Фінансова діяльність підприємства

 

 

6. Оцінка фінансового  стану підприємства та перспективи  його зміцнення

 

Майнове положення підприємства на початок  і кінець звітного періоду характеризуються даними балансу. Порівнюючи динаміку підсумків розділів активу балансу, можна з'ясувати тенденції зміни майнового положення. Інформація про зміну в організаційній структурі управління, відкритті нового вигляду діяльності підприємства, особливостях роботи з контрагентами і ін. зазвичай міститься в записці пояснення до річної бухгалтерської звітності. Результативність і перспективність діяльності підприємства можуть бути узагальнено оцінені за даними аналізу динаміки прибули, а також порівняльного аналізу елементів зростання засобів підприємства, об'ємів його виробничої діяльності і прибутку. Інформація про недоліки в роботі підприємства може бути безпосередньо присутньою в балансі в явному або завуальованому вигляді. Даний випадок може мати місце, коли в звітності є статті, що свідчать про украй незадовільну роботу підприємства в звітному періоді і про той, що склався в результаті цього поганому фінансовому положенні (наприклад, стаття «Збитки»). У балансах цілком рентабельних підприємств можуть бути присутніми також в прихованому, завуальованому вигляді статті, що свідчать про певні недоліки в роботі.

Горизонтальний аналіз балансу  дозволяє в динаміці побачити ті зміни, які відбулися в майновому  стані підприємства і джерелах їх формування. Горизонтальний аналіз балансу  ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» представлений в табл. 6.1.

Згідно даним таблиці, майно підприємства за досліджуваний  період збільшилося на 11,6 тис. грн. або  на 11,2%. Причому це зростання було обумовлене виключно приростом оборотних  активів на 16,9 тис. грн. (22,6%), який перекрив зниження суми необоротних активів на 5,3 тис. грн. Необоротні активи даного підприємства представлені тільки основними фондами, і оскільки за аналізований період нові об'єкти не вводилися в експлуатацію, зниження відбулося за рахунок зносу вже наявних об'єктів основних фондів.

Табли6.1

Горизонтальний  аналіз балансу ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» 2009-2011 рр, тис.грн

Актив	2009	2010	2011	Абсол. відхилення	Темп зростання %
I. Необоротні активи
залишкова вартість	32,9	28,5	23,2	-5,3	81,4
первинна вартість	41,5	36	37,6	1,6	104,4
знос	8,6	7,5	14,4	6,9	192,0
Всього по розділу I	32,9	28,5	23,2	-5,3	81,4
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	71,2	71,9	71,7	-0,2	99,7
Грошові кошти і їх еквіваленти:
у національній валюті	2,3	2,9	20	17,1	689,7
Всього по розділу II	73,5	74,8	91,7	16,9	122,6
III. Витрати майбутніх періодів
Баланс	106,4	103,3	114,9	11,6	111,2
Пасив
I. Власний капітал
Статутний капітал	0,6	0,6	0,6	0	100
Резервний капітал	84,3	84,3	84,3	0	100
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)			17,7	17,7
Всього по розділу I	84,9	84,9	102,6	17,7	120,8
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів
III. Довгострокові зобов'язання
IV. Поточні зобов'язання
Поточні зобов'язання по розрахунках:
з бюджетом	2,1	0,6	3,2	2,6	533,3
Інші поточні зобов'язання	19,4	17,8	9,1	-8,7	51,1
Всього по розділу IV	21,5	18,4	12,3	-6,1	66,8
V. Доходи майбутніх періодів
Баланс	106,4	103,3	114,9	11,6	111,2

 

У структурі оборотних  активів зміни відбулися за рахунок  найбільш ліквідної їх частини - збільшилася  сума грошових коштів підприємства на 17,1 тис. грн. при одночасному незначному зниженні виробничих запасів на 0,2 тис. грн., що свідчить про підвищення ліквідності активів ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» і, отже, його платіжних можливостей в частині погашення найбільш термінових зобов'язань.

Джерела фінансування майна  підприємства представлені власним капіталом і короткостроковою кредиторською заборгованістю. Причому основне місце в джерелах фінансових ресурсів належить власному капіталу. Він представлений статутним капіталом у розмірі 0,6 тис. грн. і резервними фондами, величина яких на кінець 2011 р. склала 84,3 тис. грн. Крім того, в 2011 році у підприємства з'явився нерозподілений прибуток у розмірі 17,7 тис. грн., що позитивно характеризує підсумки виробничо-господарської діяльності за аналізований період.

Підприємство в своїй виробничо-господарській діяльності не використало в 2010 - 2011 р.р. банківських кредитів. На його балансі відбивається тільки кредиторська заборгованість у розмірі 18,4 тис. грн в 2010 р. і 12,3 тис. грн. в 2011 р. При повній відсутності дебіторської заборгованості таку ситуацію можна вважати цілком сприятливою для підприємства.

Вертикальний  аналіз показує структуру засобів  підприємства і їх джерел. Вертикальний аналіз дозволяє перейти до відносних  оцінок і проводити господарські порівняння економічних показників діяльності підприємств, що розрізняються по величині використаних ресурсів, згладжувати вплив інфляційних процесів, що спотворюють абсолютні показники фінансової звітності.

Горизонтальний і вертикальний аналізи взаємно доповнюють один одного. Тому на практиці будують аналітичні таблиці, що характеризують як структуру бухгалтерської звітності, так і динаміку окремих її показників. Обидва цих виду аналізу особливо цінні при міжгосподарських зіставленнях, оскільки дозволяють порівнювати звітність різних по вигляду діяльності і об'ємам виробництва підприємств. Для виявлення структури майна ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» і структури джерел його фінансування в роботі проведений вертикальний аналіз балансу, результати якого представлені в табл. 6.2.

 

Таблиця 6.2

Вертикальний  аналіз балансу ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» 2009-2011 рр, тис. грн.

Актив	2009	2010	2011	Відхилення %
I. Необоротні активи
залишкова вартість	26,54	27,59	20,19	-7,40
первинна вартість	32,84	34,85	32,72	-2,13
знос	6,89	7,26	12,53	5,27
Всього по розділу I	30,92	27,59	20,19	-7,40
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	66,63	69,60	62,40	-7,20
Грошові кошти і їх еквіваленти:
у національній валюті	2,45	2,81	17,41	14,60
Всього по розділу II	69,08	72,41	79,81	7,40
III. Витрати майбутніх періодів
Баланс	100	100	100	-
Пасив
I. Власний капітал
Статутний капітал	0,56	0,58	0,52	-0,06
Резервний капітал	79,23	81,61	73,37	-8,24
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		0,00	15,40	15,40
Всього по розділу I	79,79	82,19	89,30	7,11
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів
III. Довгострокові зобов'язання
IV. Поточні зобов'язання
Поточні зобов'язання по розрахунках:
з бюджетом	1,59	0,58	2,79	2,20
Інші поточні зобов'язання	18,62	17,23	7,92	-9,31
Всього по розділу IV	20,21	17,81	10,70	-7,11
V. Доходи майбутніх періодів
Баланс	100	100	100	-

 

Вертикальний аналіз балансу  підприємства показав, що частка основних фондів підприємства в структурі майна в 2011 р. складає 20,19%, що на 7,4% менше, ніж в 2010 р. і викликано нарахуванням амортизації у зв'язку із зносом основних фондів.

Частка оборотних коштів складає 72,41% в 2010 р. і 79,81% в 2011 р. При  цьому виробничі запаси складають в структурі майна в 2011 р. 62,4%, а грошові кошти 17,4%. Така структура позитивно характеризує платіжні можливості підприємства, які покращали за досліджуваний період.

У структурі джерел фінансування 82,2% в 2010 р. і 89,3% в 2011 р. складає власний капітал підприємства, що, безумовно, позитивно характеризує фінансову стійкість ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО». При цьому частка статутного капіталу складає близько 0,5%, а основна маса власних засобів представлена резервними фондами, які в 2010 р. складали 81,6% і в 2011 р. 73,4%. Причому сама сума коштів резервних фондів залишилася незмінною, а частка знизилася унаслідок загального зростання джерел фінансування і появи в 2011 р. статті «Нерозподілений прибуток», частка якого склала 15,4% в їх структурі. Частка поточних зобов'язань знизилася з 17,2% в 2010 р. до 7,9% в 2011 р. як в результаті зниження абсолютної суми зобов'язань, так і за рахунок загального зростання джерел.

Таким чином, проведений аналіз балансу ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» показав позитивні зміни в майновому стані підприємства, високий ступінь незалежності від зовнішніх джерел фінансування.

Наступним кроком аналізу  фінансової звітності підприємства є аналіз фінансових результатів, початковим джерелом інформації для якого виступає форма №2 бухгалтерській звітності «Звіт про фінансові результати». Він дозволяє звити порядок формування доходів підприємства і визначити кінцеві фінансові результати.

ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» є суб'єктом підприємництва, що здійснює сплату податків по спрощеній схемі. Він є платником ПДВ і 6% податку на дохід.

У роботі проведений горизонтальний аналіз фінансових результатів ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО», результати якого представлені в табл. 6.3.

Як свідчать дані таблиці, виручка підприємства в 2011 р. збільшилася  в порівнянні з попереднім періодом на 43,3 тис. грн. або на 8%. Відповідно виросла і величина ПДВ і чистої виручки. Таким чином, чисті доходи підприємства збільшилися на 36,1 тис. грн.

Таблиця 2.3

Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» 2009-2011 рр, тис. грн

Стаття	2009	2010	2011	Абсол. відхилення.	Темп зростання %
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	498,5	541,9	585,2	43,3	108,0
Непрямі податки (ПДВ)	82,8	90,3	97,5	7,2	108,0
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	415,4	451,6	487,7	36,1	108,0
Інші доходи	--	--	--	--	--
Разом чисті доходи	415,4	451,6	487,7	36,1	108,0
Матеріальні витрати	245,1	275,3	305,6	30,3	111,0
Витрати на оплату праці	73,4	75,1	76,7	1,6	102,1
Відрахування на соціальні  заходи	1,1	1,7	2,3	0,6	135,3
Амортизація	7,1	6,2	5,3	-0,9	85,5
Інші операційні витрати	80,2	79,8	80,1	0,3	100,4
Всього витрат	406,9	438,1	470,0	31,9	107,3
Чистий прибуток	8,5	13,5	17,7	4,2	131,0

 

У зв'язку із зростанням об'єму  реалізації виросли і витрати  підприємства. Так, матеріальні витрати збільшилися на 30,3 тис. грн., витрати на оплату праці - на 1,6 тис. грн. Знизилися тільки витрати на амортизаційні відрахування, що пов'язане із зменшенням балансової вартості основних фондів. Таким чином, сумарне збільшення витрат склало 31,9 тис. грн. (або 7,3%) при зростанні доходу на 8%. Перевищення темпів зростання виручки над темпами зростання витрат, у свою чергу, привело до зростання чистого прибутку підприємства, який зріс з 13,5 тис. грн. в 2010 р. до 17,7 тис. грн. в 2011 р. Це позитивно характеризує результати фінансово-господарської діяльності підприємства.

Для глибшого аналізу фінансових результатів проведемо вертикальний аналіз звіту про фінансові результати досліджуваного підприємства. Його результати представлені в табл. 6.4.

Згідно даним табл. 6.4, матеріальні витрати підприємства складають 50,8% в 2010 р. і 52,2% в 2011 р. Зростання питомої ваги витрат пов'язане із загальним збільшенням їх розміру у зв'язку із зростанням об'ємів реалізації. Таким чином, продукція підприємства є достатньо матеріаломісткою, що пов'язане із специфікою виробництва будівельної продукції .

 

Таблиця 6.4

Вертикальний  аналіз фінансових результатів ТОВ «УКРАЇНСЬКО-ЧЕСЬКЕ СПІЛЬНЕ ПІДПРИЄМСТВО «ВЛТАВА-ДНІПРО» 2009-2011 рр, тис. грн

Стаття	2009	2010	2011	Відхилення
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	100	100	100	0
Посередні податки і  інші відрахування	16,67	16,67	16,67	0
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	83,33	83,33	83,33	0
Інші операційні доходи
Інші доходи
Разом чисті доходи	83,33	83,33	83,33	0,00
Матеріальні витрати	49,38	50,80	52,22	1,42
Витрати на оплату праці	14,61	13,86	13,11	-0,75
Відрахування на соціальні  заходи	0,23	0,31	0,39	0,08
Амортизація	1,38	1,14	0,91	-0,24
Інші операційні витрати	15,78	14,73	13,69	-1,04
Всього витрат	81,38	80,85	80,31	-0,53
Чистий прибуток	1,96	2,49	3,02	0,53