные союзы предлагают только ануитетные схемы кредитования (Это такая схема, при которой выплаты ведутся периодами (месяца), и за каждый период гасится определенная часть задолженности по основной займу, и определенная часть задолженности по процентам. И эти части так уравновешиваются, чтобы суммарные выплаты были равными каждого периода), что имеет преимущество для физических лиц только при возможности досрочного погашения данного кредита. На досрочное погашение в кредитном союзе нужна заявка, что усложняет процедуру возврата кредита для заемщика. Усложнение процедуры кредитования для заемщиков заключается еще в том, что кредитные союзы требуют залога, намного превышающие по сумме залога в банковских институтах, а также наличие минимум двух поручителей.

Также существует проблема перелицензирования Кредитных союзов.  Дело в том, что, в отличие от страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов, КС до сих пор имеют срочные лицензии. Участники рынка Кредитных союзов Украины опасаются, что Государственная комиссия по регулированию рынка финансовых услуг (Госфинуслуг) воспользуется данной ситуацией для проведения “чистки” рынка.

При этом эксперты полагают, что в результате с рынка могут уйти как проблемные, так и вполне жизнеспособные КС. “К сожалению, такой риск существует. Стабильно работающее учреждение может  столкнуться с рядом формальных проблем и бюрократических процедур”, — отмечает Иван Вишневский, председатель правления объединения кредитных союзов (ОКС) “Программа защиты вкладов”.

Все Кредитные Союзы, которые были на рынке в момент перерегистрации, получили лицензии в 2004 г. Это происходило массово, лицензии получали сотни учреждений. Лицензии были выданы на три года и, само собой, закончились в 2007 г. Тогда была принята норма, согласно которой КС, к которым регулятор принимал меры воздействия, получали лицензии на три года, а работавшие без нарушений — на 5 лет. Соотношение было приблизительно один к трем: один КС получал пятилетнюю лицензию, а три — трехлетнюю. Введение бессрочных лицензий не избавит данные КС от необходимости перелицензирования в текущем году, но исключит эту необходимость в будущем.

На сегодняшний  день 1/3 небанковских кредитно-финансовых учреждения пережили кризис и нуждаются рефинансирования со стороны НБУ, 1/3- обанкротились или находятся на грани банкротства, 1/3 небанковских кредитно-финансовых учреждения были первоначально созданы во деятельность их учредителей, поэтому были или закрыты после осуществления необходимых операций, или продолжают функционировать, потому что финансируются своими учредителями.

Основными тенденциями современного рынка  кредитных союзов являются:

- увеличение доверия к работе КС, и как следствие увеличение членского поля КС;

- расширение сети филиалов, объединение и укрупнение кредитных союзов,

- укрепление позиций на рынке потребительского кредитования.

Учет  интересов членов кредитного союза, инновационный менеджмент, долгосрочное прогнозирование, расширяющееся бизнес-партнерство и большой опыт в сфере оказания финансовых услуг служат залогом успеха современных Кредитных союзов, что могло бы вывести их в лидеры кредитного рынка Украины.

Кредитный союз – это демократический финансовый институт: любая прибыль, которую получает кредитный союз, должна возвращаться к его членам. Механизм работы кредитного союза происходит по схеме: одни члены кредитного союза размещают в нем (на депозитной основе) свои денежные средства под выгодные для себя проценты, другие же имеют возможность пользоваться (на кредитной основе) денежными ресурсами Кредитного союза в своих интересах, уплачивая за это соответствующие проценты.

Для обеспечения  надежности своей структуры Кредитные  Союзы должны строго следить за соблюдением следующих условий:

- между привлечением и размещением ресурсов должно достигаться гармоничное равновесие по срокам, объемам и цене капитала;

- отслеживание  и хеджирывание (смягчение) кредитных  рисков;

- выдерживание  нормативов ликвидности;

- финансовый результат (разница процентных доходов и выплат) каждого отчетного периода необходимо распределять исключительно в интересах Кредитного союза, т.е. на выплату процентов вкладчикам Кредитного союза, содержание учреждения, заработную плату наемным специалистам, а также на формирование резервного капитала и других фондов, обеспечивающих динамичное развитие Кредитного союза, разработку и внедрение на рынок новых финансовых программ, а также страхование финансовых рисков.

Кроме того, надежности и устойчивости Кредитных союзов способствует участие в дополнительных внешних механизмах обеспечения надежности. А именно:

- НАКСУ (Национальной ассоциации кредитных союзов Украины);

- Стабилизационный фонд НАКСУ;

- Центральный  резерв ликвидности НАКСУ.

На сегодняшний  день только Кредитные союзы –  члены НАКСУ гарантированы от банкротства и могут полноценно защищать интересы своих вкладчиков.

В перспективе  Кредитные союзы Украины должны ориентироваться на общемировые тенденции развития:

- объединение мелких кредитных союзов с крупными;

- работа с ипотекой;

- поддержка частного бизнеса;

- поддержка развития фермерства;

- разработка и внедрение таких социальных программ, которые остро необходимы нашим людям.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной работе были рассмотрены  не все виды небанковских финансовых организаций, так как их довольно большое количество и далеко не все они представлены на рынке кредитных услуг в Украине, поэтому более широко рассмотрены кредитные союзы.

Результаты  проделанной работы позволяют сформулировать следующие выводы и предложения:

• современные  кредитные   союзы  в Украине в подавляющем большинстве представляют собой специализированные потребительские кооперативы граждан;
• они созданы как добровольные объединения граждан (физических лиц), связанных какой-либо социальной общностью: местом работы, местом жительства, профессией, любым другим общим  интересом  (common bond);
• кредитный   союз  способствует эффективному сбережению личных денежных средств граждан, пайщиков, получению ими займов из этих средств, совместному использованию части этих денег в образовательных, жилищных и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов;
• основная деятельность  кредитных   союзов, направленная на  организацию  социальной взаимопомощи и поддержки граждан, не преследует цели извлечения прибыли;
• кредитные   союзы  являются неприбыльными, некоммерческими  организациями;
• по организационно-правовой  форме кредитные союзы, как правило, представляют собой потребительские кооперативы.

В ходе выполнения работы были выявлены основные проблемы развития Кредитных союзов Украины: отсутствие гарантирования вкладов  населения; отсутствие нормы обязательного резервирования по сравнению с банковскими учреждениями; отсутствие требований к небанковским кредитно-финансовым учреждениям со стороны НБУ относительно уставного и резервного капитала, относительно создания резервов под все банковские операции; отсутствие требований относительно соответствия пассивных и активных операций по срокам и по суммам и так далее.

Проанализировав развитие Кредитных союзов в Украине, можно выделить значительный спад в  деятельности Кредитных союзов Украины  в 2009-2011 гг., что связано прежде всего с финансовым кризисом, недостатком ресурсов для рефинансирования у НБУ и высокими рисками кредитования.

На основе проведенного анализа, можно определить перспективы развития Кредитных союзов в Украине. Дальнейшее развитие Кредитных союзов предполагает постепенное улучшение небанковского кредитно-финансового рынка. Это связано с увеличением доверия населения, а также с эффективной кредитной политикой, что проводится Кредитными союзами.

По результатам  проведенного исследования можно предложить некоторые рекомендации относительно развития Кредитных союзов: объединение  мелких кредитных союзов с крупными; работа с ипотекой; поддержка частного бизнеса; поддержка развития фермерства; разработка и внедрение таких социальных программ, которые остро необходимы нашим людям, вступление в НАКСУ; отслеживание и хеджирывание (смягчение) кредитных рисков; выдерживание нормативов ликвидности; финансовый результат (разница процентных доходов и выплат) каждого отчетного периода необходимо распределять исключительно в интересах Кредитного союза, т.е. на выплату процентов вкладчикам Кредитного союза, содержание учреждения, заработную плату наемным специалистам, а также на формирование резервного капитала и других фондов, обеспечивающих динамичное развитие Кредитного союза, разработку и внедрение на рынок новых финансовых программ; страхование финансовых рисков.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Андрієнко С.Т. Фінансова погода у кредитних спілках // Фінанси України. – 2003. – №12. – с. 143–145.
2. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. М.: Экзамен, 2004.
3. В Україні заборонять кредитні спілки - www. news.finance.ua.
4. Вахрин П.И.; Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение. Кредит: Учебник – М.: Издательство торговая корпорация «Дашков и К⁰»,2002. – 656 с.
5. Волкова О. Удосконалення регулювання діяльності кредитних спілок України // Економіст. – 2009. - №8. – с.44-45.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин; под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
7. Закон України «Про кредитні спілки» № 2908-III від 20.12.2001 - www.zakon.rada.gov.ua.
8. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. Спб.: Питер, 2000.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.
10. Концепція розвитку системи кредитної кооперації // www.business.if.ua.
11. Кошкин Д.С. Тенденции развития страхового рынка в 2006 г.//Финансы. – 2006. - №1
12. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. Пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Виноградова / Под ред. М.Е Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999.
13. Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг -  http://dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/uoazk/PK-246.pdf 
14. Новости «в праве» -  http://vprave.com.ua
15. Савицкий К.Л., перцев А.П., Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: ИНФРА-М, 2000.
16. Самиев П.А. Структура и эффективность инвестиций российских страховщиков//Финансы. – 2006. - №3
17. Терещенко Г.М. Перспективи розвитку кредитних спілк в Україні // Фінанси України. – 2009. - №5. – с.87-94.
18. Финансы. Денежное обращение. Кредит./ Под ред. Л.А. Дробоздиной. М., «Финансы», 2000 – 650 с.
19. Финансы: Учебник/ под ред. Проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.