Загальна характеристика та основні техніко-економічні показники діяльності підприємства

 

Таблиця 2.4.8

Аналіз ліквідності балансу ПАТ «АМКР» у 2011 р., тис. грн.

№ з/п	Групи активів	На початок періоду	На кінець періоду	Групи зобов’язань	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або нестача
							На початок періоду	На кінець періоду
1	А1	694108	266545	П1	3520461	4380530	-2826353	-4113985
2	А2	5338797	5637126	П2	265390	266327	5073407	5370799
3	А3	3209388	3884786	П3	398085	133163	2811303	3751623
4	А4	8238650	10543129	П4	13297007	15551566	-5058357	-5008437
Баланс		17480943	20331586	х	17480943	20331586	-	-

 

Таблиця 2.4.9

Аналіз ліквідності балансу ПАТ «АМКР» у 2012 р., тис. грн.

№ з/п	Групи активів	На початок періоду	На кінець періоду	Групи зобов’язань	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або нестача
							На початок періоду	На кінець періоду
1	А1	266545	133595	П1	5017052	3935428	-4750507	-3801833
2	А2	5596857	5349454	П2	266327	133217	5330530	1147592
3	А3	3996981	3333144	П3	5839966	5342054	-1842985	-2008910
4	А4	36731294	33203077	П4	35468332	32608571	1262962	594506
Баланс		46591677	42019270	х	46591677	42019270	-	-

 

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки наведених груп активів і зобов'язань. Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Фактичне співвідношення на початок 2010 року за даними табл. 2.4.7:

252251<2225440; 5162902 > 266166; 2536358 > 665417; 7163102 < 11977590

Враховуючи те, що перша нерівність має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на початок періоду не може бути абсолютною.

Фактичне співвідношення на кінець 2010 року за даними табл. 2.4.7:

694108<3520521; 5315540 > 265390; 3209388 > 398085; 8261907 < 13297007

Перша нерівність не виконується і має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на кінець періоду також не є абсолютною. Але незважаючи на це, виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявність власних оборотних активів.

Проаналізуємо ліквідність балансу на початок та кінець 2011 року.

Фактичне співвідношення на початок 2011 року за даними табл. 2.4.8:

694108<3520461; 5338797 > 265390; 3209388 > 398085; 8238650 < 13297007

Враховуючи те, що перша нерівність має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на початок 2011 року також не є абсолютною.

Фактичне співвідношення на кінець 2011 року за даними табл. 2.4.8:

266545<4380530; 5637126 > 266327; 3884786 > 133163; 10543129 < 15551566

Перша нерівність не виконується і має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу на кінець періоду також не є абсолютною. Але незважаючи на це, виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявність власних оборотних активів.

Фактичне співвідношення на початок 2012 року за даними табл. 2.4.9:

266545<5017052; 5596857>266327; 3996981<5839966; 36731294 > 35468332

Нормативам не відповідають перша, третя і четверта нерівності, отже ліквідність балансу на початок періоду дуже низька.

Фактичне співвідношення на кінець 2012 року за даними табл. 2.4.9:

133595<3935428; 5349454>133217; 3333144<5342054; 33203077 > 32608571

Аналогічна ситуація спостерігається і на кінець року.

Отже, протягом 2010 – 2011 рр. ситуація щодо ліквідності ідентична, а в 2012 р. суттєво погіршується.

Крім абсолютних показників для оцінки фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності підприємства розраховують відносні показники (табл. 2.4.10). Розраховуємо показники фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, використовуючи дані «Балансу». Розрахунок показників платоспроможності й фінансової стійкості підприємства зроблений відповідно до «Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації», затвердженим наказом Міністерства фінансів України й ФДІ України від 26.01.2001р. №49/121.

Таблиця 2.4.10

Показники платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості

ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за період 2010 – 2012 роки

Найменування показника	Нормативне значення	2010 р.	2011 р.	2012 р.
Коефіцієнт покриття	>2	2,44	2,1	1,39
Коефіцієнт термінової ліквідності	>1	1,59	1,28	0,85
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0,1, збільшення	0,18	0,57	0,03
Коефіцієнт автономії	>0,5, збільшення	0,64	0,66	0,77

 

З цієї таблиці видно, що всі показники оцінки ліквідності та фінансової стійкості підприємства протягом 2010 – 2011 рр. є більшими за нормативні значення і мають тенденцію до збільшення. Проте 2012 р. характеризується зменшенням всіх коефіцієнтів, їх значення суттєво відхиляється від нормативу. Виключення становить лише коефіцієнт автономії, стосовно якого спостерігається позитивна тенденція в динаміці.

Проаналізуємо показники ділової активності та рентабельності.

Аналіз ефективності використання матеріальних ресурсів найбільшою мірою пов'язаний з дослідженням матеріаломісткості виробництва продукції.

Матеріаломісткість продукції визначається відношенням матеріальних затрат до вартості випущеної продукції. Вона показує, скільки матеріальних затрат прийшлось на виробництво продукції. Це вартісний показник, що відображає рівень матеріальних витрат на одну гривню випущеної продукції.

В звітному періоді на одну гривню випущеної продукції приходиться 0,67 грн. матеріальних витрат, що менше, ніж в 2011 р. на 7 коп. Матеріаломісткість продукції перебуває під впливом зовнішніх чинників, що залежать і не залежать від діяльності підприємств. До зовнішніх чинників належать: зміна ринкових цін на паливо, енергію; невиконання постачальниками зобов'язань щодо термінів, розмірів і номенклатури поставок, а також якості сировини, яку поставляють і витрачають.

Основні виробничі засоби підприємств, які беруть участь у процесі виробництва, підлягають фізичному та моральному зносу, старіють, в результаті чого знижуються їх експлуатаційні можливості. Стан і використання основних виробничих засобів є важливою умовою, фактором забезпечення нормальних умов процесу виробництва та підвищення його ефективності.

До показників, що характеризують рівень забезпечення підприємства основними виробничими засобами, відносяться: питома вага основних виробничих засобів у майні підприємства; фондоозброєність і фондомісткість.

Питома вага вартості основних виробничих засобів у майні підприємства визначається відношенням вартості цих засобів (за вирахуванням їх зносу) до вартості майна підприємства. Це співвідношення (коефіцієнт) повинно складати не менше 0,5. В 2011 р. цей показник сягнув 0,3, а в 2012 р. – 0,7. Коефіцієнт співвідношення по ПАТ «АМКР» не відповідає нормованому значенню у 2011 р., проте вже у 2012 р. він збільшується майже в 2,5 рази і суттєво перевищує норматив, що свідчить про оновлення техніко-технологічної бази підприємства.

Фондоозброєність - показник, що характеризує рівень забезпеченості основними виробничими засобами промислово-виробничого персоналу підприємства. Фондоозброєність ПАТ «АМКР» в 2010 р. вона збільшилась до 148,44 тис. грн., а в 2011 р. – до 170,2 тис. грн. на особу, у 2012 р. – 985 тис. грн. Такий стрімкий зріст фондоозброєності у 2012 р. пояснюється високими темпами збільшення вартості основних засобів підприємства на противагу зменшення чисельності працівників. Збільшення рівня фондоозброєності - шлях до підвищення продуктивності праці. Але, також необхідно слідкувати за тим, щоб темпи росту фондоозброєності не випереджали темпи росту продуктивності праці.

Фондомісткість - показник, який характеризує рівень середньорічної вартості основних виробничих засобів на одиницю вартості виробленої продукції. Фондомісткість по ПАТ «АМКР» в 2010 р. вона склала 0,22 грн./грн., в 2011 р. – 0,19 грн./грн., а в 2012 р. – 1,08 грн./грн. Вважається нормальним, коли фондомісткість має тенденцію до зниження. Очевидно,що додаткові інвестиці в придбання основних засобів в 2012 р. ще не виправдовуються.

Фондовіддача основних виробничих засобів - показник, який відображає обсяг валової (товарної) продукції у вартісному виразі на одиницю (гривню) середньорічної вартості основних виробничих засобів, які беруть участь у виробництві необхідного обсягу продукції. Цей показник є найбільш узагальнюючим показником, що характеризує ефективність використання основних виробничих засобів. Збільшення фондовіддачі основних виробничих засобів показує на підвищення ефективності їх використання, що є позитивним явищем в економіці підприємств.

Фондовіддача по ПАТ «АМКР» в 2010 році склала 4,55 грн./грн., в 2011 р. – 5,26 грн./грн., а у 2012 р. – 0,93 грн./грн. Вважається нормальним, коли фондовіддача має тенденцію до збільшення. Для підвищення фондовіддачі основних виробничих засобів необхідно збільшувати обсяг виробництва продукції за рахунок більш інтенсивного використання названих засобів, з одного боку, та знижувати середньорічну вартість цих засобів за рахунок ліквідації зношених, малопродуктивних та не використовуваних у виробництві основних засобів, з іншого. Стратегія підприємства повинна бути спрямована на зниження собівартості для одержання більшого прибутку від реалізації.

Важливе місце в оцінці фінансово-господарської діяльності підприємства посідає фінансовий аналіз - метод оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства, мета якого - інформаційно забезпечувати прийняття рішень, на які істотно впливають фактичні або прогнозні дані про фінансовий стан підприємства. Завдання фінансового аналізу зумовлені завданнями управління підприємством у трьох сферах діяльності - фінансовій, інвестиційній та операційній (виробничій), що поєднані рухом фінансових ресурсів. Завдання фінансового аналізу полягають в інформаційному забезпеченні прийняття обґрунтованих рішень.

Аналіз фінансової діяльності підприємства здійснюється за показниками фінансової звітності. Важливим етапом фінансового аналізу є аналіз показників рентабельності.

Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу і ринкового обміну. Адміністрацію цікавить віддача (прибутковість) усіх виробничих активів; потенційних інвесторів і кредиторів - віддача на капітал що інвестувався; власників і засновників - прибутковість акції і т.д. Рентабельність продажів показує скільки чистого прибутку отримує підприємство від кожної гривні продажу і розраховується за формулою:

Рентаб. продажів = Чистий прибуток / Чист. дохід від реаліз. (2.4.1)

Рентаб.продажів2010 = 1209476 / 24280132 = 0,05 (5%)

Рентаб.продажів2011 = 2143053 / 28882969 = 0,07 (7%)

Рентаб.продажів2012 = -2892446 / 28896237 = -0,1 (-10%)

Звідси робимо висновок, що після вирахування з отриманого доходу всіх витрат залишається, відповідно до кожного року: 5; 7 та 0 копійок прибутку від кожної гривні продажу. Нормальною вважається рентабельність не менша 30%, в умовах високого податкового тиску - 15%. Від'ємне значення рентабельності в 2012 р. зумовлене отриманням підприємством збитку в розмірі 2892446 тис. грн.

Рентабельність капіталу показує ефективність використання всього майна підприємства, розраховується за формулою:

  (2.4.2)

Рентаб.капіталу2010 = 1209476 / 5032444 = 0,24 (24%)

Рентаб.капіталу2011 = 2143053 / 5648442 = 0,38 (38%)

Рентаб.капіталу2012 = -2892446 / 34038451,5 = -0,08 (-8%)

Позитивним є тенденція до збільшення рентабельності капіталу протягом 2010 – 2011 рр., а в 2012 р. від'ємне значення рентабельності зумовлене отриманням підприємством збитку.

 

ВИСНОВКИ

 

ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» – найкрупніше підприємство гірничо-металургійного комплексу України, унікальне за своїми масштабами та можливостями з повним металургійним циклом.