Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Апреля 2014 в 13:57, контрольная работа
Основной целью при выполнении курсовой работы является закрепление материала по курсу «Управление рисками» в разделе количественной оценки инвестиционного риска с помощью формирования портфеля финансовых активов.
В процессе достижения цели решаются следующие задачи:
систематический сбор информации по котировкам обыкновенных акций на российском фондовом рынке;
формирование трех различных типов инвестиционных портфелей;
составление таблицы и расчет коэффициента систематического риска с использованием показателей дохода по отдельному активу и по портфелю в целом;
расчет величины потенциального дохода компаний, включенных в портфель.
Доход по акциям |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
56 |
57 |
58 |
59 |
60 | ||
Аэрофлот |
0,07499 |
-0,02562 |
0,13080 |
-0,03199 |
0,01677 |
-0,04933 |
0,02330 |
0,02300 |
-0,07825 |
0,07394 | |
Бурятзолото |
-0,07896 |
0,04117 |
0,02238 |
-0,00829 |
-0,02357 |
0,00945 |
-0,02025 |
0,05178 |
-0,00887 |
-0,03880 | |
Группа Разгуляй |
-0,00466 |
-0,00656 |
-0,01038 |
-0,03051 |
-0,01967 |
-0,01361 |
0,01932 |
-0,01986 |
0,00552 |
0,01190 | |
Диод |
0,00152 |
-0,03096 |
0,01807 |
0,04167 |
-0,02420 |
-0,00439 |
-0,00392 |
0,00516 |
-0,01272 |
0,01214 | |
Красный котельщик |
0,01835 |
0,02129 |
0,00882 |
0,01590 |
-0,02191 |
-0,01912 |
0,00809 |
-0,00380 |
0,01500 |
-0,00184 | |
Левенгук |
-0,00005 |
-0,00258 |
-0,00105 |
0,01007 |
0,01168 |
-0,00091 |
-0,01572 |
0,01262 |
0,01420 |
-0,00813 | |
Омскшина |
-0,00893 |
-0,12445 |
0,13773 |
4,18734 |
-0,51405 |
-0,09197 |
-0,09643 |
-0,02114 |
0,04354 |
-0,07293 | |
Селестра |
-0,03526 |
0,03285 |
-0,09656 |
0,01110 |
-0,01161 |
0,01859 |
-0,01088 |
-0,01508 |
0,00559 |
0,00090 | |
Аптечная сеть 36,6 |
0,06642 |
-0,18143 |
-0,09607 |
-0,06664 |
-0,20413 |
0,00668 |
-0,05974 |
-0,00420 |
-0,03918 |
-0,09781 | |
GTL |
0,01386 |
0,04748 |
-0,05838 |
0,02186 |
0,12414 |
0,02428 |
0,00050 |
-0,05645 |
-0,02030 |
0,01309 | |
Доходы по акциям в % |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
56 |
57 |
58 |
59 |
60 | ||
Аэрофлот |
7,49886 |
-2,56166 |
13,07985 |
-3,19915 |
1,67725 |
-4,93263 |
2,33005 |
2,30047 |
-7,82469 |
7,39358 | |
Бурятзолото |
-7,89583 |
4,11672 |
2,23767 |
-0,82873 |
-2,35697 |
0,94505 |
-2,0248 |
5,17778 |
-0,88739 |
-3,8797 | |
Группа Разгуляй |
-0,46642 |
-0,65604 |
-1,03774 |
-3,05052 |
-1,96657 |
-1,36116 |
1,93192 |
-1,9855 |
0,55249 |
1,19048 | |
Диод |
0,15248 |
-3,09566 |
1,80676 |
4,16667 |
-2,41975 |
-0,43902 |
-0,3919 |
0,51648 |
-1,27233 |
1,21437 | |
Красный котельщик |
1,83486 |
2,12940 |
0,88212 |
1,58983 |
-2,19092 |
-1,91168 |
0,80851 |
-0,3799 |
1,50000 |
-0,1836 | |
Левенгук |
-0,00478 |
-0,25794 |
-0,10536 |
1,00676 |
1,16759 |
-0,09121 |
-1,5722 |
1,26243 |
1,41970 |
-0,8128 | |
Омскшина |
-0,89286 |
-12,44530 |
13,77334 |
418,73385 |
-51,40473 |
-9,19687 |
-9,6430 |
-2,1136 |
4,35398 |
-7,2930 | |
Селестра |
-3,52605 |
3,28500 |
-9,65616 |
1,11005 |
-1,16060 |
1,85947 |
-1,0882 |
-1,5084 |
0,55856 |
0,08959 | |
Аптечная сеть 36,6 |
6,64170 |
-18,14257 |
-9,60677 |
-6,66372 |
-20,41330 |
0,66817 |
-5,9736 |
-0,4197 |
-3,91800 |
-9,7806 | |
GTL |
1,38571 |
4,74849 |
-5,83804 |
2,18571 |
12,41437 |
2,42769 |
0,05043 |
-5,6451 |
-2,02991 |
1,30862 | |
4,727674 |
-22,87958 |
5,535663 |
415,05074 |
-66,65363 |
-12,03219 |
-15,573 |
-2,7952 |
-7,547588 |
-10,753 | ||
Доход по портфелю |
0,472767 |
-2,287958 |
0,553566 |
41,505074 |
-6,665363 |
-1,203220 |
-1,5573 |
-0,2795 |
-0,754759 |
-1,0753 | |
Доход по компании |
Средний доход по компании | |||||||||||||
Аэрофлот |
-17,32225458 |
-0,288704243 | ||||||||||||
Бурятзолото |
-1,569855695 |
-0,026164262 | ||||||||||||
Группа Разгуляй |
3,61880265 |
0,060313378 | ||||||||||||
Диод |
4,904797411 |
0,081746624 | ||||||||||||
Красный котельщик |
6,577378881 |
0,109622981 | ||||||||||||
Левенгук |
-4,246315868 |
-0,070771931 | ||||||||||||
Омскшина |
3606,45835 |
60,10763916 | ||||||||||||
Селестра |
-20,3504113 |
-0,339173522 | ||||||||||||
Аптечная сеть 36,6 |
-29,35647072 |
-0,489274512 | ||||||||||||
GTL |
-89,3218464 |
-1,48869744 | ||||||||||||
Итог дохода по портфелю |
345,9392 |
|||||||||||||
Среднемесячная норма доходности |
5,765653 |
|||||||||||||
Значение дохода |
-5,29289 |
-8,05361 |
-5,21209 |
35,73942 |
-12,43102 |
-6,96887 |
-7,32297 |
-6,04518 |
-6,52041 |
-6,84099 | ||||
Квадраты |
28,01464 |
64,86067 |
27,16585 |
1277,30620 |
154,53018 |
48,56520 |
53,62583 |
36,54422 |
42,51578 |
46,79915 | ||||
Сумма квадратов |
37264,23 |
|||||||||||||
Безрисковая ставка |
7,1% |
|||||||||||||
Вариация эффективности рынка |
2645,760 |
|||||||||||||
Ковариация рынка и отрасли за конкретный месяц |
|||||||||||
Аэрофлот |
-41,21870 |
18,30550 |
-69,6780 |
-104,0178 |
-24,43885 |
32,36295 |
-19,177 |
-15,6520 |
49,13774 |
-52,554 | |
Бурятзолото |
41,65326 |
-33,36515 |
-11,7993 |
-28,68321 |
28,97434 |
-6,76830 |
14,6360 |
-31,45877 |
5,61552 |
26,3624 | |
Группа Разгуляй |
2,78793 |
5,76927 |
5,72313 |
-111,1795 |
25,19620 |
9,90608 |
-13,705 |
12,36767 |
-3,20917 |
-7,7314 | |
Диод |
-0,37437 |
25,58961 |
-8,99090 |
145,9926 |
31,09619 |
3,62919 |
3,46897 |
-2,62803 |
8,82912 |
-7,7482 | |
Красный котельщик |
-9,13150 |
-16,26652 |
-4,02631 |
52,90157 |
28,59813 |
14,08620 |
-5,1179 |
2,95930 |
-9,06583 |
2,00652 | |
Левенгук |
-0,34931 |
1,50739 |
0,18027 |
38,51036 |
-15,39413 |
0,14242 |
10,9952 |
-8,05945 |
-9,71851 |
5,07624 | |
Омскшина |
322,86869 |
584,31324 |
241,4984 |
12817,09 |
1386,212 |
482,97438 |
510,782 |
376,1390 |
363,53684 |
461,087 | |
Селестра |
16,86779 |
-29,18765 |
48,56095 |
51,79455 |
10,21119 |
-15,32205 |
5,48577 |
7,06836 |
-5,85358 |
-2,9331 | |
Аптечная сеть 36,6 |
-37,74341 |
142,17281 |
47,52117 |
-220,6710 |
247,6758 |
-8,06610 |
40,1617 |
-0,42043 |
22,35670 |
63,5622 | |
GTL |
-15,21393 |
-50,23185 |
22,66916 |
131,3213 |
-172,8292 |
-27,29278 |
-11,270 |
25,12658 |
3,52896 |
-19,136 | |
Ковариация рынка и отрасли |
Коэффициент систематического риска |
Потенциальный доход | |||
Аэрофлот |
38,663008 |
0,014613 |
7,080501 | ||
Бурятзолото |
12,040167 |
0,004551 |
7,093928 | ||
Группа Разгуляй |
2,138508 |
0,000808 |
7,098921 | ||
Диод |
3,908726 |
0,001477 |
7,098029 | ||
Красный котельщик |
-25,397773 |
-0,009599 |
7,112809 | ||
Левенгук |
-0,776808 |
-0,000294 |
7,100392 | ||
Омскшина |
5912,441725 |
2,234685 |
4,118156 | ||
Селестра |
26,462207 |
0,010002 |
7,086654 | ||
Аптечная сеть 36,6 |
167,530758 |
0,063320 |
7,015509 | ||
GTL |
73,695598 |
0,027854 |
7,062833 | ||
По всему портфелю |
6210,706116 |
2,347418 |
67,867732 | ||
4. Оптимальный портфель
Изначальные котировки |
|||||||||||
01.2008 |
02.2008 |
03.2008 |
04.2008 |
05.2008 |
06.2008 |
09.2012 |
10.2012 |
11.2012 |
12.2012 |
01.2013 | |
Саратовский НПЗ |
5000,00 |
50112,00 |
95224,00 |
140336,00 |
185448,00 |
230560,00 |
5500,00 |
5600,00 |
6558,00 |
5584,00 |
5584,00 |
Уралкалий |
120,40 |
165,62 |
191,89 |
194,63 |
257,20 |
294,23 |
271,08 |
249,13 |
261,44 |
247,21 |
231,11 |
Акрон |
1017,43 |
1363,65 |
1559,99 |
2041,96 |
1858,20 |
2323,58 |
1400,60 |
1416,40 |
1424,30 |
1272,90 |
1297,20 |
Дорогобуж |
9,33 |
11,81 |
12,94 |
27,83 |
21,70 |
25,78 |
15,12 |
16,96 |
18,47 |
19,98 |
17,60 |
ВХЗ |
140,00 |
222,86 |
238,82 |
210,00 |
190,00 |
156,04 |
141,42 |
157,75 |
163,51 |
187,45 |
230,69 |
НКНХ |
23,22 |
22,80 |
28,80 |
23,66 |
22,15 |
21,46 |
26,75 |
28,50 |
28,62 |
28,87 |
29,49 |
Татнефть |
145,94 |
153,92 |
123,10 |
147,97 |
153,46 |
153,18 |
198,51 |
197,59 |
205,22 |
196,24 |
199,85 |
НОВАТЭК |
161,41 |
195,01 |
166,34 |
177,13 |
189,18 |
181,64 |
332,28 |
350,24 |
366,52 |
357,14 |
318,95 |
Сбербанк России |
103,94 |
101,91 |
90,76 |
77,59 |
74,54 |
79,39 |
90,07 |
94,04 |
91,77 |
91,16 |
91,86 |
Омскшина |
7 840,00 |
7 770,00 |
6 803,00 |
7 740,00 |
40 150,00 |
19 511,00 |
638,80 |
577,20 |
565,00 |
589,60 |
546,60 |